Cổ phần ưu đãi vs Cổ phần phổ thông: Hướng dẫn chọn đầu tư phù hợp của bạn

Nếu bạn mới bắt đầu trong thế giới đầu tư, có thể bạn đã nghe nói về cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu phổ thông, nhưng chưa rõ nên chọn loại nào. Thực tế là hai loại này có đặc điểm hoàn toàn khác biệt, và lựa chọn của bạn sẽ phụ thuộc trực tiếp vào hồ sơ nhà đầu tư của bạn.

Tại Sao Có Hai Loại Cổ Phiếu?

Các công ty không phát hành một loại cổ phiếu duy nhất vì một lý do đơn giản: họ cần thu hút các nhà đầu tư có hồ sơ rất khác nhau. Một số muốn kiểm soát công ty; số khác chỉ tìm kiếm thu nhập thụ động an toàn. Chính vì vậy, họ tạo ra cổ phiếu phổ thông và ưu đãi, mỗi loại đáp ứng các nhu cầu đối lập.

Cổ Phiếu Phổ Thông: Dành Cho Những Người Tìm Kiếm Tăng Trưởng

Cổ phiếu phổ thông là loại phổ biến nhất và bạn thường thấy trên bất kỳ sàn giao dịch nào. Đặc điểm chính của chúng? Bạn có quyền biểu quyết trong các quyết định của công ty.

Quyền Chính của Cổ Phiếu Phổ Thông

• Quyền biểu quyết tại các cuộc họp cổ đông (bạn có thể ảnh hưởng đến các quyết định của công ty)
• Cổ tức biến đổi theo kết quả tài chính của công ty
• Thanh khoản cao: bạn có thể bán nhanh chóng trên các thị trường chính
• Tiềm năng tăng trưởng cao nếu công ty phát triển thuận lợi
• Rủi ro đáng kể: giá cổ phiếu có thể giảm mạnh

Trong trường hợp phá sản, số tiền của bạn chỉ được thu hồi sau khi các khoản nợ, trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi được thanh toán. Vì vậy, bạn là người cuối cùng trong hàng.

Ai Nên Mua Cổ Phiếu Phổ Thông?

Nhà đầu tư trẻ hoặc có tầm nhìn dài hạn. Những người sẵn sàng chịu đựng biến động hiện tại để đổi lấy lợi nhuận lớn hơn sau này. Nếu bạn 20 hoặc 30 tuổi, đây là lựa chọn lý tưởng cho danh mục của bạn.

Cổ Phiếu Ưu Đãi: Lựa Chọn Bảo Thủ

Các cổ phiếu ưu đãi giống như điểm trung gian giữa trái phiếu và cổ phiếu phổ thông. Chúng cung cấp thu nhập đều đặn mà không cho bạn quyền quyết định.

Các Đặc Điểm Chính của Cổ Phiếu Ưu Đãi

• Không có quyền biểu quyết: bạn không tham gia vào các quyết định của công ty
• Cổ tức cố định hoặc theo quy định trước: bạn biết chính xác số tiền sẽ nhận
• Ưu tiên thanh toán: nếu công ty có lợi nhuận, bạn được thanh toán trước cổ đông phổ thông
• Biến động thấp hơn: giá cổ phiếu dao động ít hơn
• Tiềm năng tăng trưởng hạn chế: không tăng nhiều nếu công ty phát triển mạnh

Có các biến thể hấp dẫn: cổ phiếu tích lũy (nếu công ty không trả cổ tức, chúng sẽ tích lũy lại để trả sau), cổ phiếu chuyển đổi (bạn có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông theo điều kiện nhất định), và cổ phiếu mua lại (công ty có thể mua lại).

Ai Nên Mua Cổ Phiếu Ưu Đãi?

Những người sắp nghỉ hưu hoặc cần dòng tiền ổn định ngay bây giờ. Nếu bạn ưu tiên an toàn hơn tăng trưởng, đây là lựa chọn phù hợp.

Bảng So Sánh: Cổ Phiếu Ưu Đãi vs Phổ Thông

Ảnh Hưởng của Điều Kiện Thị Trường

Một dữ liệu thực tế thú vị: Chỉ số Cổ Phiếu Ưu Đãi của Mỹ S&P đã giảm 18,05% trong vòng năm năm, trong khi S&P 500 (chứa chủ yếu cổ phiếu phổ thông) tăng 57,60%. Điều này cho thấy cách mà cổ phiếu ưu đãi thường bị ảnh hưởng nhiều hơn trong môi trường lãi suất tăng, vì cổ tức cố định của chúng trở nên kém hấp dẫn hơn so với các khoản đầu tư khác.

