Kết thúc của quyền riêng tư tiền điện tử? Hiểu cách Ngân hàng Trung ương sẽ theo dõi Bitcoin của bạn

Nguồn: PortaldoBitcoin Tiêu đề gốc: Kết thúc quyền riêng tư tiền điện tử? Hiểu cách Ngân hàng Trung ương sẽ lập bản đồ Bitcoin của bạn Liên kết gốc: https://portaldobitcoin.uol.com.br/fim-da-privacidade-cripto-entenda-como-o-banco-central-vai-mapear-seu-bitcoin/ Quy định mới về thị trường tiền điện tử, vừa được Ngân hàng Trung ương công bố, khai mở một kỷ nguyên an toàn hơn và tích hợp chặt chẽ hơn, nhưng đổi lại phải trả giá cao: chấm dứt pseudonimity cho các nhà đầu tư coi trọng tự lưu ký. Từ năm 2026, mỗi lần rút tiền từ một sàn giao dịch về ví cá nhân sẽ là một điểm trong bản đồ giám sát tài chính mới rộng lớn.

Ngay từ khi ra đời, Bitcoin và hệ sinh thái tiền điện tử mang trong DNA của mình lời hứa về một hệ thống tài chính thay thế, phi tập trung và quan trọng nhất, riêng tư. Phép ngôn “nếu chìa khóa không phải của bạn, tiền không phải của bạn” đã trở thành phương châm cho các nhà đầu tư tìm kiếm chủ quyền đối với tài sản của chính họ, sử dụng ví tự lưu ký (ví cứng như Ledger và Trezor, hoặc phần mềm như MetaMask) để tự bảo vệ khỏi phá sản của các sàn và sự can thiệp trực tiếp của cơ quan quản lý.

Tuy nhiên, thời kỳ quyền riêng tư tương đối này đang đi vào quá khứ tại Brazil. Trong gói quy định toàn diện công bố ngày 10 tháng 11, Quyết định BCB số 521 đã đặt ra hướng dẫn chạm đến chính trái tim của quyền riêng tư người dùng: bắt buộc xác định chủ sở hữu ví tự lưu ký trong mọi hoạt động rút tiền và gửi tiền.

Cho đến nay, cơ chế này tương tự như rút tiền mặt tại ngân hàng. Nhà đầu tư mua tài sản của mình tại một sàn (một “ngân hàng ngoại hối” số) và khi chuyển chúng về ví cá nhân, tổ chức đó ghi nhận sự rút ra. Tuy nhiên, từ đó trở đi, dấu vết trở nên mơ hồ hơn.

Những gì nhà đầu tư làm với tài sản trong sở hữu — giao dịch peer-to-peer, sử dụng trong các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) hoặc đơn giản là lưu trữ — vẫn nằm trong phạm vi pseudonimity, có thể thấy trên blockchain, nhưng không có liên kết trực tiếp và chính thức với CPF của họ.

Cơ chế này hoàn toàn thay đổi bắt đầu từ ngày 4 tháng 5 năm 2026, khi các Công ty Cung cấp Dịch vụ Tài sản Ảo (SPSAVs), tên mới của các sàn được cấp phép, sẽ bắt đầu báo cáo hàng tháng hoạt động của họ cho Ngân hàng Trung ương.

Nội dung của Quyết định 521 rõ ràng khi quy định rằng, trong các chuyển khoản đến ví tự lưu ký, SPSAV “phải xác định chủ sở hữu của ví tự lưu ký và duy trì các quy trình lưu trữ hồ sơ để xác minh nguồn gốc và đích đến của tài sản ảo”.

Thực tế, điều này có nghĩa là gì?

Nghĩa là cầu nối giữa hệ thống tài chính truyền thống và hệ sinh thái tự lưu ký, trước đây chỉ một chiều trong khả năng theo dõi, nay trở thành một chiều hai chiều hoàn toàn được giám sát. Khi yêu cầu rút Bitcoin về Ledger của mình, người dùng sẽ phải chính thức khai báo với sàn rằng địa chỉ đích thuộc sở hữu của họ. Sàn, ngược lại, sẽ ghi nhận mối liên hệ này — CPF của khách hàng với địa chỉ ví — và gửi thông tin đó đến cơ quan quản lý.

Kết quả là, một bản đồ tài sản khổng lồ, một hồ sơ quốc gia các ví tiền điện tử liên kết với chủ sở hữu của chúng, sẽ được hình thành. Đối với Ngân hàng Trung ương, lý do rõ ràng và phù hợp với các hướng dẫn toàn cầu của GAFI (Nhóm hành động tài chính): siết chặt chống rửa tiền, tài trợ khủng bố và các hoạt động bất hợp pháp khác lợi dụng pseudonimity của mạng lưới.

“Toàn bộ những điều này sẽ làm giảm khả năng bị lừa đảo, gian lận và việc sử dụng thị trường này cho mục đích rửa tiền,” ông Gilneu Vivan, giám đốc Điều tiết của Ngân hàng Trung ương, cho biết trong thông cáo về các quy tắc mới. Cơ chế của nhà quản lý là, khi giám sát các điểm vào ra của hệ sinh thái, có thể theo dõi dòng chảy vốn đáng ngờ hiệu quả hơn nhiều.

