Trong giao dịch tiền điện tử, điều thực sự gây chết người không phải là biến động thị trường mà là những quyết định về vị thế mất kiểm soát.

Đêm khuya nhận được cuộc gọi khẩn cấp cầu cứu. Người đó dùng 1.5 vạn USD vốn ban đầu, mở đòn bẩy 20 lần để mua dài Bitcoin. Kết quả chỉ trải qua mức điều chỉnh 5%, tài khoản đã bị thanh lý ngay lập tức. Xem lại lịch sử giao dịch của họ, hầu như mỗi lần đều vào ra với toàn bộ vốn — không cắt lỗ, không chia nhỏ, hoàn toàn dựa vào cảm tính khi đặt lệnh. Những bi kịch như vậy xảy ra hàng ngày trên thị trường mã hóa.

**Giao dịch toàn bộ vốn có thực sự "chống chịu biến động" không?**

Nhiều trader xem việc dùng toàn bộ vốn như con đường nhanh đến lợi nhuận khổng lồ, nhưng thực tế lại hoàn toàn ngược lại. Khi bạn đặt tất cả cược vào một lần, bất kỳ biến động cực đoan nào cũng có thể gây sát thương chết người — thậm chí không có cơ hội phản ứng cắt lỗ.

Sai lầm của trader đó rất điển hình: họ nghĩ chỉ cần nhìn đúng hướng là toàn bộ vốn sẽ mang lại lợi nhuận tối đa. Nhưng họ không nhận thức được mức độ dữ dội của biến động thị trường tiền điện tử. Một mức giảm 5% cộng với đòn bẩy 20 lần, kết quả là tài khoản bị xóa sổ ngay lập tức.

**Vị thế càng nặng, lý trí càng xa vời**

Khi vị thế quá lớn, phản ứng căng thẳng của con người sẽ được kích hoạt, thần kinh căng thẳng, khả năng phán đoán lý trí bị giảm sút đáng kể. Đó là lý do nhiều người không kịp thời cắt lỗ trong đợt điều chỉnh, mà lại để lợi nhuận biến mất trong mắt. Cảm xúc chi phối quyết định.

Dữ liệu nghiên cứu của BOSS Wallet cho thấy rõ vấn đề: các trader sử dụng chiến lược đặt cược toàn bộ vốn có thể gặp mức rút lui tối đa lên tới -54%. Ngược lại, những trader ít giao dịch, thận trọng, lợi nhuận hàng năm ổn định khoảng 18.5%, cao hơn nhiều so với những người giao dịch thường xuyên, đặt cược lớn để chơi lớn.

Có câu nói của người trong giới tiền điện tử rất hay: "Dễ nhìn đúng hướng, khó làm đúng vị thế."

Hướng đúng, vị thế sai, kết quả vẫn giống nhau. Trong thị trường Bitcoin có tính thanh khoản dồi dào nhưng biến động dữ dội này, quản lý vị thế quan trọng hơn dự đoán thị trường. Tất cả những ước mơ làm giàu nhanh đều nên dựa trên nền tảng sống sót và kiên trì.