Ngược lại, trong các giai đoạn tăng trưởng kinh tế, cổ phiếu phổ thông thường tăng mạnh vì mọi người đều muốn tham gia vào thành công của doanh nghiệp.

Các Loại Cổ Phiếu Ưu Đãi Bạn Nên Biết

• Tích lũy: Cổ tức chưa trả tích lũy lại và phải trả sau
• Không tích lũy: Nếu không trả cổ tức, chúng sẽ mất đi
• Tham gia: Cổ tức liên quan đến kết quả thực tế của công ty (hơn là cố định)
• Chuyển đổi: Cho phép chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông trong tương lai
• Mua lại: Công ty có thể mua lại theo điều kiện đã định

Các Loại Cổ Phiếu Phổ Thông: Ngoài Những Điều Cơ Bản

Không phải tất cả cổ phiếu phổ thông đều giống nhau. Một số công ty phát hành nhiều loại cổ phiếu với quyền khác nhau. Điều này cho phép các cổ đông (thường là người sáng lập) giữ quyền kiểm soát không cân xứng ngay cả khi sở hữu ít cổ phần hơn.

Cũng có cổ phiếu phổ thông không có quyền biểu quyết, chỉ đơn thuần mang lại phần lợi nhuận mà không có tiếng nói trong quyết định.

Cách Mua Cổ Phiếu Ưu Đãi và Phổ Thông

Nếu bạn đã quyết định loại nào mua, đây là quy trình:

1. Chọn một nhà môi giới được cấp phép: Đảm bảo họ được ủy quyền và đáng tin cậy
2. Mở tài khoản: Điền thông tin cá nhân và nạp tiền lần đầu
3. Nghiên cứu công ty: Phân tích số liệu, ngành, triển vọng tương lai
4. Thực hiện lệnh: Bạn có thể đặt lệnh “theo thị trường” (giá hiện tại) hoặc lệnh “giới hạn” (giá bạn đặt)
5. Xem xét CFD: Nếu nhà môi giới cung cấp, bạn có thể giao dịch hợp đồng chênh lệch mà không sở hữu cổ phiếu

Chiến Lược Đầu Tư Theo Hồ Sơ Của Bạn

Nếu bạn trẻ và chấp nhận rủi ro: Xây dựng danh mục chủ yếu gồm cổ phiếu phổ thông. Thời gian ở bên bạn để phục hồi sau các đợt giảm.

Nếu bạn đang trong giai đoạn bảo vệ vốn: Ưu tiên cổ phiếu ưu đãi. Bạn cần thu nhập ổn định ngay bây giờ hơn là tăng trưởng trong tương lai.

Nếu bạn muốn cân bằng: Đa dạng hóa bằng cách kết hợp cả hai. Phương pháp này giảm rủi ro trong khi vẫn giữ khả năng tăng trưởng.

Dữ Liệu Quan Trọng Thay Đổi Mọi Thứ

Nhìn vào Chỉ số Cổ Phiếu Ưu Đãi của Mỹ S&P, chiếm khoảng 71% thị trường cổ phiếu ưu đãi tại Mỹ, ta thấy rõ tầm quan trọng của nó. Nhưng hiệu suất thấp hơn của nó so với S&P 500 trong các giai đoạn gần đây phản ánh một sự thật không thoải mái: trong thị trường tăng giá, cổ phiếu ưu đãi bị tụt lại phía sau.

Điều này có nghĩa là nếu thị trường đang tăng mạnh, bạn sẽ kiếm được nhiều hơn với cổ phiếu phổ thông. Nhưng nếu thị trường giảm, cổ phiếu ưu đãi ít bị ảnh hưởng hơn. Đó là sự đánh đổi cổ điển giữa rủi ro và lợi nhuận.

Kết Luận: Lựa Chọn Của Bạn Phụ Thuộc Vào Chính Bạn

Cổ phiếu ưu đãi và phổ thông không phải là tốt hơn hay tệ hơn; chúng là những công cụ khác nhau cho các mục tiêu khác nhau. Cổ tức ổn định của ưu đãi thu hút những ai cần thu nhập hôm nay. Tiềm năng tăng trưởng của cổ phổ thông thu hút những ai có thể chờ đợi.

Chìa khóa là hiểu rõ tình hình tài chính, tầm nhìn thời gian, và khả năng chịu đựng rủi ro của bạn. Sau đó, chọn chiến lược phù hợp với các yếu tố đó. Và nếu còn băn khoăn, hãy nhớ: đa dạng hóa giữa cả hai luôn là một lựa chọn vững chắc.