Nhược điểm của việc đầu tư cổ phiếu dễ bị bỏ qua, liệu đây có thực sự là con đường nhanh chóng để giàu có ổn định? Những người nào phù hợp hơn?

許多投資者被「定期買進持有領股息，輕鬆實現財富自由」的故事吸引，卻往往忽視存股背後的陷阱。把股票像存款一樣長期抱著等分紅，聽起來簡單輕鬆，但存股的風險與限制遠比想象中多。究竟存股缺點有哪些，它真的能讓人穩穩賺錢，還是另有隱情？

存股到底是什麼？

「存股」的概念來自於將股票視為儲蓄工具——購買後長期持有，透過上市公司派發的股利累積收益。這種做法的邏輯類似於將資金定存在銀行獲得利息，因此得名「存股」。

在台灣，存股已成為相當流行的投資策略，網路上充斥著「每月靠存股配息數萬元，安穩養老無憂」的成功故事。表面上看，存股具備許多吸引力——不需頻繁交易、不用精通技術分析、心理負擔相對輕鬆。但問題在於：如果存股真如宣傳那般簡單穩定，為何不是人人都能透過此法致富？

存股缺點：你必須知道的風險面

存股缺點第一：本金風險始終存在

與銀行定存保本不同，存股是一種投資行為，存股缺點中最致命的就是不保本。許多投資者犯了一個致命錯誤——只看股息收益，忽視股價風險。

實際案例最具說服力：以熱映（3373）為例，2021年宣布配發10元股利，殖利率超過15%，一時吸引大量存股族搶進。然而其後股價慘遭腰斬，從70元一路下滑至22元，投資者辛苦賺取的股息收益被股價暴跌完全吞噬，最終淪為「收股利賠本金」的經典悲劇。這證明存股並非穩定無風險。

存股缺點第二：資金流動性受限

選擇存股就意味著長期綁定資金，一旦需要急用，很可能被迫在不利時機出場。假設你在股息發放前夕突然需要現金，卻發現此時股價處於相對低位，賣出不僅拿不到分紅，還會因股價下跌而虧損。

因此存股資金務必來自短期內用不到的閑置額度。若是預留給生活開銷或應急的錢，就不適合用於存股，以免陷入被迫出場的困境。

存股缺點第三：選股難度遠高於想象

正因為存股後續工作相對簡化，所以前期的股票精選就變得至關重要。存股的成敗取決於標的品質，而這考驗的不只是股息殖利率，更需深入分析行業前景、公司基本面、估值合理性等多維度因素。許多新手投資者卻只盯著高股息就下手，最後往往踩坑。

存股缺點第四：短期獲利有限

存股的優勢完全體現在長期複利與市場增長趨勢中。在短期範圍內，市場波動和投資心理因素主導股價走勢，短期報酬難以預測且波動性大。對於希望透過投資快速獲利的人而言，存股的收益空間將被極大限制。

存股優點與缺點的真實對照

存股並非毫無優點，整體而言包括：省力省時（毋需頻繁盯盤）、穩定配息收入、參與公司增長、享有股東權益、相對抗跌等優勢。

然而，存股缺點與優點猶如硬幣兩面——正因為它簡單省心，所以前期選股壓力大；正因為強調長期，所以無法滿足短期資金需求；正因為需要耐心等待，所以無法保證獲利。

這樣的人更適合存股

並非所有投資者都適合採用存股策略，以下特質的投資人更符合存股的特性：

具備長期投資心態：願意用較長的時間周期來看待投資，每隔一段時間撥出閑置資金持續投入，而非期待短期暴利。

心理承受力較弱：對波動性敏感的投資者需要相對穩定的策略，存股的低頻交易特性能減輕心理壓力，避免過度交易帶來的損失。

風險厭惡傾向明顯：如果你對風險的容忍度較低，更看重長期的配息收入而非激進的價差獲利，存股可以是合適選擇。

具備基本面分析能力：至少能評估公司的業績穩定性、產業景氣和成長潛力，而非僅依賴股息高低決策。

反之，急於求成、資金周轉頻繁、風險承受度高的投資者，存股可能不是最優方案。

存股選股的三個參考方向

決定存股後，選對標的同樣關鍵：

金融股：銀行、保險等金融類股票因配息穩定、企業基本面穩固而受歡迎。惟須注意市場環境變化和買入時點，不能盲目認為「大型金融股不會倒就一定漲」。

各領域龍頭股：產業龍頭通常營運穩健、持續配息能力強。若想在領股息之外兼顧股價增長，龍頭股是不錯的選項。

ETF產品：追蹤指數的ETF將資金分散投入多檔股票，天生具有分散風險的優勢，最適合新手投資者。元大高股息（0056）、元大台灣50（0050）等商品是存股族的熱門選擇。

如何規避存股缺點

謹慎甄選標的

選對標的等於成功一半。新手建議從ETF著手累積經驗，待熟悉後再逐步拓展至個股。不要被高殖利率迷惑，需綜合評估公司素質。

科學分配資金

明確區分長期投資資金與短期備用金，並預留生活必需額度。避免挪用投資資金應急，導致在最差時機被迫變現。

選擇合規平台

投資管道的安全性與費用透明度同樣重要。優先考慮受監管的正規機構，並比較各平台的交易成本。

總結

存股作為投資策略並非不可行，但投資者必須認知其存股缺點的真實面貌——本金風險、流動性受限、選股難度、短期報酬有限。它不是通往財富自由的必經之路，更不能保證穩定獲利。合理的做法是根據自身投資目標、風險承受度與時間規畫，審慎選擇投資方案，切勿盲目跟風。存股可以是投資組合的一部分，但絕非唯一解答。