2025 năm, cổ phiếu ý tưởng về máy công cụ và robot nào đáng để đầu tư nhất? Phân tích sâu

Chuyển đổi ngành và cơ hội đầu tư

Ngành công nghiệp robot đang đón nhận cơ hội phát triển mang tính lịch sử. Cùng với sự tiến bộ vượt bậc của công nghệ trí tuệ nhân tạo, các lĩnh vực hàng đầu toàn cầu từ sản xuất phần cứng đến tích hợp hệ thống đều đang đẩy nhanh việc mở rộng lĩnh vực robot. Đối với nhà đầu tư, các cổ phiếu liên quan đến công cụ máy móc và robot đang trở thành cửa sổ quan trọng để tham gia vào tiến bộ công nghệ trong tương lai.

Tuy nhiên, các cổ phiếu tăng trưởng này không hoàn toàn không rủi ro. Tốc độ đổi mới công nghệ nhanh, biến động chính sách, tác động đến thị trường lao động đều là những yếu tố cần nhà đầu tư cân nhắc cẩn thận. Do đó, việc hiểu rõ cấu trúc ngành, lựa chọn các mục tiêu chất lượng cao là vô cùng quan trọng.

Toàn cảnh chuỗi ngành robot: Từ linh kiện đến tích hợp hệ thống

Cổ phiếu liên quan đến khái niệm robot, chỉ các công ty niêm yết hoạt động trong nghiên cứu, sản xuất và ứng dụng robot. Gần đây, lĩnh vực ứng dụng robot đã mở rộng từ sản xuất công nghiệp truyền thống sang y tế, logistics, quốc phòng và nhiều hướng khác, phân công ngành cũng ngày càng tinh vi hơn.

Các phân ngành cốt lõi của chuỗi ngành gồm bốn lĩnh vực chính:

Lớp linh kiện cốt lõi: Động cơ servo, bộ điều khiển, động cơ tuyến tính và hệ thống truyền động. Đây là “trái tim” của robot, quyết định độ chính xác và ổn định của chuyển động robot.

Lớp tích hợp hệ thống: Lắp ráp thân robot và lập kế hoạch dây chuyền sản xuất, tích hợp các loại linh kiện thành giải pháp hoàn chỉnh.

Lớp điều khiển và phần mềm: Bộ điều khiển robot, phát triển phần mềm trí tuệ nhân tạo, giải pháp tính toán biên.

Lớp dịch vụ ứng dụng: Robot công nghiệp, robot hợp tác, robot tự hành và các ứng dụng cuối cùng khác.

Tổng quan các ông lớn trong ngành robot tại thị trường Đài Loan: Ai có giá trị cao nhất

Delta Electronics（2308.TW）—— Nhà lãnh đạo tuyệt đối trong tự động hóa công nghiệp

Từ năm 1995, Delta Electronics bắt đầu tham gia lĩnh vực tự động hóa, sau 30 năm phát triển, đã trở thành một trong những nhà chơi hàng đầu toàn cầu trong tự động hóa công nghiệp. Công ty sở hữu 20 nhà máy sản xuất toàn cầu, hàng nghìn dây chuyền sản xuất, cùng các nhà máy thông minh đã tạo nền tảng vững chắc cho R&D và thử nghiệm.

Xét theo hiệu suất gần đây, đà tăng trưởng của Delta rất mạnh mẽ. Quý 3, lợi nhuận ròng sau thuế đạt hơn 18.6 tỷ TWD, tăng 50% so với cùng kỳ năm trước, EPS vượt 7 TWD, lập kỷ lục cao mới trong quý. Tổng lợi nhuận ròng 3 quý đầu đạt 42.7 tỷ TWD, EPS hơn 16 TWD. Sang quý 4, doanh thu tháng 10 của công ty lại lập kỷ lục mới, vượt 573 tỷ TWD, tăng gần 50% so với cùng kỳ.

