Làm thế nào để hợp đồng bị cháy? Hiểu rõ sự thật và cách phòng ngừa cháy trong 3 phút【Những điều mới bắt đầu đầu tư cần biết】

Thị trường biến động dữ dội, vốn đầu tư có thể biến mất trong chớp mắt—đây không phải lời đồn thổi mà là thực tế xảy ra hàng ngày của 「爆倉 hợp đồng」. Nhiều nhà đầu tư tự tin tham gia, nhưng dưới tác động của đòn bẩy, chỉ trong một đêm từ người thắng thành người nợ nần. Vậy 爆倉 hợp đồng nghĩa là gì? Tại sao thao tác đòn bẩy cao lại đặc biệt nguy hiểm? Và nên dùng phương pháp nào để cấp tốc phanh lại? Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ tất cả.

Trước tiên hiểu rõ công cụ quản lý rủi ro, rồi mới bàn cách tránh爆倉

Thay vì chờ đợi爆倉 tự nhiên xảy ra, hãy chủ động thiết lập hàng phòng thủ. Những công cụ kiểm soát rủi ro hữu ích nhất trên thị trường gồm có:

Cơ chế dừng lỗ, chốt lời

「Dừng lỗ」 nghĩa là đặt một giá tự động cắt lệnh, khi thị trường đi ngược hướng dự đoán, giá giảm đến mức bạn đặt, hệ thống tự động đóng vị thế, giữ thiệt hại trong phạm vi kiểm soát. 「Chốt lời」 thì ngược lại, là đặt giá tự động chốt lợi nhuận, khi đạt mục tiêu giá, tự động thu lợi về. Hai chức năng này tưởng đơn giản nhưng là hàng rào phòng ngừa爆倉 đầu tiên.

Nhiều người có kinh nghiệm sẽ kết hợp tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận để xác định vị trí dừng lỗ, công thức là: Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận = (Giá vào lệnh - Giá dừng lỗ) / (Giá chốt lời - Giá vào lệnh). Tỷ lệ càng thấp, giao dịch càng có lợi. Dùng 1 đồng rủi ro để kiếm 3 đồng là chiến lược giao dịch ổn định.

Người mới nên dùng phương pháp đơn giản là 「phương pháp phần trăm」, ví dụ đặt mức dừng lỗ và chốt lời cách giá mua/bán 5% hoặc 10%, giúp không phải theo dõi liên tục thị trường, khi đến mức sẽ tự động dừng lỗ hoặc chốt lời, tâm lý cũng thoải mái hơn.

Cơ chế bảo vệ âm dư nợ

Các sàn giao dịch có kiểm soát đều cung cấp 「bảo vệ âm dư nợ」, nghĩa là bạn chỉ mất tối đa số tiền trong tài khoản, không bị nợ nền tảng. Nói cách khác, nếu thị trường xảy ra biến động cực đoan, thua lỗ vượt quá vốn, phần thua lỗ đó sẽ không bị truy đòi. Cơ chế này chủ yếu dành cho người mới, tạo không gian sai sót.

##爆倉 hợp đồng là gì? Giải thích dễ hiểu về cơn ác mộng đầu tư này

Định nghĩa cốt lõi của爆倉 hợp đồng

Khi bạn dùng đòn bẩy để giao dịch hợp đồng, thị trường đi ngược dự đoán, tài khoản của bạn giảm giá trị xuống dưới mức ký quỹ tối thiểu yêu cầu của nền tảng, hệ thống sẽ tự động ép đóng tất cả các vị thế của bạn—đây gọi là 「爆倉 hợp đồng」. Nói đơn giản, vốn của bạn không chỉ mất sạch, hệ thống còn tự động cắt lệnh, không còn cơ hội gượng dậy.

