Thị trường mới nổi(Thị trường mới nổi) - Cơ hội đầu tư không nên bỏ lỡ

Những nhà đầu tư ngày nay thường nghe đến cụm từ Thị trường mới nổi đến phát chán, nhưng có thể vẫn chưa hiểu rõ ý nghĩa thực sự của các quốc gia trong thị trường mới nổi là gì. Thực tế là, không chỉ còn là các lĩnh vực sản xuất và nông nghiệp nữa, vì hiện nay các thị trường này tràn ngập các công ty đổi mới sáng tạo đang thúc đẩy nền kinh tế toàn cầu, biến chúng thành nguồn năng lượng kinh tế thực sự. Hãy cùng tìm hiểu thêm nhé.

Tại sao nên quan tâm đến Emerging Markets ?

Điểm nổi bật của việc đầu tư vào thị trường mới nổi là tốc độ tăng trưởng kinh tế cao hơn các quốc gia phát triển như thế nào, ví dụ như Mỹ có tốc độ tăng trưởng GDP khoảng 2-3% mỗi năm, châu Âu thấp hơn nữa, nhưng phần lớn các quốc gia thị trường mới nổi hiện nay có mức tăng trưởng vượt quá 3%.

Lý do là các quốc gia này có dân số đông và tỷ lệ trung lưu ngày càng tăng, là động lực thúc đẩy tiêu dùng, đầu tư và phát triển kinh tế dài hạn.

Thị trường mới nổi là gì?

Thị trường mới nổi hay còn gọi là Emerging Markets, đề cập đến các thị trường chứng khoán của các quốc gia đang trong giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng, có tiềm năng kinh tế cao, mặc dù chưa đạt đến mức của các quốc gia phát triển.

Các quốc gia thị trường mới nổi có thể phân theo khu vực chính gồm:

1. Châu Á: Thái Lan, Hàn Quốc, Trung Quốc, Ấn Độ, Malaysia, Philippines, Đài Loan, Indonesia, Pakistan

2. Mỹ Latinh: Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Mexico, Peru, Venezuela

3. Đông Âu - Trung Đông - Châu Phi: Séc, Hungary, Ba Lan, Nga, Israel, Jordan, Morocco, Ai Cập, Nam Phi, Thổ Nhĩ Kỳ

Đặc điểm của thị trường mới nổi

Thị trường mới nổi có các đặc điểm khác biệt so với các thị trường khác:

• Tăng trưởng cao: Tốc độ GDP vượt quá 3%, thường đi kèm với dân số tăng nhanh và tầng lớp trung lưu có khả năng mua sắm ngày càng cao

• Hệ thống tài chính còn phát triển: Một số quốc gia có hệ thống tài chính chưa ổn định, khả năng tiếp cận vốn hạn chế, và quản lý rủi ro vẫn đang hoàn thiện

• Mở cửa thương mại toàn cầu: Tỷ lệ kiểm tra và xử lý các vấn đề liên quan đến thương mại đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển

• Rủi ro cao: Các thị trường này có thể đối mặt với rủi ro chính trị, thay đổi chính sách và bất ổn tài chính có thể xảy ra

• Cơ hội tăng trưởng trong nhiều lĩnh vực: Các khu vực và ngành công nghiệp mới phát triển nhanh chóng, mở ra cơ hội cho nhà đầu tư

• Lực lượng lao động lớn: Dân số đông và trình độ kỹ năng ngày càng tốt hơn

Thị trường phát triển (Developed Market) và Thị trường mới nổi (Emerging Market) khác nhau như thế nào?

Thị trường phát triển (Developed Market) đề cập đến các quốc gia có nền kinh tế và thị trường vốn ổn định, đầy đủ, như Mỹ, châu Âu, Vương quốc Anh, Nhật Bản, Úc.

Đặc điểm nổi bật:

• Thu nhập bình quân đầu người cao, có hệ thống giáo dục và đào tạo tốt
• Hệ thống y tế tiên tiến, chăm sóc sức khỏe chất lượng cao
• Các ngành công nghiệp và dịch vụ mạnh mẽ, đầu tư vào khoa học công nghệ nhiều
• Hệ thống giáo dục tốt, dân số có trình độ học vấn cao
• Ổn định chính trị, pháp luật vững chắc
• Hệ thống phúc lợi toàn diện, đa dạng văn hóa
• Hệ thống tài chính vững mạnh, thị trường vốn ổn định

Trong khi đó, Thị trường mới nổi có tiềm năng tăng trưởng cao hơn nhưng đi kèm với rủi ro lớn hơn, và sự ổn định chính trị có thể chưa hoàn thiện như thị trường phát triển.

BRICS - các cường quốc kinh tế mới

BRICS là viết tắt của 5 quốc gia thị trường mới nổi quan trọng nhất: Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc và Nam Phi.

