Litio 2024: Đầu tư định hình thế kỷ XXI

Đến thời điểm này, không ai còn bàn cãi rằng lithium là vật liệu sẽ thúc đẩy quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu. Từ các nhà sản xuất như Tesla, Toyota, Honda và BYD đến các chính phủ toàn diện, tất cả đều đã đặt cược vào thực tế này: xe điện sẽ thống trị các con đường, và cùng với đó, nhu cầu về lithium sẽ tăng vọt.

Tại sao lithium bây giờ là hoặc không bao giờ

Liên minh châu Âu, Trung Quốc và Hoa Kỳ đã đặt ra hạn chót cho động cơ xăng: năm 2035. Đó không phải là một gợi ý, mà là luật. Điều này có nghĩa là, bắt buộc, chỉ có xe điện mới lưu thông trên các thị trường lớn nhất thế giới. Không có lithium, điều này là không thể.

Pin lithium-ion là công nghệ duy nhất khả thi trên quy mô đại trà ngày nay. Vâng, có nghiên cứu về natri và các vật liệu khác, nhưng chúng còn cách xa ít nhất một thập kỷ. Điều này mở đường hoàn toàn cho lithium củng cố vị thế của mình đến năm 2035 và xa hơn nữa.

Toán học đơn giản: cầu > cung

Trong 5 năm qua, giá lithium đã tăng gấp nhiều lần. Từ khoảng 24 đô la Mỹ mỗi tấn lên gần 70 đô la Mỹ mỗi tấn. Nhưng điều tốt nhất vẫn còn phía trước.

Hiện tượng chính: sản lượng lithium tăng chậm, nhưng nhu cầu xe điện tăng nhanh. Khoảng cách này gần như đảm bảo rằng giá sẽ tăng, có thể vượt quá 100 đô la Mỹ mỗi tấn trong những năm tới.

Các nhà sản xuất lithium không cần phải đổi mới hay quá chú trọng vào xu hướng tiêu dùng. Chỉ cần: khai thác nhiều lithium hơn, kiếm nhiều tiền hơn. Đó là lợi nhuận đảm bảo.

Các lựa chọn để đầu tư vào lithium

Lithium như một hàng hóa

Bạn có thể mua lithium trực tiếp trên một số nền tảng. Lợi nhuận của bạn sẽ theo giá của khoáng sản này. Hoạt động này có hiệu quả, nhưng lợi nhuận hạn chế so với các lựa chọn khác.

Các công ty khai thác: trung tâm của vấn đề

Đây là phần cốt lõi. Các công ty khai thác lithium có thể thành công trong nhiều năm tới.

SQM (Công ty Hóa chất và Khai khoáng Chile): Nhà sản xuất hàng đầu thế giới. Hoạt động tại Atacama và Antofagasta. Từ năm 2020, cổ phiếu của họ đã tăng trưởng đều đặn. Nhược điểm: toàn bộ hoạt động tập trung tại Chile, hạn chế linh hoạt về địa lý.

Albemarle (Mỹ): Thứ hai về sản lượng khai thác. Kiểm soát mỏ tại Salar de Atacama và Nevada. Từ 2020, giá trị đã nhân lên gấp năm. Sự đa dạng về địa lý mang lại sự ổn định hơn SQM.

Tianqi Lithium (Trung Quốc): Chiếm lĩnh bán cầu Đông, đặc biệt là Trung Quốc. Trong khi SQM và Albemarle dẫn đầu phương Tây, Tianqi thúc đẩy sự bùng nổ của xe điện châu Á. Hiệu suất xuất sắc từ 2021.

Nhà sản xuất pin: vùng xám

Các công ty mua lithium để sản xuất pin rất hấp dẫn, nhưng đây là một cảnh báo: nhiều công ty không chỉ chuyên về pin, vì vậy cổ phiếu của họ không phản ánh chính xác thành công của phân khúc này.

Tesla: Ngạc nhiên thay, cũng nằm trong danh sách này. Mặc dù nổi tiếng là nhà sản xuất xe điện, nhưng Tesla tích hợp sản xuất pin trong các nhà máy khổng lồ của mình. Ngoài ra, còn sản xuất Powerwalls (pin cho nhà ở) và lắp đặt hệ thống lưu trữ lớn cho các nhà máy năng lượng mặt trời và gió. Cổ phiếu có thể bật tăng sau các đợt điều chỉnh gần đây.

Panasonic (Nhật Bản): Nhà cung cấp pin chính cho Tesla. Sản xuất khối lượng lớn, nhưng như một tập đoàn đa quốc gia, hiệu suất của họ trong lĩnh vực pin không rõ ràng trong giá cổ phiếu.

CATL (Trung Quốc): Một trong những nhà sản xuất pin lớn nhất châu Á. Phủ sóng cả xe điện và hệ thống lưu trữ gia đình. Sau khi phục hồi từ các đợt điều chỉnh, cổ phiếu của họ đang có tiềm năng tăng giá đáng kể.

