Bạn có muốn tự mình kết thúc cuộc đời khi xem lại quá khứ không? Cảm giác này trong giới tiền điện tử chẳng còn xa lạ gì. Khi Bitcoin tăng giá bạn đứng ngoài, Ethereum giảm giá bạn lại dồn toàn bộ vốn vào bị kẹt, rõ ràng dự đoán xu hướng đúng, nhưng cuối cùng lại thua lỗ ngày càng nhiều. Rồi bắt đầu đổ lỗi — hoặc đổ tại thị trường quá dữ dội, hoặc đổ tại vận xui của chính mình, cảm thấy thị trường đang nhắm vào mình.

Thực ra sự thật đau lòng là: bạn không thể kiếm tiền không phải vì dự đoán sai hướng, mà là vì quản lý vị thế quá kém.

Trong 8 năm làm trong giới tiền điện tử, tôi đã thấy quá nhiều trường hợp thua lỗ kinh hoàng. Có người cầm 10 vạn vốn, thấy tin tốt lành liền dồn toàn bộ vào, kết quả chỉ sau một điều chỉnh nhỏ của thị trường là bị kẹt, phải cắt lỗ trong đêm. Thậm chí còn tệ hơn là những người theo đuổi mua đuổi giá, có lợi nhuận trong tài khoản thì không ngừng tăng vị thế, mơ mộng có thể nhân đôi lợi nhuận, một khi thị trường điều chỉnh thì toàn bộ vốn đều bị đổ vào. Cũng có những người cố chấp không cắt lỗ, từ bị kẹt nhẹ đến bị kẹt sâu, mắt nhìn tài khoản ngày càng teo tóp rồi thành số 0.

Những khoản lỗ này thật sự là do dự đoán sai hướng? Phần lớn không phải vậy. Bạn thậm chí có thể nắm bắt chính xác xu hướng thị trường, chỉ là vì quản lý vị thế không tốt, một bước sai dẫn đến bước tiếp sai. Logic nền tảng của đầu tư tiền điện tử chính là như vậy: Thị trường quyết định bạn có thể kiếm được bao nhiêu, còn quản lý vị thế quyết định bạn có thể sống lâu trong thị trường bao lâu.

Vậy quản lý vị thế là gì? Đừng nghĩ quá phức tạp, cốt lõi chính là xử lý tốt bốn vấn đề: Đầu tư này nên bỏ ra bao nhiêu tiền? Làm thế nào để vào và thoát ra theo từng đợt? Thua lỗ đến mức nào thì phải cắt lỗ nhận sai? Có để dành đủ dự phòng để đối phó với các sự kiện đen không? Đây không phải là kỹ năng phức tạp, mà là ý thức rủi ro cơ bản nhất.