Các tay chơi lâu năm trong giới tiền mã hóa đều tránh "bùng nổ tài khoản", hướng dẫn tự cứu chính mình dành cho người mới bắt đầu

Thị trường khi xuất hiện biến động mạnh, nhiều nhà giao dịch đòn bẩy đối mặt với một tình huống như ác mộng — bị cháy tài khoản (爆仓). Tiền ký quỹ trong tài khoản biến mất trong chớp nhoáng, thậm chí còn nợ sàn giao dịch. Điều này thực sự là chuyện gì? Và làm thế nào để tránh?

##爆仓 là gì? Nói rõ trong một câu

爆仓 là tình trạng nhà đầu tư do sai hướng giao dịch, giá trị tài khoản (ký quỹ) giảm xuống dưới mức ký quỹ tối thiểu, bị nền tảng buộc thanh lý vị thế.

Nói đơn giản, là ký quỹ của bạn không đủ, nền tảng để cắt lỗ sẽ tự động đóng vị thế của bạn lại. Quá trình này bạn không có quyền lựa chọn, hoàn toàn bị động ứng phó.

Tại sao xảy ra爆仓？Các loại tài sản khác nhau có đặc điểm riêng

###爆仓 ngoại hối và CFD

Ngoại hối và hợp đồng chênh lệch (CFD) đều dùng đòn bẩy để tăng lợi nhuận, đồng thời cũng làm tăng rủi ro. Ở đây có một khái niệm cốt lõi gọi là tỷ lệ trả trước:

Tỷ lệ trả trước = Giá trị ròng ÷ Tiền trả trước × 100%

Ví dụ bạn dùng đòn bẩy 20 lần để giao dịch, mua 0.1 lot cặp tiền tệ, tính ký quỹ cần trả như sau:

100,000 × 0.1 ÷ 20 = 500 (đơn vị tiền tệ)

Khi lỗ lũy kế trong tài khoản tăng lên, giá trị ròng giảm xuống, tỷ lệ trả trước cũng giảm. Một khi giảm xuống dưới mức cảnh báo do nền tảng đặt ra (thường là 30%), hệ thống sẽ tự động kích hoạt thanh lý bắt buộc.

Khuyên ban đầu giữ tỷ lệ trả trước trên 1000%, để dành không gian dự phòng cho lỗ lũy kế.

###爆仓 tiền mã hóa

Thị trường tiền mã hóa có độ biến động lớn hơn nhiều so với ngoại hối. Trong lịch sử, không ít trường hợp Bitcoin biến động 15% trong một ngày khiến nhiều nhà đầu tư bị cháy tài khoản.

Ở đây cần đặc biệt nhắc nhở: Khi爆仓 tiền mã hóa, không chỉ mất tiền trong tài khoản ký quỹ, các đồng coin đang giữ cũng sẽ bị nền tảng buộc chuyển đổi thành tiền mặt.

###爆仓 hợp đồng tương lai và cổ phiếu

Điều kiện爆仓 của hợp đồng tương lai tương tự như tiền mã hóa — khi giá trị tài khoản âm, sẽ kích hoạt, nhưng do đòn bẩy thấp hơn, rủi ro nhỏ hơn.

Giao dịch cổ phiếu thông thường hầu như không xảy ra爆仓, chỉ có giao dịch ký quỹ mua vào hoặc bán khống mới có nguy cơ này. Khi ký quỹ không đủ, nhà môi giới có quyền thanh lý bắt buộc.

Làm thế nào tránh được bẫy爆仓？Công cụ quản lý rủi ro rất quan trọng

###Chốt lời chốt lỗ: vũ khí tự vệ cơ bản nhất

Chốt lỗ (SL): đặt mức giá dưới, khi thị trường giảm xuống mức này, hệ thống tự động đóng lệnh, giữ lại phần lỗ.

Chốt lời (TP): đặt mức giá trên, khi thị trường vượt qua, hệ thống tự động đóng lệnh, giữ lợi nhuận.

Kết hợp hai công cụ này giúp bạn lên kế hoạch trước tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận:

Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận = (Giá vào lệnh - Giá chốt lỗ) ÷ (Giá chốt lời - Giá vào lệnh)

Chỉ số càng thấp, lợi nhuận so với rủi ro càng tốt.

Làm thế nào để đặt mức chốt lời chốt lỗ?

• Phân tích kỹ thuật: dựa vào các mức hỗ trợ, kháng cự, trung bình động và các chỉ số khác
• Phương pháp phần trăm: nếu không quen phân tích kỹ thuật, có thể đơn giản đặt ở ±5% so với giá mua

Bảo vệ số dư âm: lớp đệm an toàn cho người mới

Các nền tảng uy tín có quy định này: Khi tài khoản của bạn thua lỗ vượt quá số vốn ban đầu, nền tảng sẽ chịu phần lỗ vượt quá đó, bạn không nợ sàn giao dịch.

Điều này đặc biệt thân thiện với người mới, như một cam kết “không mất hết tiền”. Nhưng cần chú ý, đây chủ yếu bảo vệ người mới, nhà giao dịch đòn bẩy cao có thể không hoàn toàn áp dụng.

##爆仓 vs Thanh lý bắt buộc vs Thanh lý bình thường, khác nhau thế nào?

Thanh lý bắt buộc: khi giá trị tài khoản giảm xuống mức cảnh báo, nền tảng tự động cắt bớt vị thế, thường để dừng lỗ.

爆仓: thị trường biến động gap, phản ứng chậm, ký quỹ bị trừ sạch, thậm chí bạn còn phải nộp tiền.

Thanh lý bình thường: hoàn toàn do bạn chủ động quyết định, theo mức chốt lời chốt lỗ hoặc thời điểm tự chọn.

Nói đơn giản: 爆仓 là cấp độ nâng cao của thanh lý bắt buộc, hậu quả nặng nề hơn.

Lời khuyên cuối cùng

Giao dịch đòn bẩy như cầm dao hai lưỡi, dùng đúng có thể nhân đôi lợi nhuận, dùng sai dễ tự gây tổn thương. Trước khi tham gia bất kỳ giao dịch đòn bẩy nào:

1. Học kỹ kiến thức giao dịch, hiểu rõ rủi ro của từng sản phẩm
2. Phải đặt mức chốt lời chốt lỗ, đừng mơ hồ
3. Giữ tỷ lệ trả trước ở mức an toàn
4. Người mới nên bắt đầu với quy mô nhỏ, quen rồi mới tăng đòn bẩy

Nhớ rằng: Bảo vệ vốn luôn là ưu tiên số một, kiếm tiền là thứ hai. Rất nhiều tài khoản sau một lần爆仓 không thể gượng dậy, điều này không phải nói quá đâu.