Solid Power: Chuyên về pin cho EV, nhưng mới rất gần đây. Đây là một cược rủi ro cao/ lợi nhuận cao. Nếu công nghệ của họ thất bại, giá trị sẽ giảm nhanh chóng. Nếu thành công, có thể trở thành kỳ lân tiếp theo.

$400 Nhà sản xuất xe điện: cược dài hạn

Có lẽ đây là khoản đầu tư an toàn nhất, nhưng cạnh tranh rất khốc liệt và sở thích có thể thay đổi.

Tesla: Dẫn đầu cuộc cách mạng EV và vẫn giữ vững vị trí. Mặc dù cổ phiếu đã trải qua các đợt điều chỉnh, Tesla vẫn dẫn đầu tại Mỹ và châu Âu, xếp thứ ba tại Trung Quốc. Tích hợp theo chiều dọc giúp họ chuẩn bị tốt cho tương lai.

Toyota ###Nhật Bản(: Một trong những nhà sản xuất truyền thống đầu tiên thích nghi. Thứ hai về thị phần EV ở phương Tây. Cổ phiếu có xu hướng tăng rõ rệt.

BYD )Trung Quốc(: Thủ lĩnh tuyệt đối tại Trung Quốc, với khoảng cách lớn so với các đối thủ. Theo mô hình Tesla: tích hợp sản xuất các thành phần chính, bao gồm pin lithium-ion. Điều này giảm phụ thuộc vào bên thứ ba và cho phép giá thành cạnh tranh hơn.

Lưu ý quan trọng: BYD được niêm yết là BYDDY ở một số thị trường. Không nhầm lẫn với Boyd Gaming Corporation )mã BYD(, là một công ty casino không liên quan gì.

ETF lithium: lựa chọn tiện lợi

Nếu bạn thích ủy thác quản lý, các ETF chuyên biệt cung cấp đa dạng hóa tự động.

Global X Lithium and Battery Tech ETF )LIT(: Nổi tiếng nhất và có lịch sử dài nhất. Hiệu suất 0.98% năm 2022, nhưng 9.41% từ đầu năm 2023. Có mối tương quan rõ ràng với các công ty như SQM, Tianqi và BYD. Lựa chọn tuyệt vời để bắt đầu.

Amplify Lithium and Battery Technology ETF )BATT(: Ít lịch sử hơn LIT, nhưng chọn lọc các nhà khai thác và sản xuất EV vững chắc. Gấp đôi vốn đầu tư từ 2020 đến 2023. Hiệu suất tương tự LIT.

WisdomTree Battery Solutions UCITS ETF )CHRG(: Rất mới, chỉ vài tháng lịch sử. Rủi ro dài hạn quá lớn. Chỉ sử dụng nếu bạn muốn đa dạng hóa với mức rủi ro cao hơn.

Có phải bây giờ là thời điểm để đầu tư vào lithium?

Phán đoán: Có, có lẽ thời điểm tốt nhất là trước khi người khác thức tỉnh.

Các quy định đã có hiệu lực. Các công ty đã bắt đầu mua. Nhu cầu đã tăng trưởng. Giá đã tăng. Điều chưa xảy ra là sự phổ biến của các khoản đầu tư này trong danh mục của nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Trong ngắn và trung hạn )thập kỷ tới(, nhu cầu lithium sẽ vượt quá cung. Các công ty khai thác sẽ nhân đôi lợi nhuận. Các nhà sản xuất pin sẽ hợp nhất. Các nhà sản xuất EV sẽ chiếm lĩnh thị phần.

Trong dài hạn )hơn 15 năm(, các vật liệu mới như natri cuối cùng sẽ cạnh tranh với lithium, nhưng điều đó còn cách xa nhiều năm nữa.

Rủi ro bạn không thể bỏ qua

• Một số công ty lithium hiện đang bị định giá quá cao
• Không phải tất cả đều mang lại lợi nhuận tương tự; việc lựa chọn là quan trọng
• Các công nghệ thay thế tiến bộ )dù chậm(
• Tập trung địa lý: Chile chiếm ưu thế trong sản xuất, tạo ra rủi ro chính trị và cung cấp

Thực tế của thế kỷ 21

Đầu tư vào lithium bây giờ tương đương với đầu tư vào dầu mỏ năm 1880. Nhiên liệu hóa thạch đã thống trị một thế kỷ. Lithium sẽ thống trị thế kỷ tới. Các con đường sẽ không biến mất. Các phương tiện cũng vậy. Nhưng chúng sẽ thay đổi động cơ. Và sự thay đổi đó bắt đầu từ hôm nay.

Những ai trì hoãn dòng vốn từ dầu khí sang các công ty EV và lithium sẽ có một quỹ thời gian gần như đảm bảo trong một thập kỷ. Đó không phải là đầu cơ, mà là dự đoán về một quá trình chuyển đổi đã được luật hóa.

Các câu hỏi bạn cần tự hỏi bây giờ: Bạn có muốn chờ đợi để mọi người đầu tư rồi hối tiếc vì đã không làm trước không? Hay bạn nhận ra rằng lithium là trung tâm của nền kinh tế thế kỷ tới và hành động phù hợp?