Sự bùng nổ AI không chậm lại: Tại sao hai ông lớn về chip và đám mây này xứng đáng có chỗ trong danh mục của bạn

Cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo đã định hình lại cách các nhà đầu tư nghĩ về tăng trưởng. Với thị trường AI dự kiến sẽ mở rộng thành hàng nghìn tỷ đô la chỉ trong vài năm tới, câu hỏi không còn là có nên đầu tư vào AI hay không—mà là những công ty nào thực sự sẽ chiếm lĩnh thị trường. Tin vui? Một số nhà chiến thắng rõ ràng đã xuất hiện, và các nhà đầu tư thông minh đang chuẩn bị vị thế cho năm 2026 và xa hơn nữa.

Tại sao AI vẫn tạo ra của cải—Và Hướng đi của nó

Khi bạn nhìn vào hiệu suất của S&P 500 trong vài năm qua, AI đã là động lực không thể phủ nhận. Các công ty tận dụng trí tuệ nhân tạo đã chứng kiến doanh thu bùng nổ, trong khi giá trị thị trường của họ cũng tăng vọt. Nhưng đây không chỉ là lời đồn—có giá trị kinh tế thực sự ở đây. AI giúp các hoạt động trở nên hiệu quả hơn, thúc đẩy chu kỳ đổi mới nhanh hơn, và hỗ trợ các công ty phục vụ khách hàng một cách hiệu quả hơn.

Điểm cần lưu ý? Không phải tất cả cổ phiếu AI đều giống nhau. Với hàng trăm đối thủ gia nhập thị trường, các nhà đầu tư cần phân biệt rõ ràng các nhà dẫn đầu với những tiếng ồn xung quanh. Điều đó có nghĩa là xem xét lợi thế cạnh tranh, vị thế thị trường, và khả năng nắm bắt các cơ hội tăng trưởng trong tương lai.

Gặp gỡ các Nhà Chiến Thắng Thực Sự: Phân Tích Sâu Về Hai Gã Khổng Lồ AI

Nvidia: Động Cơ Không Thể Thiếu của AI

Nvidia (NASDAQ: NVDA) không chỉ đơn thuần dẫn đầu thị trường chip AI—họ đã xây dựng hạ tầng làm cho AI hiện đại trở nên khả thi. Các đơn vị xử lý đồ họa (GPUs) mà công ty sản xuất là cực kỳ quan trọng để huấn luyện và vận hành các mô hình ngôn ngữ lớn (LLMs), xương sống của các hệ thống AI ngày nay.

Điều làm Nvidia khác biệt là thời điểm và cách thực thi. Việc gia nhập sớm vào hệ sinh thái AI đã tạo ra một rào cản mạnh mẽ, nhưng chính sự tập trung không ngừng vào đổi mới của công ty mới giữ cho các đối thủ ở phía sau. Các quý gần đây cho thấy rõ điều này: doanh thu và lợi nhuận ròng đã tăng trưởng hai và ba chữ số so với cùng kỳ năm trước, với các số liệu doanh thu đạt mức kỷ lục.

Nhưng Nvidia không ngủ quên trên chiến thắng của mình. Công ty đã chiến lược chuyển hướng sang inferencing—nơi cơ hội tăng trưởng thực sự nằm tiếp theo—bằng cách tùy chỉnh kiến trúc chip đặc biệt cho mục đích này. Ngoài các chip, Nvidia còn mở rộng sang các bộ sản phẩm và dịch vụ toàn diện để đáp ứng các nhu cầu AI đa dạng của khách hàng. Các bước đi gần đây như hợp tác với Nokia về AI viễn thông và mua lại công nghệ inferencing của Groq cho thấy một công ty đang chủ động định hình tương lai của chính mình thay vì chờ đợi nó xảy ra.

Đến năm 2026 và xa hơn nữa, Nvidia được định vị để mang lại lợi nhuận đáng kể cho các nhà đầu tư kiên nhẫn khi câu chuyện AI tiếp tục mở rộng qua các ngành công nghiệp.

Amazon: Người Thụ Hưởng AI Bí Mật Mà Mọi Người Bỏ Qua

Khi mọi người nghĩ về Amazon (NASDAQ: AMZN), họ hình dung thương mại điện tử. Điều đó dễ hiểu nhưng chưa đủ. Câu chuyện thực sự là cách Amazon hoạt động như cả một nhà sáng tạo và phân phối các khả năng AI—và vai trò kép này đã trở thành một lợi thế cạnh tranh sâu sắc.

Về mặt thương mại điện tử, AI giúp Amazon thiết kế các mạng lưới giao hàng thông minh hơn và tạo ra trải nghiệm mua sắm cá nhân hóa hơn. Nhưng viên ngọc quý là Amazon Web Services (AWS), bộ phận điện toán đám mây thực sự mang lại lợi nhuận lớn nhất cho công ty. AWS giữ vị trí hàng đầu toàn cầu về dịch vụ đám mây, và quan trọng hơn đối với các nhà đầu tư, nó đã trở thành một siêu cường AI.

AWS không chỉ đơn thuần bán lại các chip Nvidia cho khách hàng đam mê AI (dù). Bộ phận này cung cấp các chip tối ưu hóa chi phí riêng, quản lý toàn bộ hạ tầng AI, và cung cấp các dịch vụ AI được quản lý hoàn toàn như Amazon Bedrock. Với doanh thu hàng năm đạt $132 tỷ đô la, AWS riêng biệt đã sánh vai với nhiều công ty trong danh sách Fortune 500 về quy mô.

Đây là lý do tại sao Amazon quan trọng như một phần của chiến lược AI: động cơ lợi nhuận của công ty không phụ thuộc vào AI duy nhất. Thương mại điện tử và hoạt động đám mây đã chứng minh giá trị của chúng qua từng năm. Nhưng AI được tích hợp trên nền tảng của các doanh nghiệp hiện có tạo ra điều gì đó hiếm có—tiềm năng tăng trưởng bùng nổ trên một nền tảng đã ổn định và tạo ra tiền mặt.

Định giá cũng kể một phần câu chuyện. Giao dịch với mức 32 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai, Amazon cung cấp mức giá hợp lý hơn so với nhiều công ty tập trung vào AI, trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các danh mục tăng trưởng.

Lựa Chọn Thực Sự Phía Trước

Làn sóng AI chưa đạt đỉnh—nó vẫn đang xây dựng. Các nhà đầu tư đã dành hai năm qua đứng ngoài cuộc đang bắt đầu hỏi khi nào nên nhảy vào. Hai công ty này đại diện cho các điểm vào khác nhau trong cùng một xu hướng lớn: Nvidia nắm bắt cơ hội “chọn và đào” trong hạ tầng AI, trong khi Amazon kết hợp lợi thế hạ tầng đó với các doanh nghiệp cuối cùng khổng lồ đã tạo ra lợi nhuận.

Đến năm 2026, sự kết hợp của hai cổ phiếu này mang lại cả tiềm năng tăng trưởng bùng nổ và sự đa dạng trong tiếp xúc với các phân khúc khác nhau của nền kinh tế AI. Đó là kiểu xây dựng danh mục không đòi hỏi phải dự đoán chính xác thời điểm thị trường để thành công.