Nguồn cung là gì? Hiểu nguyên tắc này để tăng thu nhập từ đầu tư.

Nếu bạn quan sát kỹ thị trường chứng khoán, bạn sẽ thấy rằng giá cổ phiếu không tăng hoặc giảm một cách mù quáng. Nhưng nó di chuyển theo một lực nhất định. Các lực lượng thúc đẩy sự thay đổi này được gọi là “nhu cầu mua” và “nhu cầu bán”, hay còn được gọi là “nhu cầu bán”. Cung và cầu Nó là lực lượng cơ bản kiểm soát giá tài sản trên cả thị trường thực và thị trường tài chính.

Tại sao nhà đầu tư cần hiểu cung cầu?

Khi có nhiều người mua cổ phần cùng một lúc. Giá cổ phiếu sẽ tăng. Mặt khác Khi có nhiều người bán đến, giá sẽ giảm. Hiểu được lực nào mạnh và lực nào yếu cho phép các nhà đầu tư dự đoán tốt hơn hướng của giá và thời gian giao dịch.

Nhu cầu (Nhu cầu) - Lực đẩy giá lên cao hơn

Nhu cầu là nhu cầu mua hàng hóa hoặc dịch vụ ở các mức giá khác nhau. Trong bối cảnh thị trường chứng khoán. Nhu cầu là nhu cầu của các nhà đầu tư để mua cổ phiếu với các mức giá khác nhau.

Khi chúng ta vẽ một biểu đồ, nó cho thấy mối quan hệ giữa giá cả và số lượng mà người mua muốn. Chúng ta có thể thấy một đường gọi là “đường cầu”. (Đường cầu) Dòng này cho thấy một sự thật đơn giản: Giá rẻ → mọi người muốn mua nhiều hơn.vàGiá cao → mọi người muốn mua ít hơn

Các quy tắc cơ bản về nhu cầu

Nhu cầu luôn tương quan nghịch với giá cả, tại sao lại là do hai yếu tố tác động:

Hiệu ứng doanh thu: Khi giá giảm, giá của sản phẩm bạn muốn mua sẽ rẻ hơn. Điều này giúp tiết kiệm nhiều tiền hơn. Phần còn lại có thể được sử dụng để mua các sản phẩm khác hoặc mua thêm.

Hiệu ứng thay thế: Khi giá cổ phiếu này giảm so với các cổ phiếu tương tự khác. Các nhà đầu tư thường chọn cổ phiếu này thay thế vì nó tiết kiệm chi phí hơn.

Điều gì thúc đẩy nhu cầu trên thị trường tài chính?

• Tình hình kinh tế vĩ mô: Khi lãi suất thấp hơn. Tiền bây giờ không được hưởng lợi nhiều từ việc được tiết kiệm tại ngân hàng. Do đó, các nhà đầu tư thường chuyển sang mua thêm cổ phiếu.
• Số tiền mặt trong hệ thống: Khi có nhiều tiền mặt hơn trên thị trường, Mọi người có khả năng mua nhiều hơn.
• Tâm lý nhà đầu tư: Tin tốt về công ty, nền kinh tế hay triển vọng ngành sẽ khiến các nhà đầu tư muốn mua thêm.
• Dự báo thu nhập: Nếu các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ tăng lợi nhuận trong quý tiếp theo, nó sẽ có nhiều khả năng tăng lợi nhuận. Mua hàng sẽ tăng lên.

Nguồn cung (Cung cấp) - Lực đẩy giá xuống

Cung là nhu cầu về hàng hóa hoặc dịch vụ được bán ở các mức giá khác nhau. Trên thị trường chứng khoán Cung là số lượng cổ phần mà cổ đông hoặc các tổ chức liên quan muốn bán.

Biểu đồ nguồn cung (Đường cung) Nó có sự ngược lại với nhu cầu: Giá cao → người bán muốn bán nhiều hơn.vàGiá thấp → người bán muốn bán xuống Bởi vì khi giá cao, người bán biết rằng mình đang nhận được một mức giá tốt.

