Lựa chọn mới trong đầu tư kim loại quý: Phân tích giá trị và phương thức giao dịch của palladium

Vì sao Bạch kim xứng đáng được chú ý

Bạch kim (Palladium, mã XPDUSD) là một trong những loại kim loại quý biến động mạnh nhất trên thị trường, trong những năm gần đây đã dần thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Loại nguyên tố hiếm này ngày càng đóng vai trò quan trọng trong các ứng dụng công nghiệp, đặc biệt trong sản xuất ô tô, điện tử, nha khoa và hợp kim, trong đó ứng dụng trong bộ chuyển đổi xúc tác ô tô chiếm tới 80%-85% tổng nhu cầu. So với vàng và bạch kim, quy mô thị trường của bạch kim nhỏ hơn, tính thanh khoản cần được cải thiện, nhưng biến động giá lại vượt xa hai loại kim loại này, mang lại nhiều cơ hội lợi nhuận hơn cho nhà đầu tư.

Bạch kim và bạch kim có hình dạng tương tự nhưng tính chất khác nhau — độ cứng của bạch kim cao hơn một chút so với bạch kim, chi phí cũng khác biệt. Hiện tại, hệ thống giá thể hiện theo thứ tự Vàng > Bạch kim > Bạch kim. Tên gọi của bạch kim bắt nguồn từ nữ thần trí tuệ Hy Lạp cổ đại Athena (Pallas-Athena), mang ý nghĩa phong phú.

Những thay đổi sâu sắc trong cung cầu

Cơ hội đầu tư vào bạch kim phần lớn xuất phát từ mối quan hệ cung cầu căng thẳng. Quốc gia sản xuất bạch kim lớn nhất toàn cầu là Nga, đứng thứ hai là Nam Phi, nhưng năng lực sản xuất của hai quốc gia này đang đối mặt áp lực — Nga giảm lượng dự trữ, Nam Phi do các yếu tố như đình công dẫn đến sản lượng giảm sút. Đồng thời, sự phát triển của ngành công nghiệp ô tô toàn cầu khiến nhu cầu bạch kim liên tục tăng, đặc biệt tại thị trường Mỹ và Trung Quốc.

Theo dữ liệu của tổ chức tư vấn MetalsFocus, nhu cầu thị trường bạch kim cơ bản ổn định ở mức 9,7 triệu ounce, nhưng khoảng cách cung đã mở rộng lên 7,07 triệu ounce, đạt mức cao nhất kể từ năm 2018. Mô hình giảm cung, duy trì cầu này đã tạo đà tăng giá cho bạch kim.

Tổng quan về xu hướng giá trong 20 năm và tình hình hiện tại

Trong 20 năm qua, giá bạch kim thể hiện xu hướng tăng biến động dài hạn. Từ năm 2000 đến 2015, giá dao động trong khoảng 177-1100 USD, phần lớn quanh mức 500-600 USD.

Trong đợt tăng giá mới bắt đầu từ 2015-2016, do thanh khoản dồi dào và ngành công nghiệp ô tô thúc đẩy, giá bạch kim đã tăng từ hơn 400 USD lên trên 2800 USD. Trong đại dịch năm 2019, giá giảm gần một nửa trong vòng ba tháng, nhưng sau đó các biện pháp cứu trợ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã đẩy giá trở lại mức cao. Tuy nhiên, sau khi Fed bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất, đà tăng của bạch kim bị cản trở rõ rệt.

Năm 2023, giá bạch kim chung thể hiện xu hướng dao động giảm. Đầu năm, giá liên tục giảm từ gần 1800 USD xuống quanh 1400 USD, sau đó phục hồi lên 1645 USD nhưng vẫn chịu áp lực giảm. Nỗi lo suy thoái kinh tế Mỹ và thiếu các tin tức tích cực mới là các yếu tố gây áp lực. Các nhà phân tích của Hội đồng vàng bạc London dự báo, trung bình năm 2023, giá bạch kim sẽ giảm 14,3% so với năm ngoái, xuống còn 1809,80 USD, trong khi hãng Heraeus dự đoán giá sẽ dao động trong khoảng 1300-2250 USD/ounce.

Phân tích giá trị đầu tư của bạch kim

Khả năng chống lạm phát: Bạch kim, giống như vàng, được định giá bằng USD, khi USD mất giá thì giá bạch kim tăng theo, bảo vệ tài sản.

Ưu thế về cơ bản cung cầu: Nhu cầu lớn (ứng dụng công nghiệp liên tục tăng) nhưng nguồn cung hạn chế, tạo điều kiện cho giá tăng.

Tính biến động giá: Biến động của giá bạch kim lớn hơn nhiều so với vàng và bạc, dù rủi ro cao hơn nhưng tiềm năng lợi nhuận cũng lớn hơn.

Mối quan hệ tích cực với vàng: Trong 10 năm qua, xu hướng của bạch kim chủ yếu theo sát vàng, và mức tăng cũng rõ rệt hơn, mặc dù cuối năm 2022 có sự lệch pha ngắn hạn, nhưng mối liên hệ này vẫn là tham khảo quan trọng cho nhà đầu tư.

Các phương thức đầu tư vào bạch kim: Từ giao dịch giao ngay đến phái sinh

Có nhiều cách để đầu tư vào bạch kim, mỗi phương thức đều có ưu nhược điểm riêng.

