Giao dịch trong ngày là gì, tại sao các nhà giao dịch ngắn hạn lại đổ xô đến vậy? Quy tắc giao dịch, phí và hướng dẫn thực chiến trên thị trường chứng khoán Đài Loan và Mỹ

Nhanh chóng hiểu về giao dịch trong ngày

Giao dịch trong ngày là gì? Nói đơn giản, là hoàn tất mua và bán trong cùng một ngày giao dịch (hoặc bán trước rồi mua lại sau), đảm bảo giữ cổ phiếu đến trước khi đóng cửa. Phương thức giao dịch này đã chiếm gần 40% thị trường chứng khoán Đài Loan, và do Mỹ áp dụng chế độ T+0, càng trở thành thiên đường cho các nhà giao dịch trong ngày.

Giao dịch trong ngày chia thành hai loại chính: Mua trong ngày là mua cổ phiếu trong ngày và bán ra trong ngày; Bán trong ngày là bán khống trước rồi mua lại trước khi đóng cửa. Kể từ năm 2016, khi Ủy ban Chứng khoán Đài Loan mở rộng cho phép giao dịch cổ phiếu thực trong ngày, công cụ này đã trở thành lựa chọn của nhiều nhà đầu tư để tránh rủi ro qua đêm.

Tại sao giao dịch trong ngày thu hút nhà đầu tư? Ba lợi thế cốt lõi

Giao dịch tại Đài Loan theo chế độ T+2, nghĩa là sau khi hoàn tất giao dịch, phải đợi hai ngày mới rút tiền. Thị trường thường bị ảnh hưởng bởi các tin tức quốc tế như Hồng Kông, châu Âu, Mỹ, khiến biến động trong ngày có thể thay đổi xu hướng mở cửa ngày hôm sau. Nhiều nhà đầu tư chuyển sang giao dịch trong ngày để tránh rủi ro qua đêm.

Lý do chính khiến giao dịch trong ngày hấp dẫn gồm:

1. Tránh biến động thị trường quốc tế — Giao dịch trong ngày hoàn tất trong phiên, không giữ cổ phiếu qua đêm, không lo ảnh hưởng của các sự kiện bất ngờ từ thị trường quốc tế.

2. Tăng hiệu quả luân chuyển vốn — Có thể vào ra nhiều lần trong cùng một ngày, lặp đi lặp lại giao dịch, từ đó tăng vòng quay vốn, mở rộng lợi nhuận.

3. Tận dụng đòn bẩy — Chỉ cần trả chênh lệch giá, quy mô giao dịch có thể vượt quá vốn, giúp tăng lợi nhuận. Tất nhiên, rủi ro cũng sẽ được nhân đôi.

Giao dịch trong ngày không phải không có rủi ro: Bốn cạm bẫy cần biết

Phía sau lợi ích hấp dẫn là những rủi ro không thể xem nhẹ.

Chi phí — Dù chính phủ giảm thuế giao dịch một nửa, phí giao dịch và thuế vẫn cần tính đến. Ví dụ tại Đài Loan, nếu trong ngày thực hiện 5 lệnh, mỗi lệnh trị 10 triệu TWD, lợi nhuận 0.5% (50,000 TWD), sau phí và thuế, lợi nhuận ròng có thể chỉ còn 100-200 TWD. Nếu gặp lỗ, lợi nhuận ban đầu có thể bị bù đắp ngay lập tức, dẫn đến tình trạng “lãi chênh lệch, lỗ chi phí” về lâu dài.

Áp lực tâm lý cao — Giao dịch trong ngày dựa vào chênh lệch giá ngắn hạn, thị trường Đài Loan thường biến động 1-2% do dòng tiền ngoại, thông báo ngành, tâm lý chung. Những biến động này có thể quyết định thắng thua trong vài phút, đòi hỏi nhà đầu tư phải tập trung cao độ trong thời gian dài. Phán đoán nhanh, đặt lệnh cắt lỗ chốt lời trong thời gian ngắn dưới áp lực cao dễ dẫn đến “do dự bỏ lỡ” hoặc “lỡ tay sai sót”, đặc biệt với người thiếu kinh nghiệm, rủi ro lớn hơn lợi ích.

