Xem qua dữ liệu trong 4 năm qua, tôi phát hiện ra rằng vào ngày công bố CPI, hiệu suất của BTC thật sự rất "chân thật".

**Hãy xem một vài trường hợp kinh điển:**

Vào ngày 10 tháng 6 năm 2022, CPI đã bùng nổ 8.6%, vượt qua dự đoán của thị trường. BTC đã giảm mạnh 15% trong ngày, trực tiếp từ 30.000 USD lao xuống 17.000 USD. Trong tháng đó, nhiều người đã mất niềm tin.

Bước ngoặt xảy ra vào ngày 10 tháng 11 năm 2022. CPI giảm xuống 7,7%, thấp hơn dự đoán, BTC tăng 12% trong một ngày. Quan trọng hơn, đây trở thành điểm khởi đầu cho đợt thị trường bò từ 16.000 lên 69.000.

Ngày 12 tháng 7 năm 2023, CPI giảm xuống 3.0%, lại thấp hơn dự kiến. BTC tăng 8% trong ngày, thành công vượt qua ngưỡng 30.000 USD.

CPI vào ngày 13 tháng 11 năm 2024 là 2.6%, đúng như dự kiến. Lần này BTC không có động thái lớn nào, chỉ dao động ngang, sau đó nhờ vào các tin tốt khác mà tăng lên mức cao lịch sử 10.8 triệu.

**Có một quy luật khá rõ ràng:**
Mỗi lần CPI công bố trước 1-2 tuần, độ biến động của BTC đều tăng vọt lên trên 100%, dữ liệu vừa ra, độ biến động ngay lập tức giảm một nửa. Thị trường căng thẳng như vậy.

**Nói về hiện tại (ngày 18 tháng 1 năm 2025):**
Dữ liệu từ CME cho thấy, thị trường đã có 57.7% xác suất cho rằng tháng 12 sẽ không giảm lãi suất.

Nếu CPI tuần tới (công bố vào ngày 26 tháng 1) vượt quá dự kiến, khả năng cao BTC sẽ giảm thêm một đợt, có thể từ 85k giảm xuống 80k thậm chí 75k.

Nếu thấp hơn dự kiến, kỳ vọng giảm lãi suất ngay lập tức quay trở lại hơn 80%, BTC có thể trực tiếp từ 85k tăng lên 95k+, tất cả các vị thế bán đều bị thanh lý.

Nếu đáp ứng mong đợi, khả năng cao sẽ tiếp tục dao động, đợi áp lực bán của Mt.Gox tiêu hóa xong rồi từ từ đi lên.

**Nói trắng ra:**
CPI không quyết định số phận của BTC, nhưng nó nắm giữ công tắc của cảm xúc thị trường. Nó không in tiền, nhưng nó kiểm soát nhịp độ in tiền.

Trước khi CPI tuần tới được công bố, đừng sử dụng đòn bẩy quá mạnh, hãy giữ lại một chút tiền mặt. Dù bạn chuẩn bị bắt đáy hay rút lui, trước tiên hãy đảm bảo rằng bạn còn sống.