Các công ty để đầu tư trong năm 2025: Cơ hội giữa bối cảnh biến động

Bối cảnh thị trường định hình năm 2025

Vào giữa năm, các thị trường tài chính toàn cầu đang trải qua một thời điểm quan trọng. Việc áp dụng các mức thuế mới —với mức 10% cơ bản, 50% cho EU, 55% cho Trung Quốc và 24% cho Nhật Bản— đã gây ra làn sóng hoảng loạn ban đầu khiến các chỉ số chứng khoán giảm mạnh ở tất cả các khu vực. Tuy nhiên, sau các điều chỉnh vào tháng 3 và 4, các chỉ số chính đã dần lấy lại đà, trở về mức cao kỷ lục.

Trong bối cảnh bất định về địa chính trị và căng thẳng thương mại này, nhiều nhà đầu tư đều đặt câu hỏi giống nhau: nên để tiền vào đâu? Câu trả lời không đơn giản, nhưng có những công ty vững mạnh với nền tảng vững chắc có thể mang lại lợi nhuận thực.

15 công ty đáng chú ý để đầu tư năm 2025

Chúng tôi đã chọn ra mười lăm công ty thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau, ưu tiên tính ổn định tài chính, tiềm năng tăng trưởng ngắn và trung hạn, và khả năng tiếp cận qua các nền tảng đầu tư phổ biến. Đa dạng hóa địa lý và ngành nghề là điều thiết yếu để giảm thiểu rủi ro trong bối cảnh này.

Tại sao các công ty này xứng đáng có trong danh mục của bạn

Năng lượng và nguyên vật liệu: Exxon Mobil vẫn tận dụng giá dầu cao với nền tảng tài chính vững mạnh. BHP Group, chuyên về các kim loại chủ chốt như sắt, đồng, niken, đang có vị thế tốt trước nhu cầu của các nền kinh tế mới nổi.

Ngành tài chính: JPMorgan Chase, ngân hàng lớn nhất Mỹ, hưởng lợi từ lãi suất cao và mô hình đa dạng trong ngân hàng thương mại, đầu tư và dịch vụ thẻ.

Y tế: Novo Nordisk dẫn đầu trong điều trị tiểu đường và béo phì. Dù giảm 27% vào tháng 3 do cạnh tranh từ Eli Lilly, công ty đã hoàn tất mua lại Catalent trị giá 16,5 tỷ USD để mở rộng năng lực sản xuất và ký hợp đồng trị giá một tỷ đô la với Lexicon Pharmaceuticals cho thuốc chống béo phì mới.

Hàng xa xỉ: LVMH thống trị thị trường với các thương hiệu như Louis Vuitton và Dior. Sau đợt điều chỉnh chứng khoán, công ty nhận thấy cơ hội tại Nhật Bản, Trung Đông và Ấn Độ, cùng với việc đầu tư vào các nền tảng AI để cá nhân hóa trải nghiệm khách hàng.

Công nghệ bán dẫn: ASML sản xuất các máy khắc tia cực tím EUV cần thiết để chế tạo chip tiên tiến, với biên lợi nhuận gộp 54% và doanh thu dự kiến từ 30.000 đến 35.000 triệu euro vào năm 2025. TSMC và Samsung là khách hàng chính, mặc dù Intel đã chậm lại đầu tư.

Công nghệ ứng dụng: Microsoft báo cáo doanh thu 245,1 tỷ USD năm 2024, tăng 33% nhờ Azure. Dù đã giảm 20% từ đỉnh, công ty vẫn đầu tư mạnh vào trí tuệ nhân tạo. Apple, Amazon và Alphabet duy trì mô hình kinh doanh đa dạng, kết hợp ổn định và tăng trưởng.

Trung Quốc phục hồi: Alibaba công bố kế hoạch 52 tỷ USD để củng cố hạ tầng AI và đám mây. Với doanh thu tăng 8% trong quý 4 năm 2024 và lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 22% trong quý 1 năm 2025, công ty đang phục hồi sau đà giảm của năm 2024.

