Hiểu rõ bảng điều khiển nội ngoại — Bí quyết đọc hiểu bảng giá cổ phiếu nội ngoại

Mở phần mềm xem biểu đồ, ngoài giá còn thấy hai con số 内盘 và 外盘; nhiều người ban đầu bị những thuật ngữ này làm rối trí, thực ra logic cốt lõi của chúng rất đơn giản: Ai chủ động giao dịch, dữ liệu của người đó sẽ được cộng vào. Muốn nhanh chóng đánh giá xu hướng tăng giảm ngắn hạn của cổ phiếu? Nắm vững bí quyết nội ngoại bàn là đủ.

Logic cốt lõi của nội ngoại bàn — Giao dịch đặt lệnh vs Giao dịch chủ động

Thị trường chứng khoán hàng ngày đều có hoạt động mua bán, nhưng không phải tất cả các giao dịch đều giống nhau. Trước khi giao dịch thực sự xảy ra, thị trường tồn tại hai loại báo giá:

Giá đặt mua (giá người mua sẵn sàng trả) và Giá đặt bán (giá người bán sẵn sàng bán). Khi có người thực sự sẵn sàng phá vỡ thế bế tắc này, ai chủ động nhượng bộ, người đó sẽ được ghi nhận.

Khi nhà đầu tư chủ động bán theo giá đặt mua, khối lượng giao dịch này sẽ được tính vào 内盘 — điều này thể hiện người bán đang vội vàng, thậm chí sẵn sàng hạ giá để bán ra. Ngược lại, khi nhà đầu tư chủ động mua theo giá đặt bán, khối lượng giao dịch sẽ tính vào 外盘 — thể hiện người mua đang tranh nhau theo giá.

Ví dụ: Giá đặt mua của TSMC là 1160元 (có 1415 lô chờ mua), giá đặt bán là 1165元 (có 281 lô chờ bán). Nếu bạn muốn bán ngay 50 lô, đặt lệnh bán tại 1160, giao dịch này sẽ vào 内盘; ngược lại, nếu bạn muốn mua ngay 30 lô, đặt lệnh mua tại 1165, giao dịch này sẽ vào 外盘.

Tỉ lệ nội ngoại bàn: Cảm biến nhiệt độ sức mua bán tức thời

Tỉ lệ nội ngoại bàn = Khối lượng nội bàn ÷ Khối lượng ngoại bàn

Tỉ lệ này giống như một chiếc nhiệt kế, nhanh chóng cho bạn biết nhiệt độ mua bán của thị trường tại thời điểm đó:

• Tỉ lệ > 1 (khối lượng nội bàn lớn hơn): Bên bán chủ động hạ giá, tâm lý thị trường bi quan, tín hiệu giảm giá
• Tỉ lệ < 1 (khối lượng ngoại bàn lớn hơn): Bên mua chủ động theo giá, tâm lý thị trường lạc quan, tín hiệu tăng giá
• Tỉ lệ = 1: Cung cầu cân bằng, thị trường đang giằng co, chờ tín hiệu tiếp theo

Đây chính là bí quyết của nội ngoại bàn — ghi nhớ các tỉ lệ này ứng với tâm lý thị trường, bạn đã nắm bắt được ngôn ngữ trực tiếp của bảng giá.

Báo giá 5 cấp: Hình ảnh hóa dữ liệu nội ngoại bàn

Khi mở app, nhìn vào báo giá 5 cấp, thực chất là tập hợp dữ liệu nội ngoại bàn. Bên trái thể hiện 5 cấp mua (5 lệnh mua cao nhất), bên phải thể hiện 5 cấp bán (5 lệnh bán thấp nhất).

Lệnh đầu tiên là quan trọng nhất — Mua 1 là mức giá mua tích cực nhất hiện tại, Bán 1 là mức giá bán tích cực nhất. Khoảng cách giữa hai mức giá này (chênh lệch mua bán) càng nhỏ, tính thanh khoản của thị trường càng tốt, giao dịch dễ xảy ra hơn.

Lưu ý, báo giá 5 cấp chỉ là dữ liệu đặt lệnh, không đảm bảo chắc chắn sẽ giao dịch — có thể bị rút bất cứ lúc nào.

