Hướng dẫn thực chiến tính EPS và chọn cổ phiếu: Nắm vững bí mật cốt lõi của lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu

Khi phân tích tài chính của các công ty niêm yết, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) là một trong những công cụ đánh giá được nhà đầu tư sử dụng nhiều nhất. Chỉ số này không chỉ có thể phản ánh khả năng sinh lợi của doanh nghiệp, mà còn giúp chúng ta đưa ra những quyết định đầu tư thông minh hơn. Vậy thì EPS được tính như thế nào? Và làm thế nào để vận dụng nó một cách linh hoạt để lọc ra những mục tiêu chất lượng? Bài viết này sẽ phân tích toàn diện chỉ số quan trọng này, từ các khái niệm cơ bản đến ứng dụng thực tế.

Nhìn từ những con số để hiểu bản chất: EPS đại diện cho cái gì

Tên đầy đủ tiếng Anh của lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là Earnings per share (EPS), nói một cách đơn giản là lợi nhuận ròng tương ứng với mỗi cổ phiếu lưu thông của công ty.

Hãy tưởng tượng một công ty kiếm được 100 triệu nhân dân tệ lợi nhuận, có 10 triệu cổ phiếu lưu thông, thì mỗi cổ phiếu sẽ tương ứng với 10 nhân dân tệ lợi nhuận. Con số này càng cao, điều đó càng cho thấy công ty đã tạo ra nhiều lợi nhuận hơn cho cổ đông với cùng một vốn chủ sở hữu.

Đối với nhà đầu tư, EPS là một tham chiếu quan trọng để xác định giá trị của công ty. Nếu một doanh nghiệp có thể tạo ra nhiều lợi nhuận hơn với ít vốn chủ sở hữu hơn, thì mỗi 1 đô la mà cổ đông đầu tư sẽ nhận được lợi suất cao hơn, công ty như vậy tự nhiên sẽ có sức hấp dẫn cao hơn. Lấy ví dụ công ty Apple (AAPL.US), từ 2019 đến 2024, khi kinh doanh mở rộng và lợi nhuận tăng lên, EPS của nó đã tăng từ khoảng 2,97 đô la lên ổn định ở mức khoảng 6,05 đô la, đầy đủ phản ánh sự nâng cao của khả năng sinh lợi của công ty.

Ba yếu tố quan trọng trong tính toán EPS

Công thức tính cơ bản