Điều gì thúc đẩy những thành tích ấn tượng này? Chủ yếu đến từ làn sóng chuyển đổi dữ liệu AI toàn cầu và chuyển đổi năng lượng. Khi hai xu hướng này tiếp tục nóng lên, Delta cũng đang đẩy nhanh quá trình chuyển đổi, dự kiến cuối năm 2025 sẽ ra mắt nguồn cấp điện cho máy chủ AI, giải pháp làm mát bằng dung dịch, củng cố vị thế dẫn đầu trong thị trường công nghệ cao.

Đáng chú ý, Delta liên tục tăng quy mô dòng tiền đầu tư trong 5 năm qua, điều này phản ánh rõ nét việc doanh nghiệp chú trọng R&D sáng tạo.

Ching Tai（2360.TW）—— Nhà vô hình trong lĩnh vực thiết bị kiểm tra

Dù không trực tiếp sản xuất linh kiện robot, nhưng Ching Tai Electronics lại là phần không thể thiếu trong chuỗi ngành robot. Là nhà cung cấp thiết bị kiểm tra chính xác hàng đầu thế giới, công ty có hơn 30 năm kinh nghiệm về công nghệ đo lường và tích hợp hệ thống.

Trong lĩnh vực robot, hệ thống kiểm tra của Ching Tai đã được ứng dụng rộng rãi trong các dòng sản phẩm robot công nghiệp, robot hợp tác và robot tự hành. Các nền tảng kiểm tra thông minh độ chính xác cao do công ty phát triển liên tục giúp nhà sản xuất nâng cao tỷ lệ thành phẩm và độ ổn định vận hành lâu dài.

Hiệu quả tài chính cũng rất ấn tượng. Trong 3 quý đầu năm 2025, EPS của Ching Tai tăng gấp đôi so với cùng kỳ, tỷ lệ lợi nhuận gộp gần 60%. Quý 3, lợi nhuận ròng sau thuế đạt 5.066 tỷ TWD, tăng 1.59 lần so với quý trước, EPS đạt 11.99 TWD. Tổng lợi nhuận ròng 3 quý đạt 9.142 tỷ TWD, EPS hơn 21.67 TWD, đã vượt mức cả năm ngoái.

Về mặt kinh doanh, doanh thu từ thiết bị đo lường và kiểm tra tự động trong quý 3 đạt 3.011 tỷ TWD, tăng 74% so với cùng kỳ; doanh thu giải pháp kiểm tra bán dẫn đạt 2.092 tỷ TWD, tăng 15%. Công ty dự kiến cả năm sẽ đạt tăng trưởng hai chữ số và lập kỷ lục mới.

Các động lực tăng trưởng trong tương lai đến từ lĩnh vực đo lường điện tử công suất và thiết bị kiểm tra bán dẫn, hai lĩnh vực này là nền tảng cho sản xuất robot, thiết bị tự động và phần cứng AI.

Tung Yuan（1504.TW）—— Nhà mạnh về động lực truyền động

Tung Yuan thành lập năm 1966, có hơn nửa thế kỷ kinh nghiệm trong lĩnh vực động lực công nghiệp và tự động hóa. Lợi thế cốt lõi của công ty là tích lũy lâu dài về công nghệ động cơ và truyền động, hiểu rõ nhu cầu độ chính xác và ổn định của thiết bị tại hiện trường.

Trong lĩnh vực robot, Tung Yuan tập trung vào hai hướng: thứ nhất là nâng cấp công nghệ động cơ truyền động, phát triển các loại động cơ cao chính xác, mô-men lớn và tiết kiệm năng lượng hơn; thứ hai là “tích hợp hệ thống thông minh”, cung cấp giải pháp toàn diện từ động cơ, bộ điều khiển đến hệ thống kiểm soát.