Top 5: Các công ty có tiềm năng lớn nhất năm 2025

1. Novo Nordisk — Đầu tư vào y tế

Novo Nordisk là nhà dẫn đầu không thể tranh cãi trong lĩnh vực thuốc điều trị tiểu đường và béo phì. Năm 2024, doanh thu của họ tăng 26% lên 290,4 tỷ kroner Đan Mạch (42.100 triệu USD).

Sự giảm 27% vào tháng 3 phản ánh lo ngại về cạnh tranh từ Eli Lilly, nhưng công ty đã phản ứng nhanh: hoàn tất mua Catalent trị giá 16,5 tỷ USD để tăng năng lực sản xuất, và ký hợp đồng trị giá một tỷ USD với Lexicon để cấp phép LX9851, thuốc thử nghiệm có cơ chế khác các điều trị hiện tại.

Với biên lợi nhuận hoạt động 43%, pipeline vững chắc (bao gồm amycretin giúp giảm cân 24% trong các nghiên cứu sơ bộ) và nhu cầu toàn cầu ngày càng tăng, đợt điều chỉnh này có thể là cơ hội.

( 2. LVMH — Hồi phục ngành xa xỉ

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton kiểm soát thị trường xa xỉ qua các thương hiệu như Louis Vuitton, Christian Dior, Givenchy, Fendi, Bulgari và Sephora.

Năm 2024, doanh thu đạt 84,7 tỷ euro với biên lợi nhuận hoạt động 23,1%. Các đợt giảm vào tháng 1 và 4 phản ánh lo ngại về tăng trưởng chậm và thuế quan Mỹ 20% )được giảm tạm thời xuống còn 10%###. Tuy nhiên, công ty nhận thấy rõ cơ hội: Nhật Bản với doanh số tăng gấp đôi, Trung Đông tăng trưởng 6%, và Ấn Độ mở rộng cửa hàng.

( 3. ASML — Cần thiết cho tương lai công nghệ

ASML là nhà cung cấp duy nhất các máy khắc tia cực tím EUV, công nghệ thiết yếu để sản xuất chip cao cấp. Năm 2024, doanh thu đạt 28,3 tỷ euro với biên lợi nhuận gộp 51,3%.

Sự giảm 30% trong năm 2025 do Intel và Samsung chậm lại đầu tư, cạnh tranh từ Trung Quốc trong lĩnh vực khắc tia cực tím và các hạn chế xuất khẩu của Hà Lan )có thể giảm doanh số bán hàng cho Trung Quốc 10-15%###. Tuy nhiên, TSMC và SK Hynix vẫn duy trì đầu tư lớn do nhu cầu AI. Dự báo doanh thu năm 2025 là 30.000-35.000 triệu euro.

( 4. Microsoft — AI là động lực tăng trưởng

Microsoft Corporation đạt doanh thu 245,1 tỷ USD năm 2024, tăng 16%. Lợi nhuận hoạt động tăng 24% và lợi nhuận ròng tăng 22%, nhờ Azure và dịch vụ đám mây.

Sự giảm 20% kể từ đỉnh tháng 3 phản ánh lo ngại về định giá, tốc độ tăng trưởng chậm của Azure và áp lực vĩ mô. FTC đang điều tra các hành vi độc quyền. Nhưng tháng 4, công ty báo cáo kết quả quý 3 khả quan với doanh thu 70,1 tỷ USD và biên lợi nhuận 46%. Azure tăng 33%.

) 5. Alibaba — Tiềm năng phục hồi của Trung Quốc

Alibaba Group là nền tảng thương mại điện tử hàng đầu của Trung Quốc, có mặt trong lĩnh vực điện toán đám mây và dịch vụ số. Công bố kế hoạch 52 tỷ USD trong 3 năm để phát triển hạ tầng AI và đám mây, cùng chiến dịch phiếu giảm giá trị 50.000 triệu nhân dân tệ để kích thích tiêu dùng.

Trong quý 4 năm 2024, doanh thu tăng 8% lên 280,2 tỷ nhân dân tệ. Trong quý 1 năm 2025, doanh thu đạt 236,45 tỷ nhân dân tệ và lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 22%, nhờ Cloud Intelligence ###+18%###.