Đòn bẩy như con dao hai lưỡi — Nhiều người dùng vay margin (mua nhiều) hoặc vay chứng khoán để tăng vốn. Ví dụ, margin Đài Loan khoảng 50% (đòn bẩy 2 lần). Nếu thị trường đi ngược hướng, thua lỗ cũng nhân đôi. Mua 200,000 TWD cổ phiếu với 100,000 TWD vốn, giảm 5% giá cổ phiếu, thiệt hại thực tế là 10,000 TWD (tương đương 10% vốn). Trong các tình huống cực đoan (ví dụ không thể thoát lệnh do trần giá), thua lỗ có thể mở rộng hơn nữa, thậm chí bị gọi ký quỹ.

Nghiện tâm lý — Giao dịch trong ngày mang lại phản hồi lợi nhuận tức thì dễ gây nghiện, khiến nhà đầu tư dần bỏ qua hiệu quả dài hạn. Nhiều người bắt đầu từ “giao dịch thử” rồi chuyển sang “giao dịch thường xuyên”, thậm chí dựa vào cảm tính để ra quyết định. Lỗ nhỏ liên tiếp hoặc thua lớn một lần không chỉ tốn thời gian, công sức mà còn làm giảm dần vốn, lệch khỏi mục tiêu đầu tư ban đầu.

Ai phù hợp với giao dịch trong ngày?

Giao dịch trong ngày là hoạt động có rủi ro cao, đòi hỏi chuyên môn cao, không phù hợp với tất cả. Năm nhóm nhà đầu tư sau cần cân nhắc kỹ:

Người có thời gian theo dõi thị trường — Giao dịch trong ngày cần quyết định nhanh trong thời gian ngắn, nếu không theo dõi liên tục, dễ bỏ lỡ thời điểm vào ra phù hợp. Nhân viên văn phòng hoặc người không thể tập trung theo dõi thị trường không phù hợp.

Người có khả năng kiểm soát rủi ro — Phải đặt lệnh cắt lỗ rõ ràng và tuân thủ nghiêm ngặt, không vì “gỡ lỗ” mà vi phạm nguyên tắc; đồng thời kiểm soát kích thước vị thế hợp lý, đánh giá rủi ro một cách lý trí.

Người có tâm lý vững vàng — Thị trường có thể biến động mạnh từng phút, nếu dễ bị cảm xúc chi phối (hoảng loạn bán tháo, tham lam mua đỉnh), rủi ro rất cao. Cần có khả năng ra quyết định nhanh và tâm lý ổn định.

Người có kinh nghiệm và phân tích kỹ thuật — Giao dịch trong ngày cần đọc biểu đồ theo phút, quan hệ giá-volume, dùng các công cụ như trung bình động, mô hình nến, vùng hỗ trợ kháng cự. Nếu thiếu kiến thức cơ bản về đầu tư, đừng vội tham gia để rồi mất tiền học phí.

Người có vốn đủ lớn — Giao dịch trong ngày không phải là công cụ kiếm lời an toàn, mà là hình thức đầu cơ nhỏ lẻ. Vốn quá ít cộng với đòn bẩy cao dễ dẫn đến cháy tài khoản. Phù hợp với nhà đầu tư có vốn lớn, có thể chấp nhận rủi ro.

Các phương thức giao dịch trong ngày

Dành cho nhà đầu tư Đài Loan và Mỹ, giao dịch trong ngày chủ yếu gồm năm cách:

Giao dịch cổ phiếu thực trong ngày — Đặc thù của thị trường Đài Loan, nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu bằng tiền mặt và thanh toán trong ngày. Hiện có hơn 1600 mã cổ phiếu hỗ trợ.

Giao dịch nội trong ngày tại Mỹ — Giao dịch trong ngày tại Mỹ là đóng vị thế trong ngày, không giữ qua đêm. Luật PDT (Pattern Day Trader): nếu dưới 25,000 USD, tối đa 3 lần trong 5 ngày; trên 25,000 USD thì không giới hạn.

