2568 Năm nay nên đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng nào? Dưới đây là 12 cổ phiếu tiềm năng có lợi nhuận ổn định

Bối cảnh đầu tư năm 2568: Tại sao cổ phiếu ngân hàng lại đáng để theo dõi?

Nếu bạn đang tìm kiếm kênh đầu tư đáng tin cậy, có nền tảng tài chính vững mạnh và dự kiến sẽ nhận cổ tức đều đặn, ngân hàng luôn nằm trong tầm ngắm của nhà đầu tư. Tuy nhiên, vấn đề thường gặp là số lượng lựa chọn cổ phiếu ngân hàng rất nhiều, vậy làm thế nào để chọn đúng?

Bài viết này sẽ giúp bạn khám phá 12 ngân hàng hàng đầu trong và ngoài nước, phân tích điểm mạnh, điểm yếu và cơ hội tăng trưởng của từng ngân hàng, để bạn có cái nhìn tổng thể và ra quyết định đầu tư dựa trên nguyên tắc.

Phương pháp đầu tư cổ phiếu ngân hàng: Chiến lược tiếp cận thị trường chung

Trước khi đi sâu vào các cổ phiếu cụ thể, cần phải hiểu rõ cách thức đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng:

Mua cổ phiếu ngân hàng Thái qua thị trường chứng khoán (SET)

Đối với nhà đầu tư trong nước, việc đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng Thái rất đơn giản:

• Bước 1: Mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại công ty chứng khoán có giấy phép
• Bước 2: Nạp tiền vào tài khoản để tạo hạn mức giao dịch
• Bước 3: Sử dụng ứng dụng hoặc phần mềm để gửi lệnh mua, ví dụ như Settrade Streaming hoặc ứng dụng của nhà môi giới

Đầu tư vào ngân hàng nước ngoài: 3 kênh

Đối với những người muốn đầu tư vượt qua biên giới:

• Thông qua công ty chứng khoán Thái: Nhiều nhà môi giới cung cấp dịch vụ mua bán cổ phiếu nước ngoài trực tiếp, tiện lợi và dễ quản lý
• Thông qua tài khoản chứng khoán quốc tế: Mở tài khoản trực tiếp với nhà môi giới nước ngoài, linh hoạt cao
• Thông qua hợp đồng CFD (Contract for Difference): Phù hợp cho nhà đầu tư ngắn hạn, sử dụng ít vốn, có thể dùng đòn bẩy và kiếm lợi nhuận từ cả thị trường tăng giảm

Thứ tự các cổ phiếu ngân hàng Thái 6 ngân hàng: Ai nổi bật nhất?

Tổng quan về cổ phiếu ngân hàng Thái

BBL - Ngân hàng Bangkok: Ổn định cao, chú trọng độ tin cậy

Ngân hàng Bangkok nổi bật với tài sản vững chắc, là chủ nợ chính cho các doanh nghiệp lớn trong nước và có mạng lưới chi nhánh quốc tế rộng nhất. Hệ thống này giúp ngân hàng phân tán rủi ro và tìm kiếm nguồn thu từ nhiều hoạt động kinh doanh khác nhau.

Việc trả cổ tức liên tục là tín hiệu tích cực mà nhà đầu tư yêu thích, mặc dù tăng trưởng có thể đi cùng, vì ngân hàng này chú trọng vào sự bền vững hơn là lợi nhuận ngắn hạn.

Một tổ chức nghiên cứu dự đoán rằng BBL sẽ có lợi nhuận cao nhất trong nhóm vào năm 2568, với mục tiêu giá khoảng 178 บาท. Dù một số nơi đã điều chỉnh giảm dự báo còn 161 บาท, các nhà phân tích vẫn cảnh báo về chất lượng tài sản của ngân hàng này:

KBANK - Ngân hàng Kasikorn Thai: Dẫn đầu về số hóa

KBANK cạnh tranh vượt trội nhờ dịch vụ SME và khách hàng cá nhân. Nền tảng người dùng của ứng dụng K PLUS của ngân hàng này rất lớn và đầy đủ tính năng.

Tuy nhiên, danh mục cho vay SME lớn có thể liên quan đến rủi ro NPLs cần theo dõi chặt chẽ. Đầu tư vào các startup và công nghệ mở ra cơ hội mới.

Nhiều tổ chức nghiên cứu xếp KBANK là cổ phiếu tốt và dự đoán có thể tăng thêm trong năm 2568.

SCB - Ngân hàng Siam Commercial Bank X: Thay đổi lớn để chuyển đổi công nghệ

SCB đã chuyển đổi thành SCBX để thoát khỏi vai trò ngân hàng truyền thống. Mục tiêu trở thành tập đoàn công nghệ tài chính, tập trung vào nền tảng, công nghệ tiên tiến và tài sản kỹ thuật số.

