#美股2026展望 chơi hợp đồng tương lai luôn bị cháy tài khoản? Những cái bẫy tôi đã vấp phải trong 10 năm qua, hôm nay nói rõ một lần.

Đầu tiên, nói về một điều mà nhiều người hiểu lầm—cháy tài khoản không phải do đòn bẩy cao.

Bạn mở đòn bẩy 100 lần, chỉ cần kiểm soát vị thế ở mức 1%, rủi ro thực tế cũng gần như đánh spot full vốn. Thứ thực sự nguy hiểm là: rõ ràng chỉ có 50.000, lại muốn mở vị thế 50.000. Nhớ kỹ, đòn bẩy chỉ là công cụ, vị thế mới quyết định sống còn của bạn.

Tiếp đến là chuyện cắt lỗ. Nhiều người nghĩ cắt lỗ là đầu hàng, là mất tiền. Sai rồi! Cắt lỗ thực chất là lắp cầu chì cho tài khoản. Nguyên tắc thép của tôi: mỗi lệnh tối đa chỉ lỗ 2% vốn gốc. Chỉ cần nguyên tắc này, bạn đủ sống sót trên thị trường hơn 10 năm.

Cũng có người không phân biệt được giữa lướt sóng (roll position) và all-in. Lướt sóng là dùng tiền lãi để tăng vị thế, chứ không phải lấy vốn gốc đặt cược lớn. Ví dụ bạn khởi đầu với 50.000, vị thế đầu tiên mở 10% tức là 5.000, lời 10% thì lại cộng thêm 10% vị thế. Như vậy, tấm đệm an toàn của bạn thực chất dày lên 30%, chứ không phải rủi ro gấp đôi.

Cho bạn một công thức thực chiến:
Tổng vị thế = (vốn gốc×2%) ÷ (mức cắt lỗ×số lần đòn bẩy)

Ví dụ, vốn 50.000, đặt mức cắt lỗ 2%, dùng đòn bẩy 10 lần, tính ra bạn tối đa chỉ nên mở vị thế 5.000. Vượt quá con số này, xác suất cháy tài khoản tăng vọt.

Chốt lời tôi thường chia làm 3 bước:
Tăng 20% thì bán ra 1/3, tăng 50% bán tiếp 1/3, phần còn lại đặt cắt lỗ động—theo dõi MA5 ngày, thủng là đóng hết vị thế.

Cuối cùng là cốt lõi: giá trị kỳ vọng = (tỷ lệ thắng×lợi nhuận mỗi lệnh) - (tỷ lệ thua×mỗi lần lỗ)
Chỉ cần bạn giữ cắt lỗ ở mức 2%, mục tiêu chốt lời 20%, tỷ lệ thắng chỉ cần 34% cũng đã có thể kiếm tiền ổn định. Những cao thủ làm lợi nhuận năm tới 400%, dựa vào toán học và kỷ luật.

Tóm tắt 4 nguyên tắc bất di bất dịch:
• Mỗi lệnh lỗ không quá 2%
• Cả năm giao dịch không quá 20 lệnh
• Tỷ lệ lời/lỗ tối thiểu 3:1
• 70% thời gian nên giữ tiền chờ cơ hội

Thị trường luôn ở đó, nhưng vốn chỉ có một.