Giao dịch vay margin và vay chứng khoán trong ngày — Mua bằng vay margin rồi bán ra trong ngày; vay chứng khoán bán khống rồi mua lại trong ngày. Cần chú ý lãi vay, phí mượn chứng khoán, rủi ro thiếu chứng khoán khi mua bán các mã hot.

Giao dịch phái sinh trong ngày — Mua bán các công cụ phái sinh tài chính trong một ngày, gồm hợp đồng tương lai chỉ số, hợp đồng tương lai cổ phiếu, quyền chọn cổ phiếu. Nhiều nhà giao dịch ngắn hạn thích dùng hợp đồng tương lai chỉ số tại Đài Loan vì đòn bẩy cao, chi phí thấp.

Giao dịch tự động (chương trình) — Thực hiện tự động qua máy tính dựa trên thuật toán, chủ yếu là lợi nhuận nhỏ lặp đi lặp lại. Chi phí thấp nhưng yêu cầu kỹ thuật cao, nhà lẻ khó thực hiện.

So sánh quy tắc giao dịch trong ngày tại Đài Loan và Mỹ

Vì giao dịch cổ phiếu thực trong ngày đòi hỏi kỹ năng và khả năng chịu rủi ro, các quốc gia đều đặt ra tiêu chuẩn tham gia. Dưới đây là điểm khác biệt chính giữa hai thị trường:

Điểm đặc trưng của thị trường Đài Loan là thuế cao (dù giảm còn 0.075%), thời gian giao dịch tập trung; trong khi Mỹ có thời gian dài, phí thấp, có thể mua lẻ, phù hợp cho giao dịch ngắn hạn.

Giải thích chi phí giao dịch trong ngày

Chi phí tại Đài Loan

Ví dụ mua 100 lệnh cổ phiếu TSMC giá 600 TWD:

• Tổng tiền = 600 × 100,000 = 60 triệu TWD
• Phí môi giới (30%) của phí tiêu chuẩn ≈ 60 triệu × 0.04275% ≈ 25,650 TWD
• Thuế giao dịch (giảm một nửa) ≈ 60 triệu × 0.075% ≈ 45,000 TWD
• Chi phí chính là thuế giao dịch

Chi phí tại Mỹ

Ví dụ mua 1000 cổ NVIDIA giá $1000:

• Tổng tiền = $1,000 × 1,000 = $1,000,000
• Phí môi giới: $0 (đa số môi giới miễn phí)
• Phí SEC/FINRA ≈ $0.000145 × 1,000 = $0.145
• Tổng chi phí chưa đến 1 USD, nhưng cần chú ý chênh lệch giá và trượt giá.

Thấy rõ chi phí giao dịch tại Mỹ thấp hơn nhiều, lý do ngày càng nhiều nhà đầu tư Đài Loan chọn giao dịch trong ngày tại Mỹ.

Ba bước thực chiến giao dịch trong ngày

Giao dịch trong ngày có độ khó cao, rủi ro lớn, khuyên bắt đầu bằng vốn nhỏ để thử nghiệm, sau đó mở rộng khi đã thành thạo. Dưới đây là ba bước thực chiến:

Bước 1: Lựa chọn cổ phiếu phù hợp

Chọn từ hàng nghìn mã, tập trung vào “cổ phiếu hot”, có tính thanh khoản cao, biến động đủ lớn. Các tiêu chí gồm:

Thông tin tin tức — Báo chí là nguồn chính để nhà đầu tư tiếp nhận thông tin. Các mã được đưa tin dễ thu hút chú ý, dù là tích cực hay tiêu cực đều có thể làm tăng biến động trong ngày, tạo cơ hội giao dịch.

Báo cáo phân tích — Nếu có báo cáo của các tổ chức nghiên cứu, có thể thu hút nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc tổ chức mua bán lớn. Những động thái của các nhà đầu tư lớn này rất đáng chú ý.

Chỉ số định lượng — Theo dõi thứ tự theo khối lượng giao dịch hàng ngày, tuần, hoặc đột biến (lớn hơn trung bình 5 hoặc 10 ngày trên 50%), kết hợp các yếu tố tin tức và phân tích cơ bản để xác định hướng giao dịch.

