Đồng đô la New Zealand còn tiếp tục yếu đi không? Phân tích xu hướng và hướng dẫn đầu tư năm 2024

Nhĩ tệ cơ bản

Nhĩ tệ (mã tiền tệ: NZD), còn gọi là đô la New Zealand, là một trong những đồng tiền giao dịch sôi động nhất toàn cầu. NZD/USD xếp thứ chín trong các cặp tiền chính toàn cầu, tỷ giá chéo được báo giá theo cách 1 đô la New Zealand đổi lấy bao nhiêu đô la Mỹ. Ví dụ, nếu tỷ giá của cặp tiền này là 1.50, nghĩa là cần 1.5 đô la Mỹ để mua 1 đô la Nhĩ.

New Zealand đã thực hiện chế độ tỷ giá thả nổi từ năm 1985, Ngân hàng Dự trữ New Zealand đã ngừng cố định tỷ giá chính thức, sự biến động của Nhĩ hoàn toàn do cung cầu thị trường quyết định, điều này khiến Nhĩ trở thành một trong những đồng tiền thanh khoản nhất trong thị trường ngoại hối toàn cầu.

Sự thật về việc Nhĩ mất giá mạnh trong những năm gần đây

Dựa trên dữ liệu gần đây, tỷ giá của Nhĩ so với đô la Mỹ từ đỉnh cao lịch sử 0.88 năm 2014 đã giảm xuống gần 0.5 đô la, mức giảm tổng cộng đạt 32%. Xu hướng giảm liên tục này có nhiều yếu tố thúc đẩy đằng sau.

Nhĩ và đô la Úc thường được thị trường xem như là chỉ báo về tình hình kinh tế toàn cầu. Sau đại dịch, sự phục hồi của kinh tế thế giới chậm lại, cả hai đều giảm giá so với đô la Mỹ hơn hai chữ số, gây lo ngại cho các nhà đầu tư về triển vọng của Nhĩ.

Bốn yếu tố cốt lõi ảnh hưởng đến tỷ giá Nhĩ

Biến động giá nông sản và hàng hóa

Cấu trúc xuất khẩu của New Zealand tập trung cao vào lĩnh vực nông nghiệp, trong đó len, sản phẩm sữa và nông sản chiếm hơn hai phần ba tổng kim ngạch xuất khẩu. Là đồng tiền hàng hóa điển hình, Nhĩ thường di chuyển cùng chiều với giá hàng hóa. Giá các sản phẩm nông nghiệp và sữa tăng thường thúc đẩy Nhĩ tăng giá, ngược lại sẽ gia tăng áp lực giảm giá.

Tác động lâu dài của suy thoái ngành du lịch

Ngành du lịch là trụ cột thứ hai của nền kinh tế New Zealand. Sau dịch COVID-19, lượng khách quốc tế giảm mạnh, liên tục gây áp lực giảm tỷ giá của đồng tiền này. Dù đã mở cửa biên giới sau dịch, sự phục hồi của du lịch quốc tế vẫn chậm.

Áp lực từ chu kỳ tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed)

Chính sách của Fed ảnh hưởng sâu sắc đến tỷ giá USD/NZD. Khi Fed bước vào chu kỳ tăng lãi suất, lãi suất USD tăng so với lãi suất chính sách của Ngân hàng Dự trữ New Zealand, mở rộng chênh lệch lãi suất khiến USD mạnh lên, tỷ giá chéo NZDUSD theo đó giảm. Hiện tại, đồng đô la Mỹ vẫn thể hiện sự kiên cường, lợi thế chênh lệch lãi suất rõ ràng.

Các sự kiện không chắc chắn toàn cầu

Xung đột địa chính trị, tranh chấp thương mại và các sự kiện bất ngờ khác đều ảnh hưởng đến nhu cầu xuất khẩu và giá hàng hóa của New Zealand. Là nền kinh tế phụ thuộc lớn vào xuất khẩu, New Zealand nhạy cảm với các biến cố toàn cầu, do đó Nhĩ dễ bị giảm giá nhanh trong các sự kiện rủi ro.

Dự đoán xu hướng trung hạn của tỷ giá Nhĩ

Dự kiến giảm giá trong xu hướng giảm

Xét theo góc nhìn trung hạn, do kỳ vọng tăng trưởng kinh tế toàn cầu yếu đi, nền tảng của New Zealand như một quốc gia xuất khẩu hàng hóa suy yếu, các ngân hàng đầu tư lớn trong ngành đều dự đoán Nhĩ sẽ tiếp tục giảm giá. Theo dự báo thị trường, tỷ giá USD/NZD trong tương lai có thể duy trì xu hướng giảm:

• Mục tiêu 6 tháng: 0.594
• Mục tiêu 12 tháng: 0.5934
• Mục tiêu 24 tháng: 0.5885
• Mục tiêu 36 tháng: 0.5834

