Làm thế nào nhà đầu tư biến “các chu kỳ kinh tế” thành tài sản: Sức mạnh của DCA khi thời gian trở thành vốn thực sự. ⏱️💰

Chủ đề ‎#مهم , và sẽ thay đổi cách bạn suy nghĩ để mở rộng tầm nhìn và nhận thức của bạn.

Hãy tập trung vào những điều sau .. 👍🏽

Trong lịch sử các thị trường, sự tăng trưởng chưa bao giờ là một đường thẳng cũng như sự suy giảm không phải là định mệnh vĩnh viễn, mà là một chuỗi các chu kỳ luân phiên mà các ngành thay nhau phát triển và thu hẹp, thường liên quan đến những thay đổi kinh tế lớn như lạm phát, lãi suất, đổi mới công nghệ, chiến tranh và tác động của chúng đến hàng hóa và năng lượng.

Vào những năm 1930, các ngành công nghiệp quốc phòng và nông nghiệp đối mặt với khủng hoảng sâu sắc, trong khi các công ty hàng hóa cơ bản lại phục hồi nhờ các chương trình việc làm và cải cách kinh tế.

Vào những năm 1970, với làn sóng lạm phát và cú sốc dầu mỏ, thị trường chuyển hướng sang năng lượng và nguyên vật liệu, trong khi các công ty tăng trưởng từng thịnh vượng sau chiến tranh lại tụt lùi.

Đến những năm 1990, cùng làn sóng cách mạng công nghệ, tài sản chuyển từ ngành công nghiệp nặng sang công nghệ và viễn thông, trước khi bong bóng vỡ năm 2000 và bắt đầu một chu kỳ mới do năng lượng và bất động sản dẫn dắt đến 2008, rồi công nghệ lại quay trở lại vị trí dẫn đầu sau khủng hoảng tài chính.

Những gì xảy ra qua các thập kỷ đó không chỉ là biến động ngẫu nhiên, mà là một hệ thống kinh tế nơi tổng cầu, chi phí vốn và phân bổ rủi ro giữa các nhà đầu tư giao thoa với nhau.

Các ngành mang tính chu kỳ thường vận động cùng với hoạt động kinh tế chung, trong khi các ngành phòng thủ lại giữ vững khi tăng trưởng suy yếu.

Như vậy hình thành nên các vòng lặp thời gian không thể tránh khỏi, nơi một số ngành được thị trường ưa chuộng, trong khi nguồn lực cạn kiệt ở ngành khác.

Điều này khiến nhiều nhà phân tích, từ nghiên cứu của Howard Marks đến các nghiên cứu mới nhất của các quỹ hưu trí lớn, đều nhận thấy rằng hiểu biết về chu kỳ không phải là cố gắng dự đoán tương lai một cách chính xác mà là nhận thức về sự thay đổi của giá trị theo thời gian.

Ở trung tâm của sự vận động này, xuất hiện nhà đầu tư theo phương pháp đầu tư chu kỳ kiểu DCA, không đuổi theo những đợt tăng giá lúc cao trào, mà nhìn thị trường như người nông dân quan sát bốn mùa, không đối đầu với mọi cơn bão mà chuẩn bị cho từng chu kỳ.

Ý tưởng về DCA, hay trung bình giá định kỳ, vốn được tạo ra để đối phó với biến động, nhưng trở nên mạnh mẽ hơn khi kết hợp với các ngành chu kỳ, vì khi đó nhà đầu tư không chỉ tránh được cú sốc giá ở đỉnh một chu kỳ, mà còn tận dụng được những đợt giảm tự nhiên của suy thoái, nơi các công ty chu kỳ được định giá thấp nhất so với lợi nhuận tương lai.

Nhà đầu tư áp dụng DCA vào các ngành này, dù là công nghiệp, năng lượng, kim loại, hay thậm chí một số ngành công nghệ mang tính chu kỳ, không cần phải canh đúng thời điểm thị trường, mà tận dụng chính bản chất của thị trường.

Qua thời gian, sự suy giảm kinh tế - điều mà đa số nhà giao dịch ngại ngùng - lại trở thành cơ hội tích lũy tài sản ở mức giá thấp, vào thời điểm mà ai cũng bận rút lui thay vì nhập cuộc.

Và khi chu kỳ xoay vần, như vẫn luôn xảy ra, nhà đầu tư sẽ hưởng lợi từ tổng cầu tăng lên, biên lợi nhuận cải thiện và các công ty mệt mỏi trở lại trạng thái hoạt động bình thường.

Quy trình này không dựa vào linh cảm mà dựa vào lịch sử kinh tế được ghi nhận từ khi thị trường Mỹ hiện đại bắt đầu, nơi các nghiên cứu chỉ ra rằng các ngành chu kỳ được tích lũy trong thời gian dài mang lại lợi nhuận cao hơn so với việc mua tập trung ở đỉnh.

Sai lầm phổ biến trong đầu tư là bị hấp dẫn bởi các công ty liên tục tăng giá, dưới ảnh hưởng của những câu chuyện về tương lai, trong khi thực tế sức mạnh tài chính qua thời gian lại nằm ở tài sản có thể mua rẻ và mang tính chu kỳ.

Chiến lược DCA vào các ngành chu kỳ trở thành một dạng bảo hiểm chống lại kỳ vọng cá nhân, xây dựng danh mục đầu tư lấy thời gian làm nguồn dinh dưỡng thay vì linh cảm.

Nhà đầu tư không cần sự tăng trưởng liên tục để có lãi, mà cần một chu kỳ kinh tế tự nhiên nơi ngành mà mình tích lũy lúc yếu sẽ phục hồi, như đã xảy ra với ngành năng lượng sau 1998, với các công ty vật liệu cơ bản sau 2009, và với công nghiệp, vận tải sau khi phục hồi từ đại dịch.

Lợi ích sâu xa hơn của chiến lược này không chỉ nằm ở lợi nhuận, mà còn ở việc rèn luyện hành vi đầu tư.

DCA trong các ngành chu kỳ giúp nhà đầu tư ít bị ảnh hưởng bởi tiếng ồn mỗi ngày, ý thức rõ hơn về ý nghĩa của các chu kỳ kinh tế hình thành giá trị suốt hàng thập kỷ.

Nó đưa nhà đầu tư ra khỏi cuộc chơi dự đoán ngắn hạn, và đưa họ trở lại ý nghĩa thực sự của đầu tư:

(Sở hữu tài sản khi không ai muốn, và bán hoặc hưởng lợi từ tăng trưởng khi cân bằng trở lại với nền kinh tế).

Bởi lẽ thị trường, từ khi xuất hiện, không phải là nơi thưởng cho sự nhanh trí nhất thời mà là phần thưởng cho sự kiên nhẫn của những ai hiểu rằng thời gian, chứ không phải giá cả, mới là nguồn gốc thực sự của sự giàu có.$GT #FedRateCutPrediction