Giao dịch đòn bẩy đơn giản: Làm thế nào để dùng ít tiền để tạo ra lợi nhuận lớn?

杠杆是什么意思？ Đơn giản là, 杠杆 chính là vay tiền để giao dịch. Bạn dùng 100 đồng làm ký quỹ, nền tảng giao dịch vay bạn 900 đồng, như vậy bạn có thể thao tác với vị thế 1000 đồng. Khi thị trường tăng 10%, bạn kiếm được 100 đồng chứ không phải 1 đồng, đó chính là sức mạnh của杠杆.

Tuy nhiên, không có bữa trưa nào miễn phí,杠杆 vừa nhân rộng lợi nhuận vừa cũng nhân rộng thua lỗ gấp đôi. Khi thị trường giảm 10%, bạn có thể mất hết vốn gốc. Đó là lý do tại sao người mới nhất định phải hiểu rõ hai mặt của杠杆 — vừa có thể thu nhập hàng tháng hơn 10.000, vừa có thể trong một đêm mất sạch.

Tại sao mở杠杆 lại phổ biến như vậy?

Căn bản là vì nó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Nhà đầu tư nhỏ lẻ, thiếu vốn có thể tham gia các giao dịch lớn vốn trước đây không thể tiếp cận nhờ杠杆. Ví dụ trong thị trường tiền mã hóa, một BTC có thể giá vài chục nghìn đồng, nhưng dùng杠杆 10 lần, bạn chỉ cần bỏ ra vài nghìn đồng là có thể mở vị thế.

Cùng lúc, giao dịch杠杆 giúp nhà đầu tư có cơ hội kiếm lợi từ nhiều biến động thị trường hơn. Dù giá tăng hay giảm, bạn đều có thể kiếm tiền bằng cách mua hoặc bán khống. Điều này mở ra không gian tưởng tượng mới cho các nhà đầu tư truyền thống quen nghĩ theo chiều hướng đơn chiều.

Đừng vội mở杠杆, hãy hiểu rõ các công cụ này trước

Giao dịch hợp đồng tương lai (Futures)

Hợp đồng tương lai là công cụ杠杆 truyền thống nhất. Bạn thỏa thuận với đối tác trong tương lai vào một ngày nhất định sẽ mua hoặc bán hàng hóa với giá cố định. Các loại hợp đồng tương lai trong thị trường tài chính hiện nay rất đa dạng:

• Hợp đồng tương lai hàng hóa: dầu mỏ, vàng, nông sản và các hàng hóa vật chất khác
• Hợp đồng tương lai chỉ số: theo dõi biến động của các chỉ số lớn, ví dụ như hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq 100
• Hợp đồng tương lai tiền mã hóa: BTC futures, ETH futures, v.v.

Ưu điểm của hợp đồng tương lai là tính thanh khoản cao, nhược điểm là phức tạp hơn, đòi hỏi theo dõi liên tục thị trường.

Giao dịch quyền chọn (Options)

Quyền chọn cho phép bạn có quyền — chứ không bắt buộc — mua hoặc bán với giá đã định trong tương lai. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực tế là công cụ杠杆 phức tạp nhất. Bạn cần hiểu các khái niệm như giá thực thi, thời gian mất giá, độ biến động ngụ ý để chơi được.

Với đa số nhà đầu tư nhỏ lẻ, quyền chọn còn quá cao ngưỡng, không phải lựa chọn hàng đầu.

Quỹ ETF杠杆

Đây là giải pháp dành cho nhà đầu tư lười. ETF杠杆 đã tự cấu hình tỷ lệ杠杆 (ví dụ 2x, 3x), mua vào là tự động hưởng lợi từ杠杆.

Tuy nhiên, cần chú ý, ETF杠杆 phù hợp cho giao dịch ngắn hạn, không nên giữ lâu dài. Nguyên nhân là vì mỗi ngày cân bằng lại vị thế sẽ phát sinh chi phí, về lâu dài sẽ ăn mòn lợi nhuận. Thêm nữa, khi thị trường biến động mạnh, ETF杠杆 thường thể hiện kém hơn thị trường chung.

Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Hiện nay, đây là mô hình phổ biến nhất trên các nền tảng giao dịch quốc tế. CFD cho phép bạn không cần sở hữu tài sản thực, chỉ cần ký quỹ là có thể giao dịch các loại tài sản như cổ phiếu, chỉ số, ngoại hối, kim loại quý, tiền mã hóa.

