Quan điểm của nhà đầu tư tổ chức: Tài sản mã hóa trở thành lựa chọn bắt buộc cho việc đa dạng hóa danh mục đầu tư

Nguồn: BTCHaber Tiêu đề gốc: Các nhà đầu tư tổ chức đã được xem xét: Tiền điện tử giờ đây đã trở thành một điều bắt buộc Liên kết gốc: Theo báo cáo Tài chính Tương lai 2025 của Ngân hàng Tài sản Kỹ thuật số Thụy Sĩ Sygnum, 57% các nhà đầu tư chuyên nghiệp chọn tài sản tiền điện tử nhằm mục đích đa dạng hóa danh mục đầu tư. Hơn 1000 nhà đầu tư tổ chức và cá nhân có thu nhập cao từ 43 quốc gia cho biết sự tích hợp của tài sản kỹ thuật số với hệ thống tài chính đã đạt đến một bước ngoặt.

Sự chuyển biến trong động cơ đầu tư

Phát hiện nổi bật nhất trong báo cáo này là sự thay đổi trong động cơ cơ bản của đầu tư tiền điện tử. Trong vài năm qua, mục tiêu “tận dụng tiềm năng siêu xu hướng” đã chiếm ưu thế, nhưng vào năm 2025, sự đa dạng hóa danh mục đầu tư đã rõ ràng vượt qua mục tiêu này. Các nhà đầu tư không còn coi tài sản tiền điện tử là công cụ đầu cơ thuần túy, mà xem chúng như một phần không thể thiếu trong danh mục đầu tư truyền thống.

Thành công của sản phẩm ETF

Sự thành công của các sản phẩm đầu tư thụ động trong thị trường tiền điện tử đã đóng vai trò then chốt trong sự chuyển mình này. Thành công lịch sử của ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay đã cung cấp cho các nhà đầu tư truyền thống một kênh đầu tư quen thuộc. 89% người tham gia đã sở hữu tài sản tiền điện tử, 56% người quan tâm đến sản phẩm ETP/ETF. Đáng chú ý, 81% người tham gia yêu cầu các tài sản tiền điện tử thay thế như Solana, XRP và Cardano bên cạnh Bitcoin và Ethereum cũng nên được ETF hóa. Điều này rõ ràng cho thấy, chiến lược token đơn lẻ đã bị các sản phẩm đa dạng hóa thay thế.

Solana như một ứng cử viên chính

Solana thể hiện là ứng viên mạnh mẽ nhất trong lĩnh vực này. 54% người tham gia xem xét đầu tư vào Solana ETF, trong khi 55% nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp có xu hướng ưa chuộng sản phẩm chỉ số đa tài sản. Xu hướng này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức quan tâm đến việc phân tán rủi ro và đa dạng hóa ngành nghề như thế nào.

Sự Quan Tâm Đến Staking Ethereum

Cơ chế chứng minh cổ phần của Ethereum đã trở thành một cơ hội quan trọng được các nhà đầu tư tổ chức chú ý. 70% người tham gia cho biết nếu các sản phẩm ETF tăng lợi suất staking, họ sẽ tăng cường cấu trúc hiện tại. Đơn xin ETF staking Ethereum của BlackRock đã được gia hạn đến tháng 11, cho thấy kỳ vọng này đã gần trở thành hiện thực.

Sự không chắc chắn trong quản lý vẫn là rào cản chính

Báo cáo cho thấy, mặc dù thị trường tiền điện tử đã đạt được những tiến bộ đáng kể, nhưng sự không chắc chắn về quy định vẫn là rào cản lớn nhất. 40% người tham gia coi đây là mối quan tâm quan trọng nhất, 85% cho biết họ sẽ đầu tư nhiều hơn sau khi có được sự rõ ràng về quy định tốt hơn. Đặc biệt, sau khi quy định MiCA ở Châu Âu được thực thi hoàn toàn, sự phê duyệt của dự luật GENIUS ở Mỹ, và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) thể hiện thái độ xây dựng hơn dưới sự quản lý mới, các nhà đầu tư vẫn đang theo dõi chặt chẽ cách các quy định này được thực hiện trong thực tế.

