Lựa chọn giữa HAUZ và REET: Quỹ ETF bất động sản nào phù hợp với danh mục đầu tư của bạn?

Hiệu Suất Kể Những Câu Chuyện Khác Nhau

Khi nói đến việc tiếp xúc với cổ phiếu bất động sản thông qua ETF, HAUZ và REET vẽ nên những bức tranh hoàn toàn khác nhau. Tính đến cuối tháng 12 năm 2025, HAUZ mang lại lợi nhuận 1 năm là 17,2% kèm theo lợi suất cổ tức 3,91%, trong khi REET chậm lại với lợi nhuận 3,6% và lợi suất 3,7%. Về chi phí, HAUZ nhỉnh hơn với tỷ lệ chi phí 0,10% so với 0,14% của REET—một sự khác biệt nhỏ nhưng có ý nghĩa đối với các vị thế lớn hơn. Ưu thế về quy mô thuộc về REET, quản lý tài sản trị giá 4,04 tỷ đô la so với 940,7 triệu đô la của HAUZ, mang lại tính thanh khoản sâu hơn và chênh lệch giá hẹp hơn cho các nhà giao dịch tích cực.

Tuy nhiên, trong khung thời gian năm năm, câu chuyện lại thay đổi. REET biến 1.000 đô la thành 1.053 đô la trong khi HAUZ chỉ còn lại 883 đô la, phản ánh các hồ sơ biến động khác nhau và thời điểm ngành. Beta của HAUZ là 0,89 so với 0,96 của REET cho thấy các dao động giá nhẹ nhàng hơn, mặc dù cả hai đều trải qua các đợt giảm mạnh trong thời kỳ thị trường căng thẳng—HAUZ giảm 34,53% và REET giảm 32,09%.

Bên Trong Danh Mục: Sự Khác Biệt Về Vị Trí Địa Lý

Điểm khác biệt thực sự giữa các phương tiện cổ phiếu bất động sản này nằm dưới bề mặt. REET nắm giữ 328 vị trí nhưng tập trung mạnh vào các REITs có trụ sở tại Mỹ, với Welltower, Prologis và Equinix chiếm tỷ trọng lớn. Sự nghiêng về Mỹ này có nghĩa là hiệu suất của REET theo sát các động thái của bất động sản thương mại Mỹ, nhạy cảm với lãi suất và tâm lý thị trường vốn trong nước.

HAUZ có cách tiếp cận hoàn toàn khác biệt. Các khoản holdings 408 của nó nghiêng về các thị trường phát triển ngoài Mỹ, với các phân bổ đáng kể vào các cổ phiếu bất động sản Nhật Bản như Mitsui Fudosan và Mitsubishi Estate, tiếp xúc với Úc qua Goodman Group, và các vị trí châu Âu rải rác. Sự phân bổ địa lý này có nghĩa là HAUZ di chuyển theo nhịp của nhiều chu kỳ bất động sản hoạt động theo các lịch trình khác nhau—khi các REIT văn phòng Mỹ gặp khó khăn, bất động sản công nghiệp của Úc hoặc Nhật Bản có thể đang tăng trưởng.

Điều Này Có Ý Nghĩa Gì Cho Phân Bổ Bất Động Sản Của Bạn

Lựa chọn giữa HAUZ và REET cuối cùng phụ thuộc vào cách bạn muốn cổ phiếu bất động sản hoạt động trong danh mục của mình. REET phù hợp nhất cho các nhà đầu tư xem bất động sản toàn cầu qua lăng kính Mỹ, hưởng lợi từ quy mô và sự quen thuộc của các REITs lớn của Mỹ. Bạn nhận được các cổ tức đã được chứng minh, tính thanh khoản cấp tổ chức, và tiếp xúc với logistics cùng các trung tâm dữ liệu chiếm ưu thế trong các chỉ số bất động sản toàn cầu.

HAUZ phù hợp với một hồ sơ nhà đầu tư khác—những người tìm kiếm tiếp xúc với cổ phiếu bất động sản không hoàn toàn phụ thuộc vào chính sách lãi suất của Mỹ hoặc tâm lý thị trường bất động sản thương mại Mỹ. Bằng cách phân bổ vốn qua Nhật Bản, Úc và châu Âu, HAUZ mang lại sự đa dạng hóa danh mục phản ứng với các chu kỳ nhu cầu khu vực, các môi trường quy định khác nhau, và điều kiện thị trường bất động sản không luôn di chuyển cùng một hướng với Mỹ.

Cả hai quỹ đều có cấu trúc rõ ràng, không sử dụng đòn bẩy hoặc phòng hộ tỷ giá, giữ cho cơ chế đơn giản và minh bạch. Không quỹ nào tính phí quá cao, mặc dù lợi thế về tỷ lệ chi phí của HAUZ tích tụ theo thời gian. Lợi suất cổ tức gần như tương đồng, cho thấy cả hai quỹ đều hiệu quả chuyển dòng thu nhập bất động sản đến cổ đông.

Kết Luận

Đầu tư vào cổ phiếu bất động sản qua ETF ngày càng trở nên tinh vi hơn. REET vẫn là lựa chọn đã được thiết lập để tiếp xúc dễ dàng, thanh khoản cao với các REIT lớn nhất thế giới. HAUZ đại diện cho một lựa chọn thay thế dành cho những ai muốn tiếp xúc với cổ phiếu bất động sản mà không quá tập trung vào Mỹ. Quyết định của bạn phụ thuộc vào việc bạn muốn phân bổ bất động sản của mình chủ yếu theo chu kỳ thị trường bất động sản Mỹ hay hưởng lợi từ sự đa dạng hóa qua nhiều xu hướng bất động sản khu vực khác nhau.