Về hoạt động kinh doanh cụ thể, Tung Yuan cung cấp dịch vụ lắp đặt robot, robot tự hành (AMR) và lập kế hoạch dây chuyền sản xuất qua bộ phận tự động hóa nhà máy, đã ứng dụng trong kho vận, sản xuất bán dẫn. Đồng thời, công ty kết hợp hệ thống quản lý năng lượng và nền tảng đám mây để thực hiện giám sát từ xa và tối ưu hóa tiêu thụ năng lượng của thiết bị robot.

Trong quý 3, báo cáo tài chính cho thấy lợi nhuận ròng của Tung Yuan đạt 1.593 tỷ TWD, tăng gần 10% so với quý trước, tỷ lệ lợi nhuận gộp và lợi nhuận hoạt động lần lượt nâng lên 24.44% và 11.23%. Tổng lợi nhuận ròng 3 quý đạt 4.189 tỷ TWD, EPS 1.98 TWD.

He Chuen Technology（6215.TW）—— Chuyên gia linh kiện quan trọng của robot

He Chuen Technology đã hoạt động hơn 40 năm trong ngành tự động hóa, chuyên nghiên cứu và sản xuất các linh kiện quan trọng của robot. Từ lĩnh vực 3C, y tế đến hàng không vũ trụ, công ty có mặt ở nhiều thị trường phân khúc, khách hàng gồm TSMC, UMC, Foxconn và các tập đoàn lớn khác, đảm bảo tính ổn định kinh doanh.

Là một trong những cổ phiếu khái niệm robot hàng đầu, He Chuen trong nửa đầu năm 2025 thể hiện ấn tượng, doanh thu tăng hơn 70% so với cùng kỳ, đạt 1.09 tỷ TWD. Công ty bắt đầu chiến lược phát triển thứ hai vào năm 2023, chính thức thành lập bộ phận kinh doanh robot vào năm 2025, ra mắt dòng sản phẩm giải pháp mô-đun linh hoạt cao.

Thông qua tích hợp công nghệ robot chủ chốt của Trung Quốc, Nhật Bản, Đức và Mỹ, He Chuen đã xây dựng năng lực giải pháp toàn diện. Ban lãnh đạo dự kiến trong 2-3 năm tới sẽ duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ, dự đoán doanh thu và lợi nhuận chính sẽ đạt tăng trưởng hai chữ số trong năm 2025.

Shinhan Technology（8234.TW）—— Nhà dẫn đầu về công nghệ điều khiển robot

Công ty con của Shinhan, Chuang Po, có hơn mười năm kinh nghiệm R&D trong lĩnh vực điều khiển robot, trở thành một trong số ít các nhà cung cấp điều khiển tiêu chuẩn mở, hỗ trợ nhiều cấu hình robot. Chuang Po còn là doanh nghiệp đầu tiên tại Đài Loan đạt chứng nhận an toàn chức năng robot qua nền tảng module hóa.

Các dòng sản phẩm của Chuang Po bao gồm bộ điều khiển robot, nền tảng điều khiển an toàn, giải pháp tính toán biên AI và bộ kit robot di động. Đặc biệt, module AI robot hình người hợp tác với NVIDIA đã chính thức ra mắt vào tháng 8 năm 2025, thể hiện tầm nhìn tiên phong của công ty trong lĩnh vực mới nổi.

Hiệu suất nổi bật của cổ phiếu khái niệm robot Mỹ

Ngoài thị trường Đài Loan, các cổ phiếu khái niệm robot Mỹ còn rất đáng chú ý. Nasdaq tập trung nhiều doanh nghiệp robot quy mô lớn, công nghệ dự trữ phong phú nhất thế giới.

Người mới trong lĩnh vực quốc phòng: Palantir và AeroVironment nhờ ký nhiều hợp đồng quan trọng trong lĩnh vực hệ thống tự hành, cổ phiếu tăng mạnh. Từ đầu năm đến nay, Palantir tăng hơn 140%, AeroVironment tăng hơn 80%, thể hiện tiềm năng lớn của công nghệ robot quốc phòng.

