Cơ quan quản lý Hàn Quốc ra tay mạnh mẽ hơn nữa: vụ thao túng giá tài sản ảo sẽ bị phong tỏa tài khoản, ngăn chặn chuyển khoản lợi nhuận bất hợp pháp

Hàn Quốc đang tăng cường giám sát thị trường tài sản ảo. Ủy ban Tài chính dự kiến nghiên cứu việc giới thiệu chế độ “tạm dừng thanh toán”, nhằm thực hiện các biện pháp phong tỏa trước đối với các tài khoản bị nghi ngờ thao túng giá trong các vụ việc thao túng giá tài sản ảo, hạn chế rút tiền, chuyển khoản và thanh toán các dòng tiền ra ngoài. Chế độ mới này dự kiến sẽ được thúc đẩy trong “Luật pháp giai đoạn hai về tài sản ảo”, nhằm mục tiêu ngăn chặn các nghi phạm chuyển hoặc che giấu thu nhập bất hợp pháp trong giai đoạn điều tra.

Nội dung cốt lõi của chế độ mới

Ủy ban Tài chính đã đề xuất ý tưởng này trong cuộc họp định kỳ tháng 11 năm 2025. Theo thông tin mới nhất, chế độ này sẽ tham khảo các biện pháp trong thị trường vốn đối với thao túng giá cổ phiếu, để thực hiện phong tỏa trước các tài khoản bị nghi ngờ thao túng giá trị tài sản ảo.

Tại sao cần chế độ này

Hệ thống hiện tại còn nhiều điểm thiếu sót. Việc tịch thu hoặc truy thu thu nhập bất hợp pháp từ tài sản ảo thường phải chờ đợi điều tra của cơ quan tố tụng và có lệnh của tòa án mới có thể thực hiện. Trong quá trình này, nghi phạm có đủ thời gian chuyển tài sản vào ví cá nhân hoặc các kênh khác để che giấu, dẫn đến hiệu quả thi hành pháp luật thấp.

Các cơ quan tài chính cho rằng, một khi tài sản ảo đã chuyển vào ví cá nhân thì dễ bị che giấu hơn, khiến các biện pháp phong tỏa sớm trở nên đặc biệt quan trọng. Chế độ mới có thể hạn chế dòng tiền ra ngoài ngay từ giai đoạn điều tra ban đầu, đảm bảo thu nhập bất hợp pháp không bị chuyển đi trước khi xét xử.

So sánh với các phương pháp trong thị trường vốn

Tín hiệu xu hướng giám sát

Biện pháp này phản ánh việc các cơ quan tài chính Hàn Quốc liên tục tăng cường giám sát thị trường tài sản ảo. Thông tin mới nhất cho thấy, theo dữ liệu công bố, chỉ có 2 nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo được cấp phép bởi Bộ Tài chính Hàn Quốc (FIU) trong năm 2025, giảm một nửa so với 4 nhà trong năm 2024 (bao gồm DSRV, INEX, B-DAX, Dolphin).

Điều này cho thấy tiêu chuẩn giám sát đang được nâng cao, rào cản gia nhập thị trường đang tăng lên. Kết hợp với việc thúc đẩy chế độ tạm dừng thanh toán, có thể thấy các cơ quan tài chính Hàn Quốc đang tăng cường quy chuẩn cho thị trường tài sản ảo từ nhiều góc độ.

Ảnh hưởng tiềm năng đến thị trường

Việc thúc đẩy chế độ mới có thể mang lại một số tác động:

• Chi phí thao túng giá tăng mạnh, các đối tượng thao túng đối mặt với rủi ro phong tỏa tài sản sớm hơn
• Các sàn giao dịch tài sản ảo cần hoàn thiện hệ thống kiểm soát rủi ro để đáp ứng yêu cầu giám sát
• Ý thức tuân thủ pháp luật của các nhà tham gia thị trường cần được nâng cao hơn nữa
• Các nhà cung cấp dịch vụ đã có giấy phép có thể củng cố vị thế cạnh tranh của mình hơn

Tóm tắt

Các cơ quan tài chính Hàn Quốc đang học hỏi kinh nghiệm từ thị trường vốn để hoàn thiện hệ thống giám sát tài sản ảo. Từ việc thúc đẩy chế độ tạm dừng thanh toán, tiến trình luật pháp giai đoạn hai về tài sản ảo, đến số lượng đăng ký giấy phép giảm, cho thấy đây là một quá trình nâng cấp hệ thống giám sát một cách có hệ thống. Điều này có lợi cho sự phát triển lành mạnh dài hạn của thị trường, nhưng trong ngắn hạn có thể đặt ra yêu cầu cao hơn về tuân thủ pháp luật đối với các nhà tham gia. Việc theo dõi nội dung cụ thể và thời gian thúc đẩy của “Luật pháp giai đoạn hai về tài sản ảo” của Hàn Quốc sẽ giúp hiểu rõ hướng đi của các thị trường lớn ở châu Á.