Nguồn: ETHNews Tiêu đề gốc: Hoa Kỳ cho phép các ngân hàng trung gian giao dịch tiền mã hóa theo hướng dẫn mới của OCC Liên kết gốc: https://www.ethnews.com/u-s-greenlights-banks-to-intermediate-crypto-trades-under-new-occ-guidance/

Các ngân hàng giờ đây có thể thực hiện giao dịch tiền mã hóa “Không rủi ro về vốn chủ”

Bức tranh ngân hàng-crypto tại Hoa Kỳ đang thay đổi sau khi Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC) ban hành hướng dẫn mới chính thức cho phép các ngân hàng quốc gia làm trung gian cho các giao dịch tiền mã hóa.

Bản cập nhật này, được công bố dưới dạng Thư Giải thích số 1188 vào ngày 9 tháng 12 năm 2025, đánh dấu một bước tiến lớn nữa trong việc tích hợp tài sản số vào hệ thống tài chính được quản lý của quốc gia.

Giải thích mới nhất của OCC xác nhận rằng các ngân hàng quốc gia có thể tham gia vào các giao dịch “không rủi ro về vốn chủ” liên quan đến tài sản mã hóa. Trong mô hình này, ngân hàng sẽ tạm thời mua tài sản số từ một khách hàng và ngay lập tức bán lại cho khách hàng khác trong một giao dịch bù trừ hoàn toàn. Vì ngân hàng không giữ hàng tồn kho hoặc chịu rủi ro thị trường kéo dài, hoạt động này được phân loại là rủi ro thấp và phù hợp với các thực tiễn môi giới đã được phép trong tài chính truyền thống.

Bức thư nhấn mạnh rằng các giao dịch này về chức năng tương đương với hoạt động trung gian chứng khoán lâu đời, củng cố quan điểm của OCC rằng hoạt động tài chính nên được điều chỉnh dựa trên rủi ro thay vì công nghệ. Nguyên tắc này tiếp tục thể hiện cách tiếp cận trung lập về công nghệ của cơ quan, công nhận crypto là một sự mở rộng hiện đại của các dịch vụ tài chính quen thuộc.

Giám sát và Kỳ vọng về Quy định

Mặc dù đã được phép, các ngân hàng phải hoạt động trong các giới hạn giám sát nghiêm ngặt. OCC làm rõ rằng các tổ chức tham gia trung gian tiền mã hóa phải duy trì:

• Kiểm soát quản lý rủi ro chặt chẽ
• Bảo vệ khách hàng rõ ràng
• Hệ thống tuân thủ mạnh mẽ
• Khung hoạt động an toàn và lành mạnh

Các ngân hàng sẽ được giám sát thông qua quy trình giám sát tiêu chuẩn của OCC, đảm bảo hoạt động tài sản số vẫn tuân thủ các kỳ vọng về an toàn áp dụng trong toàn ngành ngân hàng.

Sự chuyển dịch lớn hơn trong quản lý crypto tại Hoa Kỳ

Hướng dẫn mới được ban hành vào thời điểm then chốt đối với các cơ quan quản lý tài chính Mỹ. Trong suốt năm 2025, các cơ quan như OCC, Cục Dự trữ Liên bang và FDIC đã rút lại các tuyên bố hạn chế trước đây nhằm ngăn cản các ngân hàng tham gia dịch vụ tài sản số. Thông điệp ngày một thống nhất hơn: hoạt động tài sản số có thể diễn ra trong phạm vi ngân hàng được quản lý nếu được thực hiện một cách có trách nhiệm.

Sự thay đổi chính sách này phản ánh nỗ lực ngày càng tăng nhằm hiện đại hóa hoạt động ngân hàng và đáp ứng nhu cầu ngày càng lớn của các tổ chức đối với hạ tầng crypto tuân thủ quy định. Bằng cách cho phép các ngân hàng làm trung gian giao dịch tiền mã hóa mà không phải chịu rủi ro bảng cân đối kế toán, các nhà quản lý đang đặt nền móng cho sự hội nhập sâu rộng hơn giữa tài chính truyền thống và nền kinh tế tài sản số.