Hiểu rõ về sàn giao dịch phi tập trung: Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu về sàn DEX

Sàn giao dịch phi tập trung thực chất là gì?

Nhiều nhà đầu tư khi bước vào thế giới tiền điện tử đều tiếp xúc với một khái niệm gọi là DEX（Decentralized Exchange, sàn giao dịch phi tập trung）. Nói một cách đơn giản, đây là một nền tảng giao dịch chạy trên blockchain, cho phép người dùng giao dịch trực tiếp với nhau, hoàn toàn không cần phụ thuộc vào ngân hàng, sàn giao dịch hoặc các tổ chức trung gian khác.

DEX hoạt động tự động ở phía sau thông qua công nghệ hợp đồng thông minh, làm cho toàn bộ quy trình giao dịch trở nên minh bạch và có thể kiểm soát. Tùy thuộc vào cơ chế hoạt động khác nhau, DEX có thể được chia thành ba loại chính:

Những điểm yếu của sàn giao dịch tập trung thúc đẩy sự ra đời của DEX

Để hiểu tại sao DEX ra đời, chúng ta cần xem xét những vấn đề cơ bản tồn tại trong sàn giao dịch tập trung truyền thống:

Nguy hiểm từ rủi ro tại một điểm: Sàn giao dịch tập trung giống như một trung tâm, một khi xảy ra sự cố hệ thống, bị tấn công bởi tin tặc hoặc đối mặt với đòn trấn áp theo quy định, tất cả quỹ của người dùng sẽ gặp nguy hiểm. Tình huống “tổn thất chung” này khiến nhiều nhà đầu tư không thể yên tâm.

Thử thách an toàn quỹ: Tài sản tiền điện tử của người dùng tập trung lưu trữ tại sàn giao dịch, giống như một kho báu khổng lồ, không chỉ dễ trở thành mục tiêu của tin tặc, mà còn có cơ hội để tham nhũng nội bộ. Lịch sử không thiếu các sự kiện sàn giao dịch chiếm dụng quỹ của người dùng hoặc bị tấn công tin tặc hàng chục tỷ đô la.

Vấn đề mất cân bằng quyền lực: Mặc dù tiền là của bạn, nhưng sàn giao dịch lại nắm quyền kiểm soát quỹ của bạn, điều này tự nó chứa đựng rủi ro tiềm ẩn và thiếu minh bạch. Người dùng không thể hoàn toàn kiểm soát tài sản của mình.

Chính những vấn đề này đã thúc đẩy sự xuất hiện của sàn giao dịch phi tập trung.

Những lợi thế rõ ràng của DEX so với sàn giao dịch tập trung

Kể từ khi EthereumDelta ra mắt năm 2016 đánh dấu sự mở đầu của thời đại DEX, sàn giao dịch phi tập trung đã đứng vững trong hệ sinh thái blockchain. Đây không phải là巧合, mà là vì nó sở hữu nhiều ưu điểm mà sàn giao dịch truyền thống khó có thể thực hiện được:

Hoạt động hoàn toàn minh bạch: Tất cả dữ liệu giao dịch, thông tin người dùng, tình hình thaninality, v.v. đều được ghi lại trên blockchain, bất kỳ ai cũng có thể xác minh và xem, không có chỗ cho hoạt động bí mật.

Kiểm soát tài sản của chính bạn: Người dùng nắm quyền kiểm soát tuyệt đối đối với tài khoản và tài sản, các nhà phát triển DEX không thể can thiệp hoặc đóng băng quỹ của bạn, quyền tự chủ này là điều mà nền tảng tập trung không thể cung cấp.

Tự do không cần xác minh danh tính: Hầu hết các giao dịch DEX không cần thực hiện KYC (xác minh danh tính), các cơ quan quản lý và bên thứ ba cũng không thể buộc kiểm tra hoặc chặn các giao dịch của bạn.