Ứng dụng thực chiến: Kết hợp tỉ lệ nội ngoại bàn với xu hướng giá cổ phiếu mới có ý nghĩa

Sau khi biết tỉ lệ nội ngoại bàn, điều quan trọng hơn là không nên chỉ nhìn vào chỉ số này một cách đơn độc. Thực tế, cần kết hợp vị trí giá và khối lượng giao dịch:

Tín hiệu mua vào bình thường: Ngoại bàn > Nội bàn + giá tăng + khối lượng mở rộng
→ Bên mua chủ động đẩy giá lên, động lực tăng ngắn hạn mạnh

Tín hiệu bán ra bình thường: Nội bàn > Ngoại bàn + giá giảm + khối lượng mở rộng
→ Bên bán chủ động xả hàng, áp lực giảm ngắn hạn lớn

**Cảnh báo giả tín hiệu mua: ** Ngoại bàn > Nội bàn, nhưng giá không tăng mà giảm, khối lượng biến động thất thường
→ Có thể là nhà lớn treo nhiều lệnh bán để lừa nhà đầu tư nhỏ mua vào, thực chất đang âm thầm xả hàng

Cảnh báo giả tín hiệu bán: Nội bàn > Ngoại bàn, nhưng giá không giảm mà tăng, khối lượng biến động
→ Có thể là nhà lớn treo nhiều lệnh mua để hút nhà đầu tư nhỏ bán ra, thực chất đang âm thầm gom hàng

Vùng hỗ trợ và kháng cự: Quyết định điểm mua bán ngắn hạn

Khi tỉ lệ nội ngoại bàn kết hợp với vùng hỗ trợ và vùng kháng cự, bạn có thể chính xác tìm ra cơ hội mua bán ngắn hạn.

Vùng hỗ trợ là mức giá khi giảm xuống sẽ không còn giảm nữa — vì có nhiều lệnh mua sẵn sàng bắt đáy tại mức giá này. Khi giá giảm đến vùng hỗ trợ, dù nội bàn nhiều nhưng giá ổn định, thường sẽ có phản ứng bật lên, là điểm vào lệnh mua của phe mua.

Vùng kháng cự là mức giá khi tăng đến sẽ bị cản lại — vì những người mua đã mua ở vùng giá cao không muốn lỗ, khi giá gần tới đó sẽ vội vàng bán ra để thoát lỗ. Khi ngoại bàn nhiều nhưng giá không thể vượt qua vùng kháng cự, đây chính là mức kháng cự mới.

Thực chiến nội ngoại bàn: Giảm đến vùng hỗ trợ mua vào, tăng đến vùng kháng cự bán ra. Một khi cổ phiếu phá vỡ vùng hỗ trợ hoặc vượt qua vùng kháng cự, thường sẽ mở ra xu hướng một chiều, cho đến khi gặp vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tiếp theo.

Ưu điểm và hạn chế của nội ngoại bàn

Ưu điểm:

• Cập nhật tức thì, phản ánh đồng bộ thái độ mua bán
• Đơn giản, phù hợp để đánh giá xu hướng ngắn hạn nhanh
• Kết hợp với cấu trúc lệnh và khối lượng, độ chính xác cao hơn

Hạn chế:

• Dễ bị thao túng bởi nhà lớn — qua việc đặt lệnh, giao dịch, rút lệnh tạo tín hiệu giả
• Chỉ phản ánh tại thời điểm hiện tại, không dự đoán xu hướng dài hạn
• Sử dụng riêng dễ gây nhiễu, cần kết hợp các chỉ số khác

Nội ngoại bàn không phải là tất cả, phân tích cơ bản mới là nền tảng

Tỉ lệ nội ngoại bàn và vùng hỗ trợ kháng cự đều thuộc phân tích kỹ thuật, giúp dự đoán ngắn hạn, nhưng đầu tư tài chính không thể chỉ dựa vào bảng giá. Các yếu tố như tình hình cơ bản của công ty, môi trường kinh tế chung, có tin tức lớn hay không — tất cả đều ảnh hưởng trực tiếp đến xu hướng giá cổ phiếu.

Nắm vững bí quyết nội ngoại bàn, kết hợp phân tích cơ bản và biến động chung, mới là chìa khóa nâng cao tỷ lệ thắng.