Tuy nhiên, đối với nhà đầu tư, các tác động là rất sâu sắc. Đầu tiên và rõ ràng nhất là mất quyền riêng tư tài chính. Quyết định giữ tài sản ngoài hệ thống truyền thống, thường dựa trên mong muốn bảo mật, sẽ mất đi phần lớn mục đích khi chính nhà quản lý bắt đầu có hồ sơ chi tiết về tài sản kỹ thuật số của họ.

Các chuyên gia chỉ ra rằng, biện pháp này có thể mang lại các hệ quả phụ. Với một bản đồ rõ ràng ai sở hữu cái gì và ở đâu, chính phủ có công cụ mạnh mẽ để thực hiện các hoạt động thanh tra và thu thuế trong tương lai. Dù Cơ quan Thuế đã yêu cầu khai báo cripto trong Thuế Thu nhập, việc kiểm tra và đối chiếu dữ liệu sẽ trở nên cực kỳ đơn giản với các báo cáo trực tiếp từ các sàn.

Một điểm gây tranh cãi khác là sự gia tăng thủ tục hành chính. Các quy trình rút tiền, trước đây mất vài phút, có thể trở nên phức tạp hơn, đòi hỏi các bước xác minh danh tính và quyền sở hữu địa chỉ đích bổ sung. Việc sử dụng các công cụ nhằm tăng cường quyền riêng tư, như “mixer” tiền điện tử, có thể trở nên cực kỳ rủi ro, có khả năng dẫn tới việc bị chặn tài khoản vì nghi ngờ hoạt động bất hợp pháp.

Thị trường tiền điện tử Brasil bước vào một chương mới. Việc tích hợp với hệ thống tài chính truyền thống, mang lại lời hứa về an toàn và trưởng thành hơn, đòi hỏi một sự nhượng bộ đáng kể về quyền riêng tư. Đối với nhà đầu tư xem tiền điện tử như một phương án thay thế hệ thống tài chính hiện hành, thông điệp của Ngân hàng Trung ương rõ ràng: chào mừng bạn đến với hệ thống. Bạn có thể giữ chìa khóa, nhưng chúng tôi sẽ biết địa chỉ của bạn.

So sánh quốc tế và bài toán quyền riêng tư

Biện pháp của Brazil không phải là riêng lẻ. Nó nằm trong xu hướng toàn cầu của các nhà điều hành nhằm chặt chẽ các lỗ hổng cho phép sử dụng cripto để hoạt động bất hợp pháp.

GAFI, tổ chức quốc tế xác định các tiêu chuẩn toàn cầu về chống rửa tiền, đã khuyến nghị nhiều năm việc thực hiện “Travel Rule”, yêu cầu thông tin về người gửi và người nhận “được gửi đi cùng” với giao dịch tiền điện tử, tương tự như trong hệ thống ngân hàng truyền thống.

Liên minh châu Âu, với quy định gần đây là MiCA (Markets in Crypto-Assets), cũng hướng tới việc giám sát chặt chẽ hơn các giao dịch liên quan đến ví không tự lưu ký (tương đương ví tự lưu ký của châu Âu như của chúng ta).

Hoa Kỳ, dù có cách tiếp cận quy định phân mảnh hơn, nhưng cũng chứng kiến các cơ quan như Bộ Tài chính và FinCEN (Mạng lưới thực thi tội phạm tài chính) đề xuất các quy tắc tương tự.

Brazil, khi áp dụng biện pháp này một cách tập trung và rõ ràng, đang đi đầu trong quy định, nhưng cũng đặt ra một cuộc tranh luận triết lý quan trọng. Cuối cùng, đến mức nào có thể hòa hợp bản chất phi tập trung và pseudonim của tiền điện tử với các yêu cầu của hệ thống tài chính có quy định và minh bạch?

Với nhiều người đam mê từ ngày đầu, câu trả lời là không thể. Bản chất của Bitcoin, họ lập luận, chính là khả năng thực hiện các giao dịch mà không cần trung gian và không cần tiết lộ danh tính cho bất kỳ bên thứ ba nào, dù là công ty hay chính phủ.

Việc yêu cầu xác định chủ sở hữu ví, theo các ý kiến phản đối này, sẽ làm biến dạng hoạt động của tài sản và biến nó thành một lớp đầu tư truyền thống khác, chỉ là kỹ thuật số.

Ngược lại, các người ủng hộ quy định cho rằng, tích hợp vào hệ thống tài chính là con đường tất yếu để phổ biến và hợp pháp hóa tiền điện tử như một loại tài sản đáng tin cậy và nghiêm túc. Nếu không có quy tắc rõ ràng và các cơ chế bảo vệ nhà đầu tư, thị trường sẽ mãi mãi nằm ngoài lề, dễ bị lừa đảo, thao túng và mất niềm tin của công chúng.

Vấn đề không chỉ là kỹ thuật hay pháp lý, mà còn là câu hỏi về tương lai của tiền điện tử tại Brazil. Liệu chúng có trở thành công cụ chủ quyền tài chính cá nhân, đi kèm với mọi trách nhiệm và rủi ro của nó? Hay chúng sẽ trở thành một tài sản tích hợp, có quy định, được giám sát và do đó an toàn hơn, nhưng ít tự do hơn?

Phản hồi của Ngân hàng Trung ương, ít nhất hiện tại, rõ ràng: an toàn và tích hợp lên hàng đầu. Quyền riêng tư trong bối cảnh mới này trở thành một xa xỉ của quá khứ.