Môi trường giao dịch toàn cầu không giới hạn: Miễn là có kết nối internet, mọi người trên khắp thế giới đều có thể sử dụng DEX để giao dịch, không bị giới hạn bởi địa lý và tổ chức.

Những thách thức mà DEX vẫn phải đối mặt

Mặc dù triển vọng tươi sáng, DEX hiện vẫn tồn tại một số vấn đề cần khắc phục:

Cung cấp thaninality không đủ: So với sàn giao dịch tập trung quy mô lớn, khối lượng giao dịch của DEX tương đối nhỏ, điều này dẫn đến thaninality kém hơn đối với một số cặp giao dịch, có thể ảnh hưởng đến hiệu suất thực hiện.

Rủi ro kỹ thuật luôn tồn tại: Nếu lập trình hợp đồng thông minh có sơ sót, tin tặc sẽ có cơ hội. Vì công nghệ này vẫn đang phát triển liên tục, các lỗ hổng và mối nguy hiểm an toàn vẫn thỉnh thoảng xảy ra.

Hậu quả vĩnh viễn từ mất khóa riêng: Không giống như sàn giao dịch tập trung có thể phục hồi bằng tên người dùng và mật khẩu, nếu người dùng DEX mất khóa riêng, điều đó có nghĩa là hoàn toàn mất quyền truy cập vào tài sản, không thể cứu vãn.

Tình hình thị trường hiện tại và triển vọng của sàn giao dịch phi tập trung

Theo thống kê thị trường mới nhất, quy mô thị trường của DEX vẫn tiếp tục mở rộng. Hiện tại có hơn 1.000 nền tảng DEX hoạt động trên toàn cầu, lượt truy cập hàng tháng lên tới 150 triệu lần, khối lượng giao dịch 24 giờ đã đạt quy mô 13,5 tỷ đô la. Mặc dù vẫn còn khoảng cách so với 227 tỷ đô la của sàn giao dịch tập trung, nhưng động lực tăng trưởng không thể bỏ qua.

Trong xếp hạng khối lượng giao dịch, Uniswap, Pancakeswap và Curve vẫn dẫn đầu thị trường, chiếm vững vị trí hàng đầu. Điều thú vị là, nhiều sàn giao dịch CEX truyền thống cũng bắt đầu triển khai lĩnh vực DEX, chẳng hạn như một số sàn giao dịch lớn đã ra mắt các nền tảng phi tập trung của riêng họ.

Các chuyên gia trong ngành đều lạc quan về tương lai của DEX. Nhiều nhà đầu tư nổi tiếng và lãnh đạo blockchain dự đoán, DEX có thể sẽ thực hiện tăng trưởng gấp 10 lần trở lên trong những năm tới, cuối cùng trở thành phương thức giao dịch tiền điện tử chính.

Lựa chọn đầu tư token DEX phù hợp với người mới bắt đầu

Hiện tại trên thị trường có hơn 362 token DEX hoạt động, với tổng vốn hóa khoảng 34,3 tỷ đô la. Trong đó, năm nền tảng DEX hàng đầu theo vốn hóa lưu thông lần lượt là:

• Uniswap (UNI) - Vốn hóa lưu thông: $3.90B
• Curve (CRV) - Vốn hóa lưu thông: $622.99M
• PancakeSwap (CAKE) - Vốn hóa lưu thông: $698.64M
• Synthetix (SNX) - Vốn hóa lưu thông: $169.50M
• dYdX (DYDX) - Vốn hóa lưu thông: $163.85M

Nguyên tắc chọn coin cho nhà đầu tư mới: Ưu tiên xem xét các token có vốn hóa thị trường lớn hơn là lựa chọn sáng suốt, các loại coin này thường ổn định hơn và đáng tin cậy hơn, thể hiện hiệu suất chống rơi tốt hơn khi thị trường biến động. Nếu cá nhân có khả năng chịu rủi ro mạnh, có thể phân bổ thích hợp các loại có vốn hóa thị trường nhỏ hơn nhưng tiềm năng lớn hơn.