Các quy tắc cung cấp cơ bản

Nguồn cung có mối tương quan tích cực với giá, tức là nếu giá tăng. Nếu giá giảm, người bán sẽ giảm khối lượng bán hàng.

Các yếu tố ảnh hưởng đến nguồn cung

• Chính sách công ty: Quyết định mua lại cổ phiếu sẽ làm giảm nguồn cung. Trong khi đó, việc tăng vốn sẽ làm tăng nguồn cung.
• Lên thị trường cho một công ty mới: Một đợt IPO mới sẽ làm tăng khối lượng cổ phiếu trên thị trường.
• Chi phí sản xuất: Khi chi phí tăng Các công ty sẽ có động lực để giảm sản lượng.
• Điều tiết thị trường: Thời gian im lặng hạn chế việc bán cổ phiếu của các cổ đông lớn, điều này tạm thời làm giảm nguồn cung.
• Công nghệ: Công nghệ mới tốt hơn cho phép các công ty sản xuất nhiều hơn, do đó tăng nguồn cung.

Cân bằng (Cân bằng) - Nơi đặt giá

Giá cổ phiếu trên thị trường không chỉ được xác định bởi cung hay cầu mà xảy ra ở điểm cân bằng - điểm giao nhau giữa cung và cầu.

Tại thời điểm này:

• Số lượng người mua muốn mua = số lượng người bán muốn bán.
• Giá có khả năng cố định vì không có lực lượng nào vượt quá định mức.

Nếu giá đảo chiều cao từ điểm cân bằng: Người bán sẽ muốn bán được nhiều hơn. Khi người mua giảm mua hàng của họ, → hàng tồn kho được hình thành, → gây áp lực giá giảm trở lại trạng thái cân bằng.

Nếu giá trở lại thấp từ điểm cân bằng: Người mua sẽ muốn mua nhiều hơn. Trong khi người bán giảm khối lượng bán hàng, → có sự thiếu hụt → gây áp lực để giá tăng trở lại trạng thái cân bằng.

Các yếu tố làm thay đổi cán cân trên thị trường tài chính

Khi tin tức mới đến. Thông thường, sự cân bằng ban đầu bị phá vỡ. Một trạng thái cân bằng mới được tạo ra.

Thay đổi nhu cầu

• Các ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất → các nhà đầu tư muốn mua thêm cổ phiếu.
• Công ty công bố lợi nhuận tăng → tăng niềm tin → mua nhiều hơn.
• Nền kinh tế viết tắt → Nhà đầu tư chạy trốn rủi ro → Nhu cầu mua giảm

Thay đổi bên cung

• Công ty thông báo mua lại cổ phiếu → nguồn cung giảm. → Giá có khả năng tăng.
• IPO mới gia nhập thị trường → nguồn cung tăng → Giá có xu hướng giảm
• Các cổ đông lớn bắt đầu bán → nguồn cung tăng. → Giá có xu hướng giảm

Áp dụng nguồn cung để phân tích giá cổ phiếu

1. Phân tích cơ bản (Phân tích cơ bản)

Biến động giá cổ phiếu thực sự phản ánh cung và cầu.

• Tăng giá = Nhu cầu mạnh mẽ (Các nhà đầu tư tin rằng doanh nghiệp sẽ phát triển.)
• Giảm giá = Nguồn cung mạnh mẽ (Có những lo ngại rằng hiệu suất sẽ xấu đi.)

Do đó, các nhà phân tích tìm kiếm các yếu tố cơ bản sẽ thay đổi cung hoặc cầu, chẳng hạn như:

• Hiệu suất tốt hơn → nhu cầu tăng → tăng giá
• Dự đoán thu nhập xấu đi → Tăng nguồn cung → Giảm giá
• Tin tức về sự quan tâm → nhu cầu của nhà đầu tư tổ chức tăng → giá cả tăng

2. Phân tích kỹ thuật (Phân tích kỹ thuật)

Các nhà giao dịch kỹ thuật sử dụng nhiều công cụ khác nhau để nắm bắt những thay đổi về cung và cầu:

Chân nến (Thanh nến):

• Nến xanh (Đóng > mở) = Nhu cầu mạnh, giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa.
• Nến đỏ (Đóng < Open) = Nguồn cung mạnh mẽ Giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa.
• Doji (Giá mở ≈ đóng cửa) = Đụng độ bằng nhau, chưa có hướng đi rõ ràng.