Người thúc đẩy tính toán hiệu suất cao: AMD đã xây dựng hệ thống công nghệ robot hoàn chỉnh từ năm 2025, tăng hơn 80% từ đầu năm, các chip tính toán hiệu suất cao của họ trở thành nền tảng quan trọng cho robot và AI.

Chiến lược chọn cổ phiếu đầu tư khái niệm robot

Đối với nhà đầu tư, việc lựa chọn cổ phiếu robot chất lượng cao có thể bắt đầu từ các tiêu chí sau:

Phạm vi và chiều sâu của nhu cầu thị trường: Lĩnh vực ứng dụng robot càng rộng, nhu cầu thị trường càng sôi động, tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của doanh nghiệp càng lớn. Ví dụ như robot phẫu thuật, do dân số già ở nhiều quốc gia thúc đẩy nhu cầu mạnh mẽ, hỗ trợ giá cổ phiếu các doanh nghiệp liên quan liên tục tăng. Theo dự báo của TrendForce, đến năm 2027, giá trị thị trường robot hình người toàn cầu có thể vượt 20 tỷ USD, quy mô thị trường từ 2024 đến 2027 sẽ có CAGR lên tới 154%. Do đó, nhà đầu tư nên chú ý các doanh nghiệp phát triển sản phẩm robot hình người hoặc có kế hoạch tham gia chuỗi ngành robot hình người.

Quy mô và tính liên tục của đầu tư R&D: Tốc độ đổi mới công nghệ trong ngành robot rất nhanh, nếu doanh nghiệp không duy trì tốc độ sáng tạo xuất sắc sẽ đối mặt nguy cơ bị loại bỏ. Do đó, việc theo dõi biến động dòng tiền đầu tư (CFI) của doanh nghiệp là rất quan trọng. Delta Electronics là ví dụ điển hình, sau năm 2021, rõ ràng tăng quy mô dòng tiền đầu tư và duy trì ở mức cao, phản ánh việc doanh nghiệp chú trọng R&D sáng tạo. Nhà đầu tư nên ưu tiên các doanh nghiệp có CFI duy trì cao hoặc liên tục tăng trong 5 năm qua.

Thích ứng thị trường và chính sách môi trường: Khi công nghệ robot kết hợp trí tuệ nhân tạo, tốc độ phát triển nhanh hơn, nhà đầu tư cần theo dõi sát khả năng thích ứng thị trường của từng công ty. Đồng thời, các chính sách hỗ trợ ngành robot của các quốc gia khác nhau rất khác nhau, các thay đổi về quản lý cũng có thể ảnh hưởng sâu sắc đến sự phát triển của doanh nghiệp.

Cảnh báo rủi ro và khuyến nghị đầu tư

Đầu tư vào cổ phiếu khái niệm robot hấp dẫn vì ngành này đại diện cho xu hướng phát triển công nghệ tương lai, tiềm năng tăng trưởng lớn. Những nhà đầu tư may mắn có thể tìm ra cổ phiếu tăng gấp mười, thậm chí trăm lần.

Tuy nhiên, tăng trưởng cao đi kèm rủi ro lớn. Tốc độ đổi mới công nghệ robot rất nhanh, khả năng R&D và khả năng thích ứng thị trường của doanh nghiệp quyết định trực tiếp lợi nhuận đầu tư. Thêm vào đó, việc phổ biến nhanh chóng công nghệ robot sẽ tác động đến thị trường lao động các quốc gia, chính sách quản lý có thể thay đổi lớn, nhà đầu tư cần kiểm soát vị thế kịp thời, linh hoạt.

Trong bối cảnh thị trường hiện tại, việc chọn lọc các cổ phiếu có hiệu quả tài chính ổn định, đầu tư R&D đủ mạnh, khách hàng vững chắc trong lĩnh vực công cụ máy móc và robot mới là chìa khóa để đạt lợi nhuận dài hạn.