Cơ hội đầu tư thời đại 5G: Những cổ phiếu ý tưởng nào đáng chú ý

Từ 1G đến 5G, sự tiến bộ của công nghệ truyền thông không dây đã thúc đẩy toàn bộ quá trình chuyển đổi số của xã hội. Hiện nay, 5G dần trở thành xu hướng chủ đạo trên thị trường truyền thông và đã tạo ra nhiều cơ hội đầu tư lớn. Bài viết này sẽ đi sâu vào tình hình phát triển của ngành công nghiệp 5G và các mục tiêu đầu tư tiềm năng nhất trong đó.

5G là gì?

5G (công nghệ truyền thông di động thế hệ thứ năm) không chỉ là một nâng cấp công nghệ mà còn sinh ra một hệ sinh thái ngành công nghiệp khổng lồ. Gọi là cổ phiếu khái niệm 5G, chỉ các cổ phiếu của các công ty niêm yết liên quan mật thiết đến công nghệ 5G.

Dựa theo phân chia chuỗi ngành, hệ sinh thái 5G được chia thành ba cấp độ:

Trên cùng: Sản xuất linh kiện (trạm phát sóng, anten, chip RF, mô-đun quang, cáp quang, v.v.)

Ở giữa: Cung cấp thiết bị truyền thông (thiết bị mạng lõi, thiết bị phủ sóng)

Dưới cùng: Nhà mạng, nhà sản xuất thiết bị cuối, doanh nghiệp ứng dụng Internet

Tình hình các cổ phiếu dẫn đầu toàn cầu về 5G

Theo Chỉ số truyền thông tương lai toàn cầu ICE FactSet công bố, các doanh nghiệp dẫn đầu về 5G trên toàn cầu bao gồm Samsung, Apple, Cisco, Broadcom, Qualcomm, American Tower, Applied Materials, Verizon, Kolin R&D, Equinix và các tập đoàn quốc tế khác.

Từ năm 2020 đến đầu năm 2022, các cổ phiếu khái niệm 5G toàn cầu đã có xu hướng tăng, đạt đỉnh vào tháng 1 năm 2022. Do ảnh hưởng của làn sóng tăng lãi suất toàn cầu, các cổ phiếu này đã giảm khoảng 30% trong năm 2022. Tuy nhiên, kể từ tháng 10 năm 2022, các cổ phiếu liên quan bắt đầu phục hồi, đến nay đã tăng khoảng 20% so với đáy.

Các mục tiêu đầu tư cổ phiếu khái niệm 5G tại Đài Loan

Theo Chỉ số lợi nhuận 5G của Đài Loan, các cổ phiếu khái niệm 5G hàng đầu gồm UMC, Delta Electronics, Crown, TSMC, Chunghwa Telecom, MediaTek, Novatek, Taiwan Mobile, ASE, FarEasTone và các công ty khác.

TSMC (2330.TW)

Là nhà gia công wafer lớn nhất thế giới, TSMC giữ vị trí quan trọng trong ngành công nghiệp 5G. Theo báo cáo, chip modem 5G tự phát triển của Apple sẽ sử dụng công nghệ quy trình 3nm của TSMC, dự kiến sẽ bắt đầu thử nghiệm sản xuất vào nửa cuối năm nay, điều này sẽ thúc đẩy trực tiếp tăng trưởng doanh thu của TSMC trong năm 2023.

Delta Electronics (2308.TW)

Delta Electronics có sự phân bố ngành công nghiệp trong cả chuỗi trên và dưới của 5G, bao gồm linh kiện, IC mạng, thiết bị truyền thông. Năm 2021, công ty đã xây dựng nhà máy thông minh 5G đầu tiên tại Đài Loan, thúc đẩy tự động hóa sản xuất. Doanh thu năm 2022 đạt 384,4 tỷ TWD, tăng 22% so với năm trước, lập kỷ lục mới. Đồng thời, công ty đã duy trì chi trả cổ tức 40 năm liên tiếp, năm 2023 trả cổ tức 9,84 TWD/cổ phiếu.