Tại sao爆倉 xảy ra? Ba nguyên nhân chính

1. Hướng giao dịch hoàn toàn ngược lại — bạn dự đoán tăng, thị trường giảm; bạn dự đoán giảm, thị trường lại tăng
2. Tiến trình hao hụt ký quỹ — thua lỗ tích tụ đến mức không còn đủ ký quỹ duy trì vị thế
3. Đòn bẩy quá cao — làm tăng lợi nhuận nhưng cũng làm tăng rủi ro gấp bội

5 thao tác nguy hiểm dễ gây爆倉 nhất

1. Đòn bẩy quá cao

Đòn bẩy cao là thủ phạm phổ biến nhất gây爆倉. Ví dụ rõ ràng: nếu bạn dùng 10 triệu đồng vốn mở vị thế đòn bẩy 10 lần, tương đương giao dịch 100 triệu đồng. Khi thị trường chỉ biến động 1% theo chiều ngược lại, vốn của bạn mất 10%; biến động 10%, ký quỹ của bạn cạn sạch, còn nguy cơ bị đòi nợ.

Đòn bẩy như con dao hai lưỡi, vừa nhân lợi nhuận, vừa nhân rủi ro. Người mới thường đánh giá quá cao khả năng chịu đựng rủi ro, kết quả là thị trường biến động nhanh hơn dự đoán, khi phản ứng kịp thì đã爆倉 rồi.

2. Tâm lý giữ lệnh, không chịu thua

Lỗi tâm lý phổ biến của nhà đầu tư nhỏ lẻ—ôm hy vọng “đợi hồi phục” rồi mới thoát, nhưng gặp cú giảm mạnh, nhà môi giới mở cửa thị trường là cắt lệnh theo giá thị trường. Lúc đó, thua lỗ vượt xa mức dừng lỗ ban đầu, hối tiếc muộn màng.

3. Không tính toán rõ chi phí ẩn

Chẳng hạn, khi giao dịch trong ngày chưa thoát hết, để qua ngày phải bổ sung ký quỹ; hoặc chơi quyền chọn bán, khi biến động tăng vọt (như trước bầu cử), yêu cầu ký quỹ đột nhiên tăng gấp đôi. Những “tai nạn” này thường là nguyên nhân dẫn đến爆倉.

4. Bẫy thanh khoản

Các mã ít giao dịch hoặc giao dịch ban đêm, chênh lệch giá mua bán rất lớn. Bạn định dừng lỗ ở 100 đồng, nhưng không có ai chào mua, dẫn đến bị ép bán ở 90 đồng hoặc thấp hơn. Hiện tượng trượt giá này đặc biệt phổ biến trong các sản phẩm thanh khoản thấp.

5. Sự kiện đen

Như dịch bệnh bùng phát 2020, chiến tranh Nga-Ukraine, thị trường giảm sàn liên tục, nhà đầu tư không có cơ hội thoát lệnh, ký quỹ bị trừ hết, thậm chí còn rơi vào trạng thái âm dư nợ. Những tình huống cực đoan này hiếm gặp nhưng một khi xảy ra thì thảm họa.

Rủi ro爆倉 khác nhau giữa Tiền điện tử, Ngoại hối, Cổ phiếu

Rủi ro爆倉 cao nhất ở Tiền điện tử

Thị trường tiền điện tử có biên độ biến động lớn, là vùng dễ爆倉 nhất. Bitcoin dao động 15% là chuyện bình thường, dễ dàng gây爆倉 hàng loạt trong một đêm. Đặc biệt chú ý, khi爆倉 tiền điện tử, không chỉ mất ký quỹ, mà còn bị ép bán toàn bộ coin đã mua, biến mất khỏi ví.

爆倉 ngoại hối cần hiểu rõ ký quỹ

Giao dịch ngoại hối là trò chơi “ti ít chơi lớn”. Nhiều nhà đầu tư tại Đài Loan thích dùng đòn bẩy để giao dịch ngoại hối, vì thế dùng ít vốn hơn để vào lệnh.

