Gần đây những ai hay theo dõi thị trường cần chú ý, tháng 12 có ba mốc quan trọng có thể ảnh hưởng trực tiếp đến xu hướng vài tuần tới.

Đầu tiên là gần nhất — ngày 11/12, quyết định lãi suất của Fed. Ban đầu thị trường nghĩ lần này sẽ không có động thái gì, ai ngờ kỳ vọng cắt giảm lãi suất giờ lại bất ngờ tăng vọt lên 87%, sự đảo chiều này khá đột ngột.

Tiếp theo là ngày 19, phía Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Trước đây ai cũng nghĩ tháng 12 sẽ không tăng lãi suất, nhưng thứ Hai tuần này, thống đốc ngân hàng đã phát biểu công khai, ám chỉ khả năng hành động, giờ thị trường hầu hết tin rằng khả năng tăng lãi suất là rất lớn.

Cuối cùng là ngày 26, thời điểm lượng lớn hợp đồng quyền chọn Bitcoin đáo hạn cuối năm. Đây không phải là kỳ đáo hạn thông thường — vừa là cuối quý 4, vừa là kết thúc cả năm, giá trị danh nghĩa lên tới 23 tỷ USD. Những ngày đáo hạn với quy mô như vậy trước nay đều rất biến động, thậm chí là “đẫm máu”.

Hai tin tức đầu có vấn đề ở chỗ, Fed giảm lãi suất và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất đều rất mạnh, mà kỳ vọng thị trường lại đảo chiều lớn. Hai yếu tố bất định chồng lên nhau, biến động chắc chắn không nhỏ.

Xem dữ liệu quyền chọn, hiện tại điểm đau lớn nhất của quyền chọn Bitcoin là ở mốc 100,000 USD, đỉnh của PUT tập trung quanh 84,000. Nói cách khác: Tháng 12 muốn vững ở 100,000 là rất khó, nhưng ở mức 84,000 có tổ chức đã mua bảo hiểm PUT. Vài ngày trước khi thủng 84,000 giá bật mạnh trở lại mà không tích lũy lâu, khả năng lớn là do lớp bảo vệ này.

Ba tuần tới, khuyên mọi người nên quan sát nhiều hơn và hạn chế giao dịch.