Sự thay đổi này mở ra nhiều cơ hội tăng trưởng, nhưng cũng đi kèm với sự không chắc chắn. Tỷ lệ cổ tức có thể không nổi bật như trước do đầu tư vào các hoạt động mới.

Các tổ chức nghiên cứu dự báo SCB có thể trả cổ tức trong khoảng 6-8%.

KTB - Ngân hàng Krung Thai: Thành công từ tín dụng chính phủ

Ngân hàng Krung Thai hưởng lợi lớn vì là kênh chính của các dự án chính phủ. Cơ sở dữ liệu “เป๋าตัง” của ngân hàng có lượng người dùng lớn.

Thách thức là chuyển đổi lượng khách hàng này thành doanh thu bền vững. Chất lượng tài sản của KTB có thể có rủi ro NPL thấp hơn các ngân hàng khác do tỷ lệ cho vay chính phủ cao.

Các tổ chức chứng khoán chọn KTB là cổ phiếu nổi bật dựa trên dự báo tăng trưởng tín dụng chính phủ.

TTB - Ngân hàng TMBThanachart: Sự thịnh vượng từ hợp nhất

TTB hình thành từ sự hợp nhất giữa TMB và Thanachart. Hiện đang tạo ra hiệu quả từ việc hợp nhất, tập trung vào dịch vụ khách hàng cá nhân và nhóm người có tiền.

Giảm tỷ lệ chi phí trên thu nhập (Cost to Income Ratio) là yếu tố quan trọng cần theo dõi. Phát triển chuyển đổi số qua ứng dụng ttb touch cũng đi cùng.

Một tổ chức nghiên cứu chọn TTB là cổ phiếu nổi bật vì dù lợi nhuận giảm nhẹ, nhưng tổn thất có thể hạn chế nhờ các kế hoạch quản lý vốn tích cực như mua lại cổ phiếu và trả cổ tức bổ sung. TTB dự kiến ít bị ảnh hưởng bởi lãi suất giảm hơn các ngân hàng lớn và có thể hưởng lợi từ việc tránh thuế.

BAY - Ngân hàng Krungsri Ayudhya: Sức mạnh từ đối tác Nhật Bản

BAY có đối tác quan trọng là Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), tập đoàn tài chính lớn nhất Nhật Bản. Đây là cổ đông lớn, cung cấp vốn, công nghệ và mạng lưới kinh doanh.

BAY mạnh trong thị trường cho vay tiêu dùng, đặc biệt là vay mua xe và vay tiêu dùng cá nhân. Nỗ lực mở rộng kinh doanh vào ASEAN là cơ hội tăng trưởng đáng chú ý.

Một tổ chức nghiên cứu dự báo giá mục tiêu của BAY là 25 บาท, trong khi các tổ chức khác điều chỉnh xuống còn 25.50 บาท.

6 ngân hàng quốc tế: Những tên tuổi toàn cầu

Tổng quan về cổ phiếu ngân hàng quốc tế

JPM - JPMorgan Chase: Kho báu tài chính toàn cầu

JPMorgan Chase là ngân hàng lớn nhất của Mỹ, hoạt động đa dạng từ dịch vụ khách hàng cá nhân, ngân hàng đầu tư, quản lý tài sản đến ngân hàng thương mại. Đây là ngân hàng được tin cậy cao nhất và dẫn đầu về công nghệ.

JPM thường là sản phẩm chính trong danh mục của nhà đầu tư cá nhân và tổ chức tài chính, theo phương châm “Xây dựng dựa trên sức mạnh”. Trong năm 2568, các nhà quan sát tích cực về Nhật Bản dự báo lãi suất sẽ duy trì thấp và đầu tư vào AI sẽ tiếp tục thúc đẩy.

BAC - Bank of America: Vị trí thứ hai, đang vươn lên

Bank of America là ngân hàng lớn thứ hai của Mỹ, tập trung vào dịch vụ khách hàng cá nhân và doanh nghiệp trong nước hơn là quốc tế. BAC hưởng lợi từ lãi suất cao do tỷ lệ tiền gửi thanh toán và tiết kiệm cao, nhưng cũng đối mặt với rủi ro NPL nếu kinh tế chậm lại.

Warren Buffett, nhà đầu tư huyền thoại, nắm giữ cổ phần lớn của BAC trong danh mục Berkshire Hathaway. Các nhà phân tích toàn cầu đưa ra dự báo giá trái chiều, có người dự đoán giảm còn khoảng 25.50 – 27.50 USD, có người dự đoán tăng đến 40-47 USD vào cuối năm.

