Để đầu tư cổ phiếu Mỹ, trước tiên hãy hiểu rõ về ủy thác gián tiếp! Hướng dẫn mở tài khoản và giao dịch cần thiết cho nhà đầu tư Đài Loan

Bạn muốn đầu tư cổ phiếu nước ngoài qua nhà môi giới Đài Loan? Ủy thác phái sinh là lựa chọn hàng đầu của nhiều người mới bắt đầu, nhưng trước khi mở tài khoản bạn cần hiểu rõ logic hoạt động, cấu trúc phí và quy tắc giao dịch của nó. Hướng dẫn đầy đủ này sẽ giúp bạn đánh giá xem ủy thác phái sinh có phù hợp với bạn hay không.

Bản chất của ủy thác phái sinh: Ủy thác của ủy thác

Ủy thác phái sinh tên đầy đủ là “Kinh doanh mua bán chứng khoán có yếu tố nước ngoài theo ủy thác”, đơn giản là nhà môi giới trong nước đại lý thay bạn đặt lệnh cho nhà môi giới nước ngoài. Khi bạn gửi lệnh mua cổ phiếu qua nhà môi giới Đài Loan, nhà môi giới này sẽ chuyển tiếp cho nhà môi giới hợp tác đăng ký tại nước ngoài để thực hiện giao dịch. Vì đơn hàng qua quá trình “ủy thác lần thứ hai” nên gọi là ủy thác phái sinh.

Thông qua phương thức này, bạn có thể đầu tư vào thị trường chứng khoán nước ngoài như Mỹ, Nhật, Hồng Kông, Trung Quốc, mua cổ phiếu, ETF, trái phiếu và các sản phẩm khác. Tại Đài Loan, mua ETF Mỹ qua ủy thác phái sinh là hình thức đầu tư nước ngoài có khối lượng giao dịch lớn nhất.

Ủy thác phái sinh vs nhà môi giới nước ngoài: Cân nhắc về chi phí và tiện lợi

Chọn ủy thác phái sinh hay mở trực tiếp tài khoản nhà môi giới nước ngoài? Chìa khóa nằm ở thói quen đầu tư và cân nhắc về chi phí của bạn.

Ưu điểm của ủy thác phái sinh: An toàn, tiện lợi, dùng Tệ để giao dịch, cổ tức chuyển thẳng về tài khoản trong nước, vấn đề thuế có người hỗ trợ xử lý. Nhược điểm: Phí cao hơn, sản phẩm đầu tư hạn chế, không thể vay ký quỹ.

Kết luận: Nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn, giao dịch ít, quy mô vốn lớn, ủy thác phái sinh đủ dùng. Nếu bạn thường xuyên ra vào thị trường hoặc vốn hạn chế, nhà môi giới nước ngoài sẽ tiết kiệm hơn.

Cấu trúc phí của ủy thác phái sinh: Không chỉ phí giao dịch

Ủy thác phái sinh tưởng chừng đơn giản, nhưng cấu thành phí khá phức tạp. Trước khi đầu tư, bạn cần hiểu rõ:

Phí ủy thác

Phí ủy thác của nhà môi giới trong nước khoảng 0.1%-1% giá trị giao dịch, đồng thời có mức tối thiểu, thường từ 25 đến 50 USD. Tuy nhiên, gần đây có nhà môi giới đã bỏ quy định phí tối thiểu, ví dụ như CTBC Securities đã bỏ giới hạn này.

Phí của sàn giao dịch

• Phí SEC của Mỹ: 0.00278% khi bán cổ phiếu
• Phí sàn giao dịch: Mua bán mỗi bên 0.00565%
• Phí hoạt động giao dịch (TAF): 0.000119 USD mỗi cổ phiếu, tối đa 5.95 USD, thường tính khi bán

Chi phí thuế

Cổ tức liên quan đến thuế thu nhập 30%, có thể xin hoàn thuế nhưng thủ tục phức tạp. Thu nhập từ nước ngoài phải vượt mức thu nhập cơ bản là 670 triệu Tệ Đài Loan mới phải nộp thuế.

Các khoản phí khác

Phí chuyển tiền liên ngân hàng tùy ngân hàng, một số ngân hàng như Taishin Bank miễn phí.

So sánh phí của các nhà môi giới (đặt lệnh điện tử Mỹ)

Cách hoạt động của ủy thác phái sinh: quy trình 4 bước giao dịch

Giao dịch ủy thác phái sinh không phải là một bước, hiểu rõ quy trình giúp bạn dự đoán thời gian thực hiện và khả năng trễ:

Bước 1: Đặt lệnh trong nước — Bạn dùng app hoặc website của nhà môi giới Đài Loan để gửi lệnh mua/bán.

Bước 2: Chuyển lệnh sang nước ngoài — Nhà môi giới trong nước nhận lệnh rồi chuyển tiếp cho nhà môi giới hợp tác tại Mỹ để thực hiện.

