Tài khoản quỹ hợp đồng là gì? Phân tích cách hoạt động của nó với việc chuyển khoản ký quỹ.

Nếu bạn tham gia giao dịch hợp đồng vĩnh viễn hoặc hợp đồng giao ngay, việc phân bổ hợp lý vốn và vào ra thị trường quan trọng như nhau. Nhiều người dùng sẽ hỏi “Tài khoản vốn là gì”, điều này là vì sàn giao dịch sẽ phân tách số dư để quản lý rủi ro khác nhau của sản phẩm và quyền hạn của người dùng. Trên nền tảng Gate, việc hiểu vị trí lưu trữ vốn (thị trường giao ngay, đòn bẩy, hợp đồng hoặc tài khoản thống nhất) và cách thực hiện chuyển khoản sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến phí giao dịch, rủi ro thanh lý và tốc độ thực hiện giao dịch.

##Tài khoản quỹ là gì: Định nghĩa ngắn gọn của nền tảng Gate

Nói đơn giản, tài khoản quỹ đề cập đến số dư độc lập được sử dụng đặc biệt cho việc thao tác các sản phẩm đòn bẩy và phái sinh (như đòn bẩy và hợp đồng), tách biệt với tài khoản giao dịch thông thường. Cấu trúc tài khoản của Gate tách biệt giao dịch giao ngay thông thường với các sản phẩm rủi ro cao, điều này giúp kiểm soát rủi ro, làm rõ tình trạng sử dụng ký quỹ và đảm bảo tài sản thế chấp có thể được hệ thống hợp đồng đọc theo thời gian thực.

Gate còn cung cấp tùy chọn tài khoản thống nhất (danh mục đầu tư). Khi được kích hoạt, các sản phẩm hỗ trợ như giao ngay, giao ngay đòn bẩy, hợp đồng vĩnh viễn, hợp đồng kỳ hạn và quyền chọn có thể chia sẻ cùng một quỹ ký quỹ. Điều này giúp giảm số lần chuyển tiền, nhưng khái niệm cốt lõi của tài khoản quỹ vẫn không thay đổi: quỹ dành riêng cho các sản phẩm phái sinh.

##Quy trình thao tác thực tế của việc chuyển nhượng vốn đòn bẩy

Trên thực tế, việc chuyển tiền rất đơn giản. Trên giao diện hợp đồng, sử dụng chức năng chuyển tiền, chọn hướng (như chuyển từ giao ngay sang hợp đồng), chọn tài sản (USDT thường được sử dụng cho hợp đồng dựa trên USDT) và xác nhận số tiền. Trang tài sản cũng hỗ trợ quy trình này, chỉ cần chọn tài khoản hợp đồng và nhấp vào chuyển tiền. Tiền sẽ ngay lập tức hiển thị trong số dư khả dụng của bạn trong hợp đồng, có thể được sử dụng làm ký quỹ để mở vị thế hoặc duy trì vị thế.

Nếu bạn sử dụng tài khoản thống nhất, nền tảng sẽ tự động phân bổ ký quỹ giữa các sản phẩm được hỗ trợ. Bạn thường không cần phải chuyển tiền thủ công thường xuyên, vì một quỹ duy nhất đã phủ sóng nhiều dòng sản phẩm.

Đối với người dùng API hoặc người dùng cao cấp sử dụng mô hình danh mục đầu tư/tích hợp, việc chuyển khoản trực tiếp giữa các tài khoản con có thể bị hạn chế do thiết kế của nền tảng. Công cụ quản lý rủi ro sẽ coi tài sản của bạn như một danh mục đầu tư tổng thể để tối ưu hóa hiệu quả ký quỹ, vì vậy việc chuyển thủ công vào tài khoản “chỉ hợp đồng” thường là không cần thiết.

##Sự khác biệt giữa tài khoản vốn và tài khoản giao ngay

• Tài khoản giao dịch ký quỹ được sử dụng để thực hiện giao dịch mua bán ngay lập tức trên sổ đặt hàng.
• Tài khoản vốn/hợp đồng/đòn bẩy được sử dụng để cung cấp ký quỹ cho các sản phẩm đòn bẩy và phái sinh, tuân theo các quy tắc ký quỹ cụ thể.

