Hợp đồng thua lỗ, chín lần trong mười lần đều do không hiểu rõ quy tắc. Câu này nghe có vẻ nghiêm trọng, nhưng thực sự là vậy.

Gần đây một người bạn của tôi đã phàn nàn với tôi, hướng đi hoàn toàn đúng, cố gắng chịu đựng các lệnh trong bốn ngày, kết quả thì sao? Phí vốn bị trừ từng vòng một, cuối cùng bị trừ mất 1000 U. Trước khi đóng lệnh còn liên tục cắt lỗ, nhưng vừa thoát ra thì thị trường đã bắt đầu tăng vọt. Những chuyện như thế này quá phổ biến rồi.

Vấn đề không nằm ở dự đoán thị trường của bạn, vấn đề là trong hệ thống hợp đồng này có quá nhiều chi phí ẩn đang ăn mòn lợi nhuận của bạn. Không hiểu những điều này, dù hướng đi đúng cũng vô ích.

**Cái bẫy đầu tiên: Phí vốn, chi phí ẩn dễ bị bỏ qua nhất**

Phí vốn được tính mỗi 8 giờ một lần, nền tảng dựa trên tỷ lệ mua bán tại thời điểm đó để tính phí. Tỷ lệ phí là dương, nghĩa là người mua dài phải trả tiền cho người bán ngắn; nếu tỷ lệ phí là âm, thì ngược lại, người bán ngắn phải trả tiền cho người mua dài.

Nhiều trader giữ vị thế đầy đủ, nghĩ rằng miễn là hướng đi không sai là được. Nhưng qua vài vòng liên tiếp, phí vốn giống như một lưỡi dao cùn từ từ cắt đứt lợi nhuận của bạn. Cuối cùng bị buộc phải thoát lệnh, rồi thị trường lại bắt đầu tăng mạnh. Quái thật đúng không?

Làm thế nào để tránh cái bẫy này? Đừng cố gắng chịu đựng khi phí vốn đặc biệt cao, nếu có thể hãy chọn đứng về phía phí có thể thu tiền của bạn. Còn một điểm cực kỳ quan trọng — đừng giữ lệnh quá lâu. Thời gian giữ vị thế càng dài, chi phí ẩn càng đáng sợ.

**Cái bẫy thứ hai: Giá thanh lý tự động, bạn nghĩ đòn bẩy 10 lần thực ra không phải 10 lần**

Nhiều người mới nghĩ rằng dùng đòn bẩy 10 lần, chỉ cần giảm giá 10% là bị thanh lý. Nghĩ quá đơn giản rồi.

Thực tế, mức giá thanh lý sẽ gần hơn, vì sàn giao dịch đã tính cả phí giao dịch trong quá trình thanh lý vào trong hệ số rủi ro rồi. Số dư tài khoản của bạn trông có vẻ đủ dùng, nhưng điểm thanh lý thực tế lại gần hơn nhiều.

Giải pháp thực ra rất đơn giản: đừng dùng toàn bộ vốn, ưu tiên chọn chế độ từng phần (逐仓), giữ đòn bẩy trong khoảng 3 đến 5 lần, để lại đủ margin dự phòng. Phần lợi nhuận nhỏ còn lại có vẻ không đáng kể, nhưng khi gặp sự cố thì có thể cứu mạng bạn.

**Cái bẫy thứ ba: Đòn bẩy cao trông hấp dẫn, thực ra là tự sát**

Đòn bẩy cao rất hấp dẫn, nhưng đằng sau đó là phí giao dịch và phí vốn cao hơn nhiều. Ngay cả khi hướng đi của bạn hoàn toàn đúng, cuối cùng khi tính toán lại, các khoản phí này đều cắn hết lợi nhuận của bạn.

Nhớ một quy tắc bất di bất dịch: chơi ngắn hạn mới có thể chơi đòn bẩy cao, còn giữ vị thế lâu dài thì phải hạ đòn bẩy một cách trung thực. Nhiều người không phải là không biết làm hợp đồng, nói trắng ra là họ chưa hiểu rõ các quy tắc này.

Cơ chế của sàn giao dịch rất rõ ràng — họ không sợ bạn dự đoán sai hướng, điều họ thực sự sợ là bạn đã hiểu rõ toàn bộ cơ chế này. Muốn tồn tại trong thị trường hợp đồng, đừng chỉ nhìn vào biến động giá, trước tiên hãy hiểu rõ các quy tắc này.

Nếu bạn tránh được những cái bẫy tôi nói ở trên, tự nhiên sẽ ít mất phí hơn nhiều.