Những điểm quan trọng phòng chống rủi ro mà bạn phải nắm vững trước khi đầu tư token DEX

Dù giao dịch trên nền tảng DEX hay đầu tư vào token sàn giao dịch phi tập trung, những người mới bắt đầu đều nên ghi nhớ những điểm quan trọng sau:

1. Xác minh tính hợp pháp của lịch sử dự án

Trước khi đầu tư, bạn phải điều tra kỹ lưỡng những yếu tố cơ bản của dự án. Kiểm tra xem dự án đó có vượt qua kiểm toán của các tổ chức bảo mật nổi tiếng (chẳng hạn như Certik, Solidity Finance, BlockSec, MixBytes) hay không là hoàn toàn cần thiết, điều này có thể giảm đáng kể rủi ro hợp đồng thông minh có chứa lỗ hổng.

Đồng thời, bạn phải xác nhận địa chỉ hợp đồng của token từ các kênh chính thức. Điều đặc biệt cần cảnh báo là, tên token có thể trùng lặp, nhưng địa chỉ hợp đồng là duy nhất và không thể thay đổi, đây là chìa khóa để xác định thật giả.

2. Tăng cảnh báo đối với các vụ lừa đảo về khóa riêng và cụm từ khôi phục

Trong lĩnh vực tiền điện tử, các vụ lừa đảo về khóa riêng và cụm từ khôi phục rất phổ biến. Không bao giờ tiết lộ khóa riêng hoặc cụm từ khôi phục của bạn cho bất kỳ ai, ngay cả khi họ tuyên bố đến từ chính thức cũng phải duy trì suy nghi.

Những kẻ lừa đảo xảo quyệt hơn thậm chí không cần khóa riêng của bạn, họ sẽ giả mạo các ứng dụng đáng tin cậy để khuyến khích bạn cấp quyền, từ đó có thể ăn cắp tài sản của bạn trong bóng tối. Do đó, khi ký bất kỳ giao dịch nào hoặc cấp quyền, bạn phải kiểm tra kỹ lưỡng từng chi tiết, bao gồm loại hoạt động và số tiền. Nếu có bất kỳ nghi ngờ nào, hủy bỏ hoạt động ngay lập tức là cách làm an toàn nhất.

3. Duy trì cảnh báo đối với các nền tảng DEX mới nổi

Khi các sàn giao dịch DEX mới vừa lên sàn, bạn nên quan sát một thời gian rồi mới quyết định có tham gia hay không. Các dự án loại này thường có rủi ro kỹ thuật và rủi ro thị trường đều rất cao, vô cớ thêm thaninality hoặc mua token của nó có thể phải đối mặt với tổn thất khổng lồ.

Tất nhiên, nếu bạn là nhà đầu tư kiến, sẵn sàng chịu rủi ro cao để đổi lấy lợi tức cao, thì lại là chuyện khác.

Tóm tắt: Tầm quan trọng và hướng phát triển của DEX

Trong bối cảnh các sàn giao dịch lớn gần đây liên tục bị tin tặc xâm nhập, phát ra các sự kiện rủi ro lớn, những ưu thế của sàn giao dịch phi tập trung ngày càng nổi bật. Tính minh bạch, tính tự chủ và đặc tính chống kiểm duyệt của nó đang nhận được sự công nhận và tin tưởng từ ngày càng nhiều người dùng.

Tuy nhiên, lĩnh vực mới nổi này vẫn cần thời gian để hoàn thiện và trưởng thành, đặc biệt là trong việc kiểm soát rủi ro kỹ thuật vẫn còn rất nhiều việc phải làm. Chúng tôi kỳ vọng toàn bộ ngành sẽ cùng nỗ lực, sớm khắc phục các khó khăn về kỹ thuật, để sàn giao dịch phi tập trung thực sự trở thành một nơi giao dịch an toàn, hiệu quả, đáng tin cậy, mang lợi ích cho hàng trăm triệu người dùng tiền điện tử trên toàn cầu.