UMC (2303.TW)

Là công ty dịch vụ gia công wafer đầu tiên của Đài Loan và doanh nghiệp bán dẫn niêm yết, UMC giữ vị trí quan trọng trong ngành công nghiệp bán dẫn Đài Loan. Doanh thu năm 2022 đạt 278,7 tỷ TWD, tăng 30% so với năm trước, đã tăng trưởng liên tục trong ba năm. Ban lãnh đạo công ty cho biết, sự phổ biến của các ứng dụng như 5G, AIoT và xe điện sẽ trở thành động lực tăng trưởng dài hạn.

Chunghwa Telecom (2412.TW)

Chunghwa Telecom là doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực mạng lưới truyền thông của Đài Loan. Tính đến tháng 12 năm 2022, số người dùng 5G của họ đạt 2,447 triệu, chiếm vị trí số một tại Đài Loan. Báo cáo tài chính năm 2022 cho thấy lợi nhuận liên tục tăng trong ba năm, lợi nhuận ròng trên mỗi cổ phiếu là 4,71 TWD, dẫn đầu trong “bộ ba viễn thông”.

MediaTek (2454.TW)

MediaTek là công ty thiết kế chip lớn thứ tư toàn cầu, chiếm vị trí số một về thị phần chip điện thoại di động toàn cầu năm 2022. Trong thị trường chip 5G, lượng xuất hàng của MediaTek tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái, doanh thu lại đạt mức cao mới.

Các mục tiêu chính của cổ phiếu khái niệm 5G Mỹ

Qualcomm (QCOM.US)

Qualcomm là nhà dẫn đầu thị trường chip truyền thông không dây toàn cầu, công nghệ nền tảng của họ giúp điện thoại có thể kết nối internet. Là tiên phong trong công nghệ 5G, Qualcomm sẽ tiếp tục dẫn dắt toàn cầu tiến vào kỷ nguyên 5G qua công nghệ chip. Tính chu kỳ của ngành bán dẫn mang lại cơ hội giao dịch theo sóng cho nhà đầu tư.

Apple (AAPL.US)

Apple là một trong những công ty có giá trị lớn nhất thế giới, với vốn hóa thị trường đạt 2,61 nghìn tỷ USD. Khi công nghệ 5G dần trưởng thành và hướng tới người tiêu dùng, Apple, với vai trò nhà cung cấp sản phẩm cuối, sẽ thu lợi nhuận lớn từ việc phổ biến của 5G.

Nvidia (NVDA.US)

Nvidia nổi tiếng với công nghệ GPU cao cấp, không chỉ dùng trong game mà còn được ứng dụng rộng rãi trong trí tuệ nhân tạo, tự động lái xe và tối ưu mạng 5G. Mạng 5G cần GPU cao cấp để xử lý lưu lượng cao hơn và định tuyến tín hiệu thông minh, Nvidia đang mở rộng thị trường 5G rộng lớn.

Ericsson (ERIC.US)

Thành lập năm 1918, Ericsson là một trong những đối tác quan trọng trong việc thúc đẩy công nghệ 5G toàn cầu. Mạng lưới của họ xử lý khoảng 40% lưu lượng truyền thông toàn cầu. Ericsson dự đoán đến năm 2025, số người dùng di động 5G toàn cầu sẽ đạt 2,6 tỷ, công ty này đang nỗ lực trở thành “công ty đầu tiên triển khai mạng 5G thương mại tại bốn châu lục”.

AT&T (T.US)

AT&T là tập đoàn viễn thông lớn của Mỹ, hiện cung cấp dịch vụ 5G tại hơn 14.000 thành phố của Mỹ. Tỷ lệ cổ tức hàng năm đạt 5,61%, là lựa chọn đầu tư có tỷ lệ lợi nhuận cao.

