Một số nhà tham gia thị trường dường như chưa sẵn sàng cho những gì xảy ra khi biên độ danh mục được giải phóng hoàn toàn. Hãy hình dung điều này: ai đó nắm giữ $800 triệu trong một tài sản biến động cao đột ngột có thể tiếp cận đòn bẩy gấp đôi vị thế đó với 1,6 tỷ đô la trong khả năng mua thêm. Toán học có vẻ hợp lý trên giấy tờ, nhưng điều kiện thị trường thực tế? Đó là nơi mọi thứ trở nên đáng sợ. Một vụ thanh lý dây chuyền và toàn bộ cấu trúc sụp đổ. Rủi ro đã được tích hợp — không chỉ cho các nhà giao dịch cá nhân, mà còn cho sự ổn định của thị trường rộng lớn hơn khi các vị thế lớn bị tháo gỡ.