Bước 2: Xác định hướng giao dịch

Giao dịch trong ngày có thể mua hoặc bán khống, cần chú ý các mức thấp trước đó và giá mở cửa. Quan trọng là theo dõi biểu đồ 5 phút (không phải ngày) để xác định xu hướng.

Chiến lược mua vào — Theo dõi xu hướng chung của thị trường, nếu thị trường mạnh nhưng cổ phiếu còn mạnh hơn, có thể giữ vị thế. Ví dụ, cổ phiếu Nio khi chỉ số Nasdaq tăng mạnh, cổ phiếu cũng tăng theo hoặc vượt đỉnh, có thể chốt lời tại mức cao trước đó.

Chiến lược bán khống — Cũng cần thị trường có xu hướng giảm. Ví dụ, cổ phiếu Baidu khi thị trường Mỹ giảm nhưng cổ phiếu này giảm ít hơn hoặc giữ vững đáy, có thể mua vào để chốt lời.

Bước 3: Tuân thủ kỷ luật giao dịch

Quan trọng nhất là thực thi kỷ luật trong giao dịch cổ phiếu thực trong ngày. Ba yếu tố chính là chốt lời, cắt lỗ, quản lý vốn.

Chốt lời, cắt lỗ đúng lúc — Không thể đòi hỏi điểm vào ra lý tưởng hoàn hảo, tốt nhất là đặt sẵn mức chốt lời, cắt lỗ. Thường chốt lời khoảng 5%, cắt lỗ 2-3%. Không trì hoãn đến sát giờ đóng cửa, tránh tình trạng không thoát lệnh được, phải giữ qua đêm, chịu rủi ro qua đêm và áp lực thanh toán. Gần cuối phiên, áp lực bán thường lớn, dễ gây bán tháo, nếu giảm xuống dưới giá mua ban đầu thì lỗ không đáng có.

Quản lý vốn — Dù trong ngày đã thanh toán hết, nếu phán đoán sai vẫn có thể thua lỗ. Phải giữ đủ vốn trong tài khoản để bắt đầu giao dịch, không dùng quá nhiều.

Tinh thần — Quan trọng nhất là quyết đoán và không tham lam. Vào lệnh quyết đoán, không do dự khi có cơ hội; thoát lệnh cũng phải dứt khoát, dù lãi hay lỗ, không nên giữ quá lâu để tránh mất cơ hội hoặc thua lỗ lớn. Chỉ khi đó mới giảm thiểu tối đa thiệt hại, duy trì lợi nhuận ổn định.

Các mã hot trong năm 2025 cho giao dịch trong ngày

Danh sách cổ phiếu khuyên dùng tại Đài Loan

Danh sách cổ phiếu khuyên dùng tại Mỹ

Các mã này có khối lượng giao dịch cao, thanh khoản tốt, phù hợp cho giao dịch ngắn hạn trong ngày.

Suy nghĩ về bản chất của giao dịch trong ngày

Giao dịch trong ngày là công cụ, không phải cách làm giàu nhanh chóng. Ưu điểm là tăng vòng quay vốn, tránh rủi ro qua đêm; nhược điểm là chi phí cao, rủi ro lớn, đòi hỏi kỹ năng cao.

Nhiều nhà đầu tư vì muốn lợi nhuận nhanh đã dùng đòn bẩy quá mức, dẫn đến rủi ro tăng cao. Thị trường quốc tế mở cửa có thể tạo ra gap, khiến nhà giao dịch trong ngày bỏ lỡ cơ hội hoặc thậm chí thua ngược. Thêm nữa, giao dịch tại Đài Loan phải trả phí, thuế bán ra, chi phí khá lớn.

Những lý do này khiến nhiều nhà đầu tư chuyển sang giao dịch trong ngày tại Mỹ. Thị trường Mỹ có thanh khoản lớn, chi phí thấp, thời gian dài, môi trường phù hợp hơn cho hoạt động ngắn hạn. Dù chọn thị trường nào, cốt lõi của giao dịch trong ngày luôn là “kiểm soát rủi ro, tuân thủ kỷ luật, hiểu rõ chính mình và thị trường”.