Toàn cảnh điều chỉnh danh mục cổ phiếu mới nhất của Buffett: Bí ẩn đằng sau dự trữ tiền mặt đạt đỉnh cao mới

Warren Buffett trong quý đầu tiên của năm nay đã gây chú ý trên thị trường về xu hướng đầu tư. Theo báo cáo 13F mới công bố, gã khổng lồ đầu tư dưới trướng Buffett đã chọn giảm quy mô thay vì mở rộng trong quý đầu tiên — tổng số bán ra vượt quá mua vào, giảm 6 cổ phiếu và mua thêm 7 cổ phiếu, đồng thời hoàn toàn thoái khỏi 2 cổ phiếu.

Những tín hiệu từ danh sách điều chỉnh danh mục

Trong đợt điều chỉnh danh mục này, điều đáng chú ý nhất là thái độ thay đổi của Buffett đối với các cổ phiếu tài chính truyền thống. Ngân hàng Mỹ (BAC) bị giảm mạnh, lượng bán ra lên tới 48,66 triệu cổ phiếu, trong khi Citigroup © và Nu Holdings (NU) bị hoàn toàn xóa sổ khỏi danh mục. Ngược lại, nhà sản xuất bia Constellation Brands (STZ) lại được tăng mạnh, mua thêm 6,38 triệu cổ phiếu mới.

Sự điều chỉnh này phản ánh thái độ thận trọng của nhà đầu tư giá trị lâu năm đối với thị trường hiện tại — sức hút của cổ phiếu ngân hàng đang giảm đi, trong khi các công ty hàng tiêu dùng thiết yếu lại nhận được nhiều sự quan tâm hơn.

Những suy đoán trong ngành về các vị thế mới bí ẩn

Đáng chú ý là, Berkshire Hathaway đã nộp đơn xin giữ bí mật thông tin với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), tạm thời che giấu một hoặc nhiều khoản đầu tư mới. Các nhà phân tích trong ngành cho rằng, vị thế mới bí ẩn này rất có thể thuộc về danh mục đầu tư “Thương mại và Công nghiệp”, nhưng mục tiêu cụ thể vẫn còn là một bí ẩn.

Cấu trúc các vị thế chủ chốt vẫn giữ ổn định

Dù có nhiều điều chỉnh, nhưng cấu trúc các khoản đầu tư cốt lõi của Buffett vẫn không thay đổi. Apple (AAPL) tiếp tục đứng đầu với tỷ lệ 25,76%; American Express (AXP) duy trì vị trí thứ hai; trong khi Coca-Cola (KO) ổn định ở vị trí thứ ba. Ba cổ phiếu này cùng nhau giữ vững trụ cột trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway.

Ý nghĩa đằng sau việc dự trữ tiền mặt đạt đỉnh mới

Điều đáng để nghiên cứu sâu hơn là quy mô tiền mặt và trái phiếu Mỹ của Berkshire Hathaway. Tính đến cuối quý này, tổng cộng đã đạt 347 tỷ USD, lập kỷ lục mới trong lịch sử. Việc dự trữ lượng tiền mặt khổng lồ này có ý nghĩa gì? Thị trường thường hiểu rằng, trong bối cảnh kinh tế đầy biến động hiện nay, nhà đầu tư huyền thoại này đang chuyển sang thái độ phòng thủ thận trọng hơn, sẵn sàng giữ tiền mặt chờ đợi cơ hội, thay vì vội vàng tấn công quy mô lớn.

Đây có thể là một cảnh báo ngầm về rủi ro của thị trường trong tương lai.