Bước chuyển lớn trong chuỗi cung ứng chip: Nvidia đang tăng cường năng lực sản xuất cho các bộ tăng tốc AI H200, hưởng lợi từ làn sóng đặt hàng mạnh mẽ từ các khách hàng Trung Quốc. Thời điểm này khá thú vị—điều này xảy ra ngay sau khi Mỹ phê duyệt xuất khẩu H200 sang Trung Quốc, mặc dù kèm theo thuế 25 phần trăm cho thương vụ này.

Đối với hệ sinh thái Web3, điều này quan trọng hơn nhiều so với những gì có thể nghĩ ban đầu. Sự sẵn có và giá GPU ảnh hưởng trực tiếp đến mọi thứ từ kinh tế khai thác đến các nút suy luận AI chạy trên mạng lưới phi tập trung. Khi nguồn cung thắt chặt, các nhà vận hành cảm nhận ngay lập tức trong tính toán lợi nhuận của họ. Ngược lại, mở rộng sản xuất có thể giúp ổn định chi phí trên toàn bộ lớp hạ tầng.

Góc độ địa chính trị cũng đáng để theo dõi. Việc phê duyệt xuất khẩu kèm theo thuế cho thấy các điều chỉnh chính sách liên tục về dòng chảy chip cao cấp đến các thị trường Châu Á - Thái Bình Dương. Liệu điều này có trở thành một mô hình lặp lại hay không sẽ định hình cách các nhà xây dựng hạ tầng lập kế hoạch cho lộ trình phần cứng của họ trong các chu kỳ tới.