Xu hướng giá (Xu hướng thị trường):

• Tiếp tục tạo mức cao mới = Nhu cầu vẫn mạnh
• Tiếp tục tạo mức thấp mới = nguồn cung vẫn mạnh.
• Chuyển động trong khung = cân bằng.

Mức hỗ trợ và kháng cự (Hỗ trợ & Kháng cự):

• Hỗ trợ = Điểm mà nhà đầu tư muốn mua. (Nhu cầu chờ mua)
• Kháng cự = điểm mà nhà đầu tư muốn bán. (Cung cấp để bán)

Kỹ thuật vùng cung cầu - Giữ nhịp điệu cân bằng

Một trong những phương pháp phổ biến nhất được sử dụng là Vùng cung cầu tìm kiếm một nhịp điệu mà sự cân bằng bị phá vỡ và tìm thấy một sự cân bằng mới.

1. Tình hình đảo ngược (Đảo chiều) - DBR (Vùng nhu cầu giảm cơ sở biểu tình)

• Giá giảm mạnh. (Thả) Vì nguồn cung mạnh.
• Sau đó, có một trạng thái ngủ đông trong khung hình. (Căn cứ) Khi nguồn cung chậm lại.
• Khi có tin tốt, nhu cầu quay trở lại mạnh mẽ, vượt qua phạm vi tăng. (Tập hợp)

Tại đây, các nhà giao dịch có thể mua ở mức đột phá trên.

2. Tình hình quay đầu. (Đảo chiều) - RBD (Khu vực cung cấp Rally Base Drop)

• Giá tăng nhanh. (Tập hợp) Vì nhu cầu mạnh mẽ.
• Sau đó, có một trạng thái ngủ đông trong khung hình. (Căn cứ) Khi nhu cầu chậm lại.
• Khi có tin xấu, nguồn cung mạnh, vượt qua phạm vi. (Thả)

Tại đây, các nhà giao dịch có thể bán ở mức đột phá thấp hơn.

3. Tình hình tiếp tục tăng. (Tiếp tục) - RBR (Cuộc biểu tình cơ sở Demand Zone Rally)

• Giá tăng lên. (Cuộc biểu tình 1) Vì nhu cầu mạnh mẽ.
• Ở trong khung hình (Căn cứ) Khi một cuộc đụng độ xảy ra,
• Các yếu tố mới đến, nhu cầu mạnh trở lại, tiếp tục đi lên. (Cuộc biểu tình 2)

4. Tiếp tục đi xuống (Tiếp tục) - DBD (Khu vực tiếp tế Thả cơ sở)

• Giá giảm mạnh. (Thả 1) Vì nguồn cung mạnh.
• Ở trong khung hình (Căn cứ) Khi một cuộc đụng độ xảy ra,
• Nhiều tin xấu hơn, nguồn cung trở lại mạnh mẽ, tiếp tục giảm mạnh. (Thả 2)

Kết luận: Ước tính giá tốt hơn dựa trên sự hiểu biết về cung và cầu

Cung và cầu Nó không chỉ là lý thuyết kinh tế tồn tại trong cuốn sách, mà là lực lượng được phản ánh hàng ngày trên thị trường tài chính. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư hiểu rõ nguyên tắc này sẽ có thể hiểu thị trường tốt hơn. Dự đoán biến động giá chính xác hơn và nắm bắt thời gian giao dịch liền mạch hơn.

Học bảng chữ cái Thử nghiệm với giá tài sản thực tế. Nghiên cứu biểu đồ giá thường xuyên và bạn sẽ thấy một bức tranh về cách thức hoạt động của sự cân bằng giữa cung và cầu. Khi đó, các quyết định đầu tư của bạn sẽ sáng suốt hơn và có nhiều khả năng thành công hơn.