Vấn đề về an toàn và lưu ký ( 38% ) cũng như sự biến động của tài sản tiền điện tử ( 36% ) vẫn là những trở ngại quan trọng. Tuy nhiên, sự biến động so với những năm trước đã giảm bậc, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu xem tình huống này như một phần tự nhiên của loại tài sản.

Tiềm năng tối đa của tài sản được mã hóa

Báo cáo cho thấy, sự quan tâm của các tổ chức đối với tài sản token hóa đã tăng mạnh. Theo dữ liệu, tỷ lệ người đầu tư vào tài sản token hóa đã tăng từ 6% lên 26% trong vòng một năm. Việc các tổ chức tài chính truyền thống chuyển đổi thị trường vốn sang blockchain đang thúc đẩy sự tăng trưởng này. 47% người tham gia cho rằng quỹ token hóa có tiềm năng lớn nhất. Cổ phiếu (41%), quỹ đầu tư phòng hộ (42%) và trái phiếu công ty (37%) cũng nhận được sự quan tâm mạnh mẽ.

Vai trò của stablecoin ngày càng được chấp nhận. 82% người tham gia tin rằng stablecoin sẽ đóng vai trò quan trọng trong tương lai của hệ thống tài chính toàn cầu. Báo cáo chỉ ra rằng nhà phát hành USDC, Circle, đã thành công trong việc thực hiện IPO với định giá 36 tỷ USD, trong khi nhà phát hành USDT, Tether, đã phục vụ 500 triệu người dùng, điều này cho thấy tốc độ phát triển của lĩnh vực này nhanh như thế nào.

Chiến lược dài hạn cho cá nhân có thu nhập cao

Báo cáo này nghiên cứu chi tiết quan điểm của những cá nhân có thu nhập cao đối với tài sản tiền điện tử. Trong nhóm này, chiếm 60% số người tham gia, phần lớn (90%) cho biết tài sản tiền điện tử rất quan trọng cho việc bảo vệ tài sản lâu dài và lập kế hoạch di sản. Họ phân bổ 10-20% trong danh mục đầu tư của mình cho tài sản tiền điện tử, trong khi tỷ lệ này ở tầng lớp siêu giàu gần đạt 28%.

Trong nhóm thu nhập cao, 82% người cho biết nếu các cố vấn tài chính hiện tại cung cấp dịch vụ tiền điện tử, họ sẽ có xu hướng chọn kênh này. Tuy nhiên, 61% người mong muốn các ngân hàng tư nhân và công ty quản lý tài sản cung cấp dịch vụ tư vấn chuyên biệt, 51% người mong đợi báo cáo tích hợp với tài sản truyền thống. Những nhu cầu này cho thấy việc đầu tư vào tiền điện tử cần được tích hợp liền mạch vào cơ sở hạ tầng quản lý tài sản hiện có.

Tâm lý thị trường: Thận trọng trong ngắn hạn, lạc quan trong dài hạn

Cảm xúc của nhà đầu tư có sự khác biệt lớn tùy theo khoảng thời gian. Mặc dù hơn một nửa số nhà đầu tư lạc quan về quý 4 năm 2025, nhưng triển vọng cho năm 2026 lại chuyển sang trung lập hoặc giảm. Tuy nhiên, khi nhìn về khoảng thời gian từ hai đến ba năm, thậm chí đặc biệt là năm năm, hầu hết mọi người thể hiện thái độ lạc quan mạnh mẽ. Báo cáo ủng hộ quan điểm rằng: “Sự tự tin lâu dài này xuất phát từ sự tích hợp sâu sắc hơn của tài sản tiền điện tử với thị trường truyền thống, cũng như sự cộng hưởng với các công nghệ như trí tuệ nhân tạo.”