Giao dịch đòn bẩy thực ra không phức tạp như bạn nghĩ: Bài viết làm rõ những điều về ký quỹ

你 muốn dùng 1000块 để kiểm soát 10万 giao dịch vị thế không? Nghe có vẻ như chuyện cổ tích, nhưng đó chính là sức mạnh của đòn bẩy. Tuy nhiên, trước khi bạn phấn khích về điều này, hãy làm rõ bản chất thực sự của công cụ này.

Đòn bẩy và ký quỹ, rốt cuộc là gì?

Nói đơn giản, đòn bẩy là cách nhà môi giới cho bạn vay tiền. Bạn không cần phải bỏ ra toàn bộ số tiền giao dịch, chỉ cần gửi một phần gọi là “ký quỹ” (cũng gọi là tiền bảo đảm), là có thể kiểm soát quy mô giao dịch lớn hơn nhiều so với số vốn của bạn.

Ví dụ bạn muốn thực hiện một giao dịch trị giá 100.000 USD. Nếu nhà môi giới cung cấp đòn bẩy 1:100, thì bạn chỉ cần bỏ ra 1000 USD ký quỹ — đó là yêu cầu 1%. Nói cách khác, bạn dùng 1000 đồng để kiểm soát vị thế 10 vạn đồng.

Hầu hết các nhà môi giới đều cung cấp các mức đòn bẩy từ 1:1 đến 1:200 hoặc thậm chí 1:500. Đòn bẩy càng cao, ký quỹ cần thiết càng thấp. Dưới đây là bảng tra nhanh:

Tình huống thực chiến: đòn bẩy ảnh hưởng thế nào đến lợi nhuận của bạn?

Chúng ta lấy ví dụ EUR/USD. Giả sử giá là 1.26837, bạn quyết định giao dịch 1 lot (tương đương 100.000 đơn vị cơ sở).

Tình huống A: Giao dịch không đòn bẩy (1:1)

• Ký quỹ cần: 126,837 USD
• Bạn phải bỏ ra toàn bộ số tiền này

Tình huống B: Sử dụng đòn bẩy 1:200

• Ký quỹ cần: 126,837 × 0.5% = 634.19 USD
• Bạn chỉ cần bỏ ra 634.19 USD

Cùng một giao dịch, số tiền cần bỏ ra khác nhau rõ rệt. Giả sử giá tăng 3 điểm, từ 1.26837 lên 1.26867:

Lợi nhuận không đòn bẩy: ((126,867 - 126,837) ÷ 126,837 = 0.1%

Lợi nhuận với đòn bẩy 1:200: ()126,867 - 126,837) ÷ 634.19 = 20%

Cùng kiếm 130 USD, nhưng tỷ lệ lợi nhuận khác nhau 200 lần. Ngược lại, nếu giá giảm 3 điểm thì thiệt hại cũng sẽ nhân lên theo tỷ lệ đó.

Tại sao đòn bẩy lại là con dao hai lưỡi?

Chìa khóa nằm ở “hiệu ứng khuếch đại”. Đòn bẩy không chỉ làm lợi nhuận của bạn lớn hơn mà còn làm tổn thất của bạn cũng nhân lên gấp bội. Dùng số vốn nhỏ để đòn bẩy vị thế lớn nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng rủi ro cũng tăng theo cấp số nhân.

Trong ví dụ trên, chỉ cần giá di chuyển 3 điểm theo hướng có lợi, lợi nhuận nhỏ 0.1% của bạn có thể biến thành 20%. Nhưng nếu đi ngược lại? Mất 20% tài khoản của bạn có thể khiến bạn mất một phần năm số vốn.

Đây chính là lý do ngành nghề thường nói: đòn bẩy là con dao hai lưỡi của nhà giao dịch. Đòn bẩy cao đồng nghĩa rủi ro cao, vẻ ngoài rẻ tiền để vào thị trường lại ẩn chứa nguy cơ mất vốn lớn.

Các điểm cần ghi nhớ nhanh

• Bản chất của đòn bẩy: dùng vốn vay để mở rộng quy mô giao dịch
• Vai trò của ký quỹ: như tài sản thế chấp cho khoản “vay” này
• Lựa chọn thuộc về bạn: nhà môi giới cung cấp nhiều tỷ lệ đòn bẩy, nhà giao dịch tự quyết định
• Cảnh báo rủi ro: lợi nhuận nhân lên, tổn thất cũng nhân lên — không có bữa ăn miễn phí