Giao dịch giao ngay bạch kim: Mua qua ngân hàng hoặc tổ chức chuyên nghiệp, có cảm giác thực về đầu tư vật chất, nhưng tồn tại chi phí mài mòn và lưu giữ.

Giao dịch hợp đồng tương lai: Thực hiện tại Sở Giao dịch Hàng hóa New York, có thể giao dịch hai chiều và sử dụng ký quỹ. Tuy nhiên, hợp đồng có quy chuẩn cố định, hạn chế về ngày đáo hạn (phải đóng hoặc chuyển hợp đồng khi đến hạn), quy trình mở tài khoản phức tạp, yêu cầu vốn cao, không phù hợp cho người mới.

Hợp đồng chênh lệch (CFD): Là công cụ phái sinh linh hoạt nhất, có nhiều ưu điểm rõ rệt. Vốn tối thiểu rất thấp (bắt đầu từ 0.1 lot), không cần sở hữu vật chất, quy mô hợp đồng có thể tự điều chỉnh, thời gian giao dịch linh hoạt (24/5), tỷ lệ đòn bẩy có thể điều chỉnh (tối đa 200 lần), có thể giao dịch nhiều loại tài sản trong cùng một tài khoản, quy trình mở đơn giản. Thông qua nền tảng CFD, nhà đầu tư chỉ cần khoảng 100 USD để bắt đầu tham gia giao dịch bạch kim, chi phí chủ yếu là spread và phí qua đêm.

So sánh, ưu điểm lớn nhất của CFD so với hợp đồng tương lai là tính linh hoạt và dễ sử dụng hơn, nhà đầu tư có thể hoàn toàn chủ động kiểm soát nhịp độ giao dịch, không bị giới hạn bởi quy chuẩn hợp đồng cố định và ngày đáo hạn.

Bạch kim vs Bạch kim: Nhà đầu tư nên chọn thế nào

Xét về cơ bản, cung của bạch kim chịu áp lực lớn hơn, nhu cầu cao hơn, sức khỏe thị trường tốt hơn. Mặc dù bạch kim có tính thanh khoản cao hơn (với đặc tính như hàng hóa tiền tệ), nhưng biến động giá của bạch kim lớn hơn, đồng nghĩa với việc cùng số vốn đầu tư vào bạch kim có khả năng sinh lời cao hơn. Đối với nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao, bạch kim là lựa chọn hấp dẫn hơn.

Hướng dẫn cho người mới bắt đầu

Trước khi đầu tư vào bạch kim, nhà đầu tư cần xác định rõ mục tiêu của mình: là tìm kiếm lợi nhuận cao, phòng tránh rủi ro hay đầu tư dài hạn. Mục tiêu khác nhau sẽ phù hợp với chiến lược và mức độ chịu đựng rủi ro khác nhau.

Công cụ phân tích kỹ thuật: Khi chọn thời điểm giao dịch, có thể sử dụng đường trung bình động (MACD) và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI). Giao cắt tử thần của MACD (đường xanh cắt xuống dưới đường đỏ) báo hiệu bán ra, giao cắt vàng (đường xanh cắt lên trên đường đỏ) báo hiệu mua vào; RSI giúp xác định vùng quá mua hoặc quá bán.

Theo dõi diễn biến thị trường: Do thị trường Đài Loan và thị trường quốc tế có sự khác biệt về phí giao dịch, nhà đầu tư cần theo dõi thông tin thị trường quốc tế để bắt kịp tín hiệu giá và chính sách, đưa ra quyết định phù hợp. Đặc biệt, do ảnh hưởng của giảm nguồn cung từ Nga, cần liên tục theo dõi các yếu tố địa chính trị.

Các bước cụ thể để bắt đầu giao dịch

Giao dịch bạch kim qua nền tảng CFD chuyên nghiệp khá đơn giản:

Bước 1: Chọn nền tảng giao dịch được cấp phép và hoàn tất đăng ký tài khoản, điền thông tin cần thiết rồi nạp tiền (thường chỉ khoảng 100 USD là có thể bắt đầu).

Bước 2: Học các phương pháp phân tích cơ bản và kỹ thuật, sử dụng biểu đồ nến và các công cụ chỉ số do nền tảng cung cấp để xác định điểm vào lệnh phù hợp và hướng giao dịch.

Bước 3: Xác định các tham số giao dịch — bao gồm số lot, đòn bẩy, mức cắt lỗ và chốt lời — rồi đặt lệnh. Ví dụ, có thể chọn mua 0.1 lot CFD bạch kim, thiết lập các tham số quản lý rủi ro hợp lý, sau đó theo dõi biến động lợi nhuận/lỗ trực tiếp trên nền tảng, và thoát lệnh khi phù hợp.

Thị trường bạch kim đang trong giai đoạn cung cầu lệch pha, mang lại cơ hội cho nhà đầu tư có tầm nhìn. Với các công cụ giao dịch phù hợp và quản lý rủi ro khoa học, tham gia đầu tư bạch kim không chỉ khả thi mà còn hấp dẫn. Chìa khóa là chọn phương thức phù hợp, biết vận dụng công cụ kỹ thuật, và tiến hành một cách thận trọng dựa trên hiểu biết rõ ràng về rủi ro.