Cơ hội phục hồi vẫn còn

Dù ngắn hạn có thể dự đoán giảm, nhưng về dài hạn, đà tăng của Nhĩ dựa trên tăng trưởng kinh tế của New Zealand, nhu cầu đối với các sản phẩm của nước này và mở rộng tổng sản phẩm quốc nội (GDP). Khi nhu cầu các tài sản rủi ro mạnh, giá hàng hóa thường tăng, nhà đầu tư sẽ tăng phân bổ vào các tài sản sinh lợi cao như vàng, hàng hóa, đồng thời bán tháo đô la Mỹ ít sinh lợi, điều này sẽ đẩy giá Nhĩ dựa trên hàng hóa so với đô la trú ẩn an toàn tăng lên.

So sánh bốn phương thức đầu tư vào Nhĩ

1. Tiền gửi có kỳ hạn Nhĩ

Thông qua ngân hàng địa phương đổi sang Nhĩ theo tỷ giá niêm yết hàng ngày, rồi gửi vào kỳ hạn. Khi đáo hạn, đổi lại tiền gốc theo tỷ giá thời điểm đó.

Ưu điểm: Rủi ro thấp nhất, thao tác quen thuộc
Nhược điểm: Lợi nhuận hạn chế, không linh hoạt

2. Quỹ ngoại hối Nhĩ

Được quản lý bởi các quỹ chuyên nghiệp, đầu tư vào các tài sản Nhĩ, chịu ảnh hưởng lớn từ biến động tỷ giá.

Ưu điểm: Quản lý chuyên nghiệp, phân tán rủi ro
Nhược điểm: Phí quản lý cao, lợi nhuận biến động lớn

3. Hợp đồng tương lai Nhĩ

Hợp đồng tương lai Nhĩ giao dịch tại Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago(CME), mã hàng là NE, bước nhảy nhỏ nhất 0.0001, giá trị nhỏ nhất 10 USD.

Ưu điểm: Thanh khoản tốt, đòn bẩy cao
Nhược điểm: Rủi ro bị gọi ký quỹ, cháy tài khoản, cần kinh nghiệm quản lý vốn

4. Hợp đồng chênh lệch (CFD)(CFD)

Giao dịch hợp đồng, hai bên thỏa thuận thanh toán chênh lệch, toàn bộ quá trình không giao hàng thực. So với hợp đồng tương lai, yêu cầu ký quỹ thấp hơn, sử dụng vốn hiệu quả hơn.

Ưu điểm: Giao dịch linh hoạt hai chiều, có thể mua hoặc bán, không áp lực giao hàng
Nhược điểm: Rủi ro tập trung, cần kiểm soát rủi ro chặt chẽ

Tổng quan các cặp tiền chính của Nhĩ

Nhà đầu tư có thể lựa chọn theo nhu cầu:

• Nhĩ/USD(NZDUSD): cặp chính phổ biến nhất
• AUD/NZĐ(AUDNZD): so sánh đồng tiền hàng hóa khu vực
• GBP/NZĐ(GBPNZD): cơ hội giao dịch liên vùng
• EUR/NZĐ(EURNZD): danh mục đa dạng
• NZD/JPY(NZDJPY): lựa chọn giao dịch chênh lệch
• NZD/CHF(NZDCHF): công cụ phòng ngừa rủi ro
• NZD/CAD(NZDCAD): liên kết giữa các đồng hàng hóa
• NZD/SGD(NZDSGD): giao dịch khu vực châu Á - Thái Bình Dương

Các khuyến nghị chính khi đầu tư vào Nhĩ

Khi giao dịch Nhĩ, cần chú ý đến các quyết định chính sách của Ngân hàng Dự trữ New Zealand và Fed, theo dõi sát biến động giá hàng hóa quốc tế, đồng thời cảnh giác với tác động của dữ liệu kinh tế toàn cầu đến các tài sản rủi ro.

Nhĩ, như một đồng tiền hàng hóa điển hình, có xu hướng khá dự đoán được, trong giao dịch ngắn hạn có thể kiếm lợi hai chiều. Nhà đầu tư có thể dựa trên khả năng chịu rủi ro của mình để lựa chọn các công cụ như gửi tiết kiệm ngân hàng, quỹ, hợp đồng tương lai và CFD, nhằm đa dạng hóa danh mục tài sản.

Dù chọn phương thức đầu tư nào, việc xác định rõ điểm vào lệnh, mức cắt lỗ và mục tiêu lợi nhuận là điều kiện cần thiết để kiểm soát rủi ro. Trong bối cảnh đồng đô la Mỹ mạnh và bất ổn kinh tế toàn cầu cao, chiến lược giao dịch Nhĩ cẩn trọng, có hệ thống càng trở nên quan trọng hơn.