Sự giảm 35% từ đỉnh năm 2024 phản ánh lo ngại về AI, đám mây và chậm lại kinh tế Trung Quốc, nhưng mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư dài hạn.

Cách chọn các công ty tốt nhất để đầu tư năm 2025

Trong bối cảnh thuế quan và bảo hộ này, nhà đầu tư cần áp dụng các tiêu chí rõ ràng:

Đa dạng hóa ngành nghề và địa lý: Không tập trung vào một ngành hay một khu vực. Kết hợp công nghệ, năng lượng, tài chính, y tế và hàng xa xỉ. Bao gồm tiếp xúc với Mỹ, châu Âu và châu Á.

Tính vững mạnh tài chính: Tìm các công ty có biên lợi nhuận hoạt động vững chắc, nợ kiểm soát tốt và dòng tiền dương. Trong thời kỳ bất định, tính vững mạnh tài chính là lá chắn tốt nhất của bạn.

Đổi mới sáng tạo và thích nghi: Các công ty dẫn đầu trong chuyển đổi số, AI hoặc công nghệ xanh có triển vọng tăng trưởng cấu trúc tốt hơn, bất kể chu kỳ kinh tế.

Thông tin cập nhật: Luôn theo dõi các thay đổi về chính sách thương mại, kết quả quý và các sự kiện địa chính trị. Nắm bắt thông tin là chuẩn bị tốt để điều chỉnh danh mục khi cần thiết.

Cách đầu tư vào các công ty mà các chuyên gia tin tưởng

Bạn có nhiều lựa chọn tùy theo hồ sơ của mình:

1. Cổ phiếu riêng lẻ: Mở tài khoản với nhà môi giới được phép và mua trực tiếp. Kiểm soát hoàn toàn, nhưng đòi hỏi nghiên cứu liên tục.

2. Quỹ đầu tư: Đầu tư vào quỹ gồm nhiều cổ phiếu trong ngành hoặc khu vực. Ít kiểm soát cá nhân hơn, nhưng tự động đa dạng hóa tốt hơn.

3. Phương pháp phái sinh (CFDs): Cho phép đòn bẩy để tăng quy mô vị thế hoặc phòng ngừa rủi ro. Hữu ích trong bối cảnh biến động cao, nhưng đòi hỏi kỷ luật và kiến thức vững chắc: đòn bẩy làm tăng lợi nhuận và thua lỗ như nhau.

Lời khuyên: Năm 2025, kết hợp các tài sản truyền thống (cổ phiếu, quỹ, trái phiếu) với các vị thế phòng thủ (vàng) để cân bằng rủi ro.

Phân tích cuối cùng: Đầu tư năm 2025 cần giữ đầu lạnh

Năm 2025 sẽ được ghi nhận là năm mà đà tăng lợi nhuận kỷ lục bị chặn đứng đột ngột. Sự biến động và bất định chưa từng có định hình nhịp điệu thị trường.

Nhưng chìa khóa nằm ở đây: lợi nhuận quá khứ không đảm bảo lợi nhuận tương lai, vì vậy đừng hoảng loạn khi có điều chỉnh. Thường thì, sau những đợt giảm mạnh, sẽ có các đợt phục hồi mạnh. Nếu bán tháo trong hoảng loạn, bạn sẽ mất tiền thật.

Điều bạn có thể làm là xây dựng danh mục đa dạng cả về ngành nghề lẫn địa lý, bảo vệ bằng các tài sản trú ẩn như trái phiếu hoặc vàng, và luôn theo dõi sát các diễn biến chính trị, kinh tế và các xung đột đang diễn ra. Nắm bắt thông tin là vũ khí tốt nhất của bạn trong thời kỳ hỗn loạn.

Các công ty để đầu tư năm 2025 không phải là những công ty hứa hẹn lợi nhuận dễ dàng, mà là những công ty kết hợp vững mạnh tài chính, đổi mới thực sự và dẫn đầu thị trường. Những công ty này có khả năng vượt qua mọi thử thách của năm.