Ưu điểm của CFD là thao tác đơn giản, không cần các thủ tục phức tạp như vay margin; nhược điểm là rủi ro dễ mất kiểm soát hơn vì hệ thống sẽ tự động đóng vị thế khi thua lỗ đến mức giới hạn. Khi chạm mức gọi ký quỹ, không còn thương lượng.

Hai mặt của đầu tư杠杆

Tưởng tượng về lợi nhuận

Dùng杠杆 đúng cách, số tiền nhỏ có thể làm ra số tiền lớn. Giả sử bạn tin tưởng một đồng tiền mã hóa nào đó, dự đoán sẽ tăng 50% trong tương lai, thì:

• Không杠杆: bỏ 1 vạn, tối đa kiếm 5 nghìn
• Dùng杠杆 5 lần: ký quỹ 1 vạn, mở vị thế 5 vạn, kiếm 25 nghìn

Đây chính là lý do nhiều người mê mẩn杠杆.

Thực tế về rủi ro

Nhưng nếu dự đoán sai,杠杆 sẽ đẩy bạn vào địa ngục. Cũng dùng杠杆 5 lần, nếu thị trường giảm ngược 20%, vốn của bạn sẽ mất sạch, thậm chí còn nợ nền tảng.

Đặc biệt trong thị trường tiền mã hóa, độ biến động cực cao. Một tin xấu có thể khiến giá giảm 50% trong vài giờ. Nếu bạn mở杠杆 20x, chỉ trong vài phút là bị thanh lý bắt buộc.

Chi phí ẩn không thể bỏ qua

Mở杠杆 đồng nghĩa bạn đang vay tiền, vay tiền thì phải trả lãi. Mỗi khoảng thời gian (thường là 8 giờ), bạn phải trả phí qua đêm. Trên một số nền tảng, phí này có thể lên tới 0.1% số dư tài khoản mỗi ngày, tính ra một năm là 36%, đây là khoản chi phí không nhỏ.

Muốn tránh bị thanh lý, cần làm những điều sau

Thứ nhất, tuyệt đối thực hiện cắt lỗ. Dù là hợp đồng tương lai hay CFD, đều phải đặt mức cắt lỗ ngay khi mở vị thế. Nhiều người hay mắc bệnh không dám cắt lỗ, dẫn đến nhỏ lỗ ban đầu thành lớn lỗ sau. Nhớ: còn sống mới còn cơ hội.

Thứ hai, bắt đầu từ杠杆 thấp. Đừng vội dùng杠 20x ngay từ đầu. Hãy dùng杠 2x hoặc 3x để tích lũy kinh nghiệm, cảm nhận tính khí của thị trường. Khi đã ổn định có lợi nhuận, hãy xem xét tăng杠.

Thứ ba, không bao giờ dùng hết vốn. Luôn giữ lại một phần tiền mặt để đề phòng rủi ro. Khi thị trường xuất hiện sự kiện đen, bạn còn có thể bổ sung ký quỹ, tránh bị thanh lý bắt buộc.

Thứ tư, không giao dịch trong thời điểm biến động mạnh. Đặc biệt trong thị trường tiền mã hóa, khi có tin lớn, biến động sẽ tăng vọt. Nếu bạn đang giữ vị thế杠 cao, đây là thời điểm dễ bị thanh lý nhất.

Tóm lại:杠杆 là công cụ, không phải cờ bạc

杠杆 bản thân không tốt hay xấu, quan trọng là cách bạn dùng. Sử dụng hợp lý, kết hợp quản lý rủi ro khoa học và kiến thức thị trường đầy đủ, thực sự có thể giúp tăng trưởng tài sản. Nhưng nếu xem nó như trò chơi cờ bạc, sớm muộn cũng sẽ phải trả nợ.

Trong các công cụ như hợp đồng tương lai, quyền chọn, CFD, ETF杠杆, không có lựa chọn tối ưu tuyệt đối, chỉ có lựa chọn phù hợp nhất với bạn. Người mới nên bắt đầu từ CFD hoặc ETF杠杆, vì thao tác trực quan hơn. Khi đã tích lũy đủ kinh nghiệm, mới nên khám phá các cách chơi sâu hơn của hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn.

Nhớ một điều: kẻ thù lớn nhất của杠杆 không phải thị trường, mà chính là lòng tham của bạn. Kiểm soát tốt vị thế, thực hiện cắt lỗ đúng quy trình, luôn đặt sự sống lên hàng đầu, lợi nhuận tự nhiên sẽ theo đó mà đến.