Bước 3: Giao dịch tại nước ngoài — Nhà môi giới nước ngoài thực hiện mua bán trên thị trường, sau đó báo cáo kết quả về nhà môi giới trong nước.

Bước 4: Thanh toán và sở hữu cổ phiếu — Nhà môi giới trong nước cập nhật kết quả vào tài khoản của bạn, cổ phiếu được lưu giữ trong tài khoản ủy thác của nhà môi giới tại nước ngoài, bạn với tư cách người thụ hưởng có quyền lợi (việc nhà môi giới đại lý giữ cổ phiếu là hợp pháp phổ biến trong thị trường quốc tế).

Các quy tắc quan trọng của giao dịch ủy thác phái sinh

Trước khi đầu tư, bạn cần nắm rõ các hạn chế và quy định đặc biệt:

1. Chế độ đặt lệnh giới hạn: Chỉ có thể đặt trước mức giá, không thể giao dịch theo giá thị trường ngay lập tức
2. Gửi tiền trước: Tài khoản phải có đủ tiền gửi trước, nếu không sẽ không thể thực hiện
3. Chênh lệch tỷ giá: Do biến động tỷ giá, số tiền gửi thường lớn hơn số tiền thực tế giao dịch, phần chênh lệch sẽ hoàn trả sau
4. Giao dịch ngày (Day trading): Được phép đa số nhà môi giới (trừ vay ký quỹ)
5. Thời gian hoạt động: Không theo lịch nghỉ của nước ngoài, nhưng nếu ngân hàng ngoại tệ nghỉ thì không xử lý được
6. Thời gian giao dịch Mỹ: 09:30 sáng - 16:00 chiều theo giờ Mỹ, giờ Đài Loan mùa hè 21:30 - 04:00, mùa đông 22:30 - 05:00
7. Rủi ro tỷ giá: Giao dịch theo tỷ giá cố định của nhà môi giới, có chênh lệch tỷ giá
8. Thời hạn thanh toán: Mua cổ phiếu T+1 trừ tiền, bán cổ phiếu T+3 vào tài khoản (ngày giao dịch T+2)

Các bước mở tài khoản ủy thác phái sinh: hai tài khoản không thể thiếu

Bạn cần chuẩn bị: Tài khoản ủy thác phái sinh + Tài khoản ngoại tệ (ngân hàng)

Điều kiện mở tài khoản

Công dân Việt Nam đủ 18 tuổi

Hồ sơ cần chuẩn bị

• Giấy tờ tùy thân: CMND + thẻ bảo hiểm y tế, bằng lái xe hoặc giấy tờ thứ hai
• Con dấu cá nhân (cần đăng ký tại quầy)
• Bản sao tài khoản ngân hàng (chứng minh khả năng tài chính)

Quy trình mở tài khoản

Chọn hình thức: Đăng ký tại quầy hoặc trực tuyến

Ký hợp đồng: Đến chi nhánh nhà môi giới hoặc đăng ký trên website, cung cấp mã số nhà môi giới, chọn tiền giao dịch (Tệ hoặc USD)

Hoàn tất mở tài khoản: Sau khi đăng ký, chuyển tiền vào tài khoản ủy thác để bắt đầu giao dịch

Các kênh đầu tư Mỹ khác: ủy thác phái sinh không phải là lựa chọn duy nhất

Nhà môi giới nước ngoài trực tiếp

Mở tài khoản qua các nhà môi giới Mỹ như Firsttrade, mua cổ phiếu Mỹ miễn phí hoa hồng, chỉ trả phí sàn. Nhược điểm là yêu cầu mở tài khoản cao, giao diện chủ yếu bằng tiếng Anh.

Giao dịch CFD cổ phiếu Mỹ

Giao dịch hợp đồng chênh lệch dựa trên cổ phiếu Mỹ, phí 0.01%-0.015%, không hoa hồng, chỉ thu phí chênh lệch và phí qua đêm. Phù hợp với nhà giao dịch cao tần hoặc cần đòn bẩy.

Hướng dẫn quyết định đầu tư ủy thác phái sinh

Nhà đầu tư phù hợp với ủy thác phái sinh:

• Giao dịch ít
• Quy mô lớn
• Ưa thích giữ dài hạn
• Muốn dùng Tệ để giao dịch
• Không cần vay ký quỹ

Không phù hợp với ủy thác phái sinh:

• Giao dịch thường xuyên
• Quy mô nhỏ
• Cần đòn bẩy
• Muốn chi phí thấp nhất
• Yêu cầu đa dạng sản phẩm cao

Giá trị của ủy thác phái sinh nằm ở sự tiện lợi và an tâm, nhưng tiện lợi có chi phí. Trước khi chọn, hãy đánh giá phong cách đầu tư và quy mô vốn của bạn để tìm ra phương án phù hợp nhất.