Nhóm này ngày càng đóng vai trò nổi bật trên các diễn đàn kinh tế và tài chính toàn cầu, trở thành các trung tâm quyền lực mới thách thức vị thế của Mỹ và EU.

Thuật ngữ này do Jim O’Neill, trưởng nhóm nghiên cứu tại Goldman Sachs, đặt ra để biểu tượng cho sự chuyển dịch quyền lực kinh tế từ G7 sang các quốc gia đang phát triển.

BRICS chiếm khoảng 1/4 tổng GDP toàn cầu, là nhóm thị trường lớn với dân số đông, mang lại cơ hội đầu tư và lợi nhuận cao.

Chỉ số MSCI Emerging Markets là gì?

Chỉ số MSCI Emerging Markets là chỉ số đo lường hiệu suất của các thị trường chứng khoán của các quốc gia mới nổi, do MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International) phát triển.

Các đặc điểm chính:

• Bao gồm các chứng khoán của Trung Quốc, Brazil, Ấn Độ, Nga và các quốc gia thị trường mới nổi khác
• MSCI thường xuyên cập nhật để phản ánh các biến động của thị trường
• Cổ phiếu được tính theo trọng số dựa trên giá trị vốn hóa thị trường của công ty
• Các nhà đầu tư và quỹ dùng làm chỉ số tham chiếu và phân tích hiệu suất

Nhà đầu tư có thể lựa chọn đầu tư qua các quỹ hoặc ETF theo chỉ số này trực tiếp hoặc qua các công cụ phái sinh.

Ưu điểm của việc đầu tư vào Emerging Markets

1. Tiềm năng tăng trưởng cao: Thị trường mới nổi tăng trưởng nhanh hơn thị trường phát triển, mang lại khả năng sinh lợi lớn

2. Phân tán rủi ro: Đầu tư vào các thị trường mới nổi giúp đa dạng hóa danh mục, vì chúng có thể không tương quan nhiều với thị trường phát triển, giảm thiểu rủi ro và tăng lợi nhuận

3. Giá cổ phiếu còn rẻ: Thường bị định giá thấp hơn so với thị trường phát triển, có khả năng tăng giá khi nền kinh tế phục hồi

4. Tài nguyên thiên nhiên: Một số quốc gia sở hữu tài nguyên quý giá như dầu mỏ, khoáng sản, năng lượng

5. Chi phí sản xuất thấp: Lao động và chi phí sản xuất thấp hơn, giúp doanh nghiệp có lợi nhuận tốt hơn

6. Thị trường tiêu dùng mới: Dân số và tầng lớp trung lưu tăng, mở ra các thị trường tiêu dùng mới

Nhược điểm của việc đầu tư vào Emerging Markets

1. Bất ổn định: Các thị trường mới nổi có thể gặp khó khăn về kinh tế và chính trị, dễ bị khủng hoảng tài chính

2. Rủi ro chính trị: Xung đột, biểu tình, thay đổi chính sách đột ngột có thể xảy ra

3. Hệ thống pháp luật chưa rõ ràng: Luật pháp có thể không minh bạch hoặc thay đổi, ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh

4. Tiêu chuẩn kiểm toán thấp: Thường có tiêu chuẩn kiểm toán thấp hơn, dễ gặp vấn đề về minh bạch và kiểm soát rủi ro

5. Rủi ro tỷ giá: Biến động tỷ giá có thể làm giảm lợi nhuận đầu tư

Chiến lược đầu tư vào thị trường mới nổi

Với lợi nhuận tiềm năng cao và các yếu tố nền tảng kinh tế tích cực, dòng vốn đầu tư chảy vào liên tục, nhưng đi kèm rủi ro lớn, cần có chiến lược rõ ràng:

• Chọn cổ phiếu có nền tảng vững mạnh: Các công ty có khả năng cạnh tranh trong ngành, có thể tăng trưởng theo sự phục hồi của thế giới

• Chú trọng ESG: Các công ty chú trọng đến bền vững và các yếu tố Môi trường, Xã hội, Quản trị (ESG)

• Đầu tư trái phiếu: Xem xét trái phiếu chính phủ của các quốc gia có nền tảng tốt, khả năng chi trả cao

• Phân bổ danh mục hợp lý: Không tập trung quá nhiều vào một quốc gia hoặc khu vực

Tóm lại

Sau khủng hoảng COVID, các chiến lược đầu tư đã thay đổi đáng kể, đặt câu hỏi về việc nên chọn Thị trường phát triển hay Thị trường mới nổi.

Điều quan trọng nhất: Nghiên cứu kỹ lưỡng để tạo ra cơ hội lợi nhuận tốt nhất. Emerging Markets không thể bỏ qua, nên được đưa vào danh mục đầu tư phù hợp.

Với tiềm năng tăng trưởng và khả năng lớn, Thị trường mới nổi có thể là phần quan trọng trong danh mục đầu tư trung hạn và dài hạn của các nhà đầu tư, từ người mới bắt đầu đến chuyên nghiệp.