HSBC - HSBC Holdings: Cầu nối Đông-Tây

HSBC là ngân hàng toàn cầu có trụ sở chính tại Anh, hoạt động mạnh ở châu Á, đặc biệt Hong Kong và Trung Quốc đại lục. HSBC đóng vai trò cầu nối thương mại và đầu tư giữa phương Đông và phương Tây.

Hưởng lợi từ tăng trưởng kinh tế châu Á, nhưng cũng đối mặt với rủi ro về địa chính trị giữa Trung Quốc và phương Tây. HSBC đang trong quá trình tái cấu trúc, tập trung đầu tư và mở rộng kinh doanh tại châu Á.

DBS - DBS Group: Nhà vô địch khu vực ASEAN

DBS là ngân hàng lớn nhất khu vực Đông Nam Á (ASEAN), có trụ sở chính tại Singapore, trung tâm tài chính của khu vực. DBS được công nhận là dẫn đầu về ngân hàng số và đổi mới sáng tạo.

Kết quả hoạt động liên tục tăng trưởng mạnh mẽ, quản lý hiệu quả, hưởng lợi từ tăng trưởng kinh tế ASEAN.

ICBC - Ngân hàng Công Thương Trung Quốc: Gã khổng lồ Trung Quốc

ICBC là ngân hàng có tài sản lớn nhất thế giới, ngân hàng thương mại nhà nước Trung Quốc. Sự tăng trưởng của ICBC gắn bó chặt chẽ với sự phát triển của nền kinh tế Trung Quốc.

Tuy nhiên, đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng Trung Quốc có rủi ro cao, do các quy định thay đổi nhanh, lo ngại về chất lượng tài sản và NPLs có thể không rõ ràng, cùng các vấn đề về quản trị. P/E thấp có thể hấp dẫn, nhưng phản ánh những rủi ro này.

MUFG - Tập đoàn Tài chính Mitsubishi UFJ: Gã khổng lồ Nhật Bản

MUFG là tập đoàn tài chính lớn nhất Nhật Bản, hoạt động toàn cầu và là cổ đông lớn của BAY Thái Lan. MUFG có thể hưởng lợi nếu Ngân hàng trung ương Nhật Bản điều chỉnh lãi suất chính sách từ mức hạn chế sang cao hơn.

Tăng trưởng kinh doanh trong nước Nhật Bản có thể bị hạn chế do vấn đề cơ cấu dân số và tăng trưởng kinh tế chậm lại.

Tại sao cổ phiếu ngân hàng vẫn là giá trị đầu tư năm 2568?

1. So sánh lợi ích từ điều kiện lãi suất

Mặc dù chu kỳ lãi suất tăng mạnh đã qua, mức lãi suất hiện tại vẫn cao hơn nhiều so với thời kỳ COVID-19, do đó vẫn hỗ trợ Net Interest Margin (NIM) của các ngân hàng tiếp tục duy trì.

2. Cổ tức đều đặn và hấp dẫn

Các ngân hàng lớn và ổn định có lịch sử trả cổ tức đều đặn. Các nhà phân tích dự báo các ngân hàng toàn cầu sẽ tăng cổ tức và mua lại cổ phiếu nhiều hơn trong năm 2568. Đây là lựa chọn tốt cho nhà đầu tư dài hạn muốn dòng tiền đều đặn vào danh mục.

3. Kinh tế phục hồi thận trọng

Nếu kinh tế thế giới và Thái Lan tiếp tục phục hồi, theo dự báo của các tổ chức quốc tế, tăng trưởng khoảng 3.1% và 2.7% tương ứng, sẽ kích thích hoạt động kinh tế, nhu cầu vay vốn và cải thiện lợi nhuận.

4. Giá trị cổ phiếu có thể không quá cao

So sánh tỷ lệ P/E hoặc P/BV của nhiều cổ phiếu ngân hàng với trung bình lịch sử hoặc thị trường chung, một số cổ phiếu ngân hàng vẫn có giá chưa quá cao.

5. Cuộc sống mới từ nền tảng ngân hàng số

Ngân hàng hiện nay không chỉ dừng lại ở việc “nhận gửi tiền rồi để đó”. Họ đang xây dựng nền tảng tích hợp mua sắm, giao hàng, bảo hiểm, đầu tư và dịch vụ khác qua các ứng dụng (như K PLUS, SCB EASY, เป๋าตัง). Mục tiêu là tạo trải nghiệm liền mạch, đáp ứng đầy đủ các nhu cầu trong một hệ sinh thái mở rộng hơn.