Có 3 loại hợp đồng ngoại hối:

• Chuẩn: 1 lot
• Mini: 0.1 lot
• Micro: 0.01 lot (phù hợp cho người mới tập chơi)

Công thức tính ký quỹ: Ký quỹ = (Kích thước hợp đồng × Số lot) ÷ Đòn bẩy

Ví dụ dùng đòn bẩy 20 lần, đặt lệnh 0.1 lot cặp tiền trị giá 10,000 USD, ký quỹ cần = 10,000 ÷ 20 = 500 USD. Khi tỷ lệ ký quỹ còn lại giảm xuống mức tối thiểu do nền tảng quy định (thường 30%), nhà môi giới sẽ tự động đóng lệnh. Nếu còn 50 USD trong tài khoản mà thua lỗ 450 USD, hệ thống sẽ tự động cắt lệnh, chính là爆倉.

爆倉 cổ phiếu khác biệt thế nào

Giao dịch cổ phiếu không vay mượn (tự có 100%) an toàn hơn, ngay cả khi giá cổ phiếu về 0 cũng chỉ mất vốn, không nợ nền tảng—không爆倉.

Nhưng vay margin mua cổ phiếu hoặc giao dịch ngày thì khác:

• Vay margin mua cổ phiếu: Khi tỷ lệ duy trì dưới 130%, sẽ bị yêu cầu bổ sung tiền, không nộp sẽ bị cắt lệnh. Ví dụ mua 100 triệu cổ bằng vay 60 triệu, khi giá giảm khoảng 20% là đạt mức yêu cầu bổ sung.
• Giao dịch ngày thất bại: Không thoát lệnh kịp, để qua ngày bị giảm sàn không thể bán, nhà môi giới sẽ cắt lệnh ngay.

3 lời khuyên thực chiến cho nhà đầu tư mới

① Bắt đầu bằng cổ phiếu tự do

Dùng tiền nhàn rỗi mua cổ phiếu không đòn bẩy, ít rủi ro bị cắt lỗ khi tỉnh dậy. Sau khi quen thị trường, mới tính đến các sản phẩm đòn bẩy.

② Tránh xa các sản phẩm đòn bẩy khi mới bắt đầu

Hợp đồng tương lai, hợp đồng CFD là công cụ rủi ro cao, hãy tích lũy đủ kinh nghiệm và vốn rồi mới chơi. Đầu tư liều lĩnh chỉ làm nhanh chóng爆倉 hơn.

③ Chiến lược đầu tư ổn định

Đầu tư định kỳ, đều đặn an toàn hơn gấp 100 lần so với chơi all-in một lần. Phân tán vào nhiều mã, thoát lệnh hợp lý, đó là cách của người thắng dài hạn.

Nếu đã quyết chơi hợp đồng

① Bắt đầu bằng micro lot

Giao dịch 0.01 lot để làm quen dần với nhịp thị trường, tích lũy kinh nghiệm thực chiến rồi mới tăng quy mô.

② Kiểm soát đòn bẩy

Khuyên mới nên dùng đòn bẩy dưới 10 lần. Đừng để lợi nhuận từ đòn bẩy làm bạn mất kiểm soát.

③ Phải đặt lệnh dừng lỗ

Đừng cố gắng chống lại thị trường. Đặt điểm dừng lỗ rõ ràng, khi chạm sẽ thoát lệnh ngay, bảo vệ vốn là ưu tiên số một.

Tóm lại:爆倉 không phải là tai nạn, mà là lựa chọn

Đầu tư có thắng có thua, nhưng爆倉 thường không do xui xẻo mà là kết quả của chuỗi sai lầm—đòn bẩy quá cao, không đặt dừng lỗ, không dùng công cụ quản lý rủi ro, tâm lý không điều chỉnh.

Trước khi tham gia bất kỳ giao dịch đòn bẩy nào, hãy hiểu rõ kiến thức, tận dụng công cụ kiểm soát rủi ro để đặt mức dừng lỗ, chốt lời phù hợp. Nhớ rằng: Bảo vệ vốn luôn quan trọng hơn săn lợi nhuận đột biến. Chỉ khi sống lâu, bạn mới có cơ hội kiếm nhiều hơn.