Ưu điểm và rủi ro khi đầu tư cổ phiếu khái niệm 5G

Ưu điểm đầu tư

Triển vọng thị trường rộng lớn: 5G vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu, tiềm năng phát triển trong tương lai rất lớn. Theo báo cáo của Ericsson, năm 2022, mạng 5G đã phủ sóng một phần tư dân số toàn cầu, dự kiến đến năm 2027 sẽ phủ sóng ba phần tư. Tại Đài Loan, tính đến tháng 2 năm 2023, số người dùng 5G đạt 7,01 triệu, chỉ chiếm 23% tổng số người dùng, còn nhiều dư địa phát triển.

Chất lượng doanh nghiệp tốt: Các doanh nghiệp liên quan đến công nghệ 5G phần lớn là các tập đoàn hàng đầu trong ngành, có khả năng tài chính vững mạnh và công nghệ hàng đầu. Những công ty này liên tục chia cổ tức mang lại lợi ích cho nhà đầu tư.

Chính sách hỗ trợ mạnh mẽ: Các quốc gia trên thế giới đã đưa 5G lên cấp độ chiến lược quốc gia, liên tục ban hành các chính sách khuyến khích nghiên cứu và ứng dụng 5G.

Kết thúc chu kỳ tăng lãi suất: Làn sóng tăng lãi suất toàn cầu đã gần kết thúc, điều này có lợi cho cổ phiếu công nghệ.

Rủi ro đầu tư

Công nghệ chưa hoàn thiện hoàn toàn: Tỷ lệ phủ sóng trạm phát sóng 5G vẫn cần nâng cao, việc triển khai ứng dụng quy mô lớn còn mất thời gian, các chi phí liên quan cuối cùng sẽ phản ánh vào giá cổ phiếu.

Biến động giá cổ phiếu lớn: Ngành bán dẫn và sản xuất thiết bị có đặc điểm chu kỳ rõ ràng, cổ phiếu khái niệm 5G có thể biến động mạnh.

Rủi ro suy thoái kinh tế: Suy thoái kinh tế toàn cầu sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến cổ phiếu khái niệm 5G.

Các phương thức đa dạng đầu tư cổ phiếu khái niệm 5G

Ngoài việc trực tiếp mua cổ phiếu, nhà đầu tư còn có thể tham gia đầu tư 5G qua các hình thức khác:

Quỹ cổ phiếu: Quỹ do các quản lý quỹ chọn lựa các cổ phiếu khác nhau, giúp phân tán rủi ro hiệu quả, nhưng chi phí giao dịch và quản lý cao hơn.

Quỹ ETF: Theo dõi chỉ số liên quan (như ETF Đài Loan 5G+ của Cathay, ETF truyền thông tương lai toàn cầu của Yuan Ta), có lợi thế chi phí thấp và giao dịch thuận tiện.

Hợp đồng chênh lệch (CFD): Cung cấp đòn bẩy, giao dịch hai chiều, tính thanh khoản cao, cho phép nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội trong khung khổ linh hoạt hơn.

Triển vọng đầu tư cổ phiếu khái niệm 5G năm 2023

Tổng thể, năm 2023 vẫn đáng chú ý với các cổ phiếu khái niệm 5G.

Trước hết, về mặt ngành, 5G vẫn đang trong giai đoạn phát triển, tỷ lệ phủ sóng toàn cầu chưa đến một phần ba, tiềm năng tăng trưởng trong tương lai rất lớn. Các ứng dụng mới như video siêu cao phân giải, trò chơi streaming, thực tế ảo sẽ thúc đẩy nhu cầu dài hạn.

Thứ hai, chu kỳ tăng lãi suất toàn cầu sắp kết thúc, cổ phiếu công nghệ có cơ hội phục hồi định giá.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cần thận trọng đánh giá các yếu tố rủi ro, đặc biệt là khả năng suy thoái kinh tế toàn cầu, điều này có thể gây tác động ngắn hạn đến ngành công nghiệp 5G.

Tổng thể, đối với các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn, cổ phiếu khái niệm 5G vẫn còn hấp dẫn trong năm 2023.