Việc phân tách này có thể làm rõ những số dư nào sẽ bị ảnh hưởng bởi cơ chế thanh lý, đồng thời giúp bạn tính toán hiện tại có bao nhiêu tài sản thế chấp được sử dụng cho vị thế, bao nhiêu có thể sử dụng cho giao dịch giao ngay.

Ngay cả khi kích hoạt tài khoản thống nhất, bản chất của tài khoản quỹ vẫn tồn tại - chỉ là được hệ thống phân bổ đồng nhất đến các sản phẩm như giao dịch ký quỹ, hợp đồng vĩnh viễn, hợp đồng giao ngay và quyền chọn, và được quản lý bởi cùng một động cơ rủi ro.

##Sự khác biệt giữa tài khoản tiền và tỷ lệ phí - Đừng nhầm lẫn khái niệm

Một số nhà giao dịch thường nhầm lẫn giữa tài khoản vốn và tỷ lệ phí vốn:

• Tài khoản vốn là tài khoản nội bộ được sử dụng để lưu trữ ký quỹ sản phẩm phái sinh và thực hiện chuyển khoản vốn.
• Tỷ lệ phí vốn là khoản phí mà cả hai bên mua và bán trong hợp đồng vĩnh viễn phải định kỳ thanh toán, nhằm giữ cho giá hợp đồng gần với giá giao ngay.

Cái trước liên quan đến vị trí lưu trữ vốn của bạn, cái sau là cơ chế định giá của hợp đồng vĩnh viễn.

##Phí giao dịch, hạn mức và thời gian đến tài khoản liên quan đến tài khoản quỹ (của Gate)

Sau khi nắm vững khái niệm về tài khoản vốn, ba điểm sau đây đặc biệt quan trọng:

1. Phí chuyển khoản nội bộ và tốc độ đến tài khoản. Chuyển khoản nội bộ giữa các tài khoản phụ Gate (như giao ngay ↔ hợp đồng) thường là ngay lập tức và thường không thu phí chuyển khoản. Hiệu quả cao này đặc biệt quan trọng khi bổ sung ký quỹ trong thời gian biến động thị trường mạnh.

2. Phí giao dịch hợp đồng. Sau khi tiền được chuyển vào tài khoản sản phẩm phái sinh, phí giao dịch thực tế sẽ được thực hiện theo bảng tỷ lệ phí hợp đồng của Gate. Tỷ lệ Maker/Taker được xác định dựa trên loại hợp đồng và cấp độ VIP của bạn. Hiểu rõ cấp độ và logic tỷ lệ của mình sẽ giúp sắp xếp vị thế hợp lý và đánh giá các chiến lược giao dịch ngắn hạn và trung hạn.

3. Giới hạn chuyển nhượng và tính khả dụng. Trong mô hình tài khoản phân chia truyền thống, bạn cần chuyển tiền đến tài khoản hợp đồng / tài khoản đòn bẩy một cách thủ công trước khi giao dịch; trong khi đó, trong mô hình tài khoản thống nhất, quỹ hỗ trợ nhiều sản phẩm, rào cản chuyển tiền được giảm đáng kể, nhưng vẫn cần tuân thủ các giới hạn và quy tắc kiểm soát rủi ro cụ thể của từng sản phẩm.

##Kiểm soát rủi ro trước khi chuyển tiền

Sau khi chuyển tiền vào tài khoản sản phẩm phái sinh, phần tiền này sẽ bị ràng buộc bởi các quy định về ký quỹ và thanh lý:

1. Duy trì ký quỹ (MMR). Duy trì ký quỹ là quyền lợi tối thiểu cần có để duy trì vị thế. Nếu quyền lợi thấp hơn MMR, nền tảng sẽ khởi động quy trình thanh lý cưỡng bức. Giới hạn rủi ro theo cấp độ sẽ điều chỉnh yêu cầu dựa trên quy mô vị thế danh nghĩa và loại sản phẩm của bạn.

2. Cơ chế bùng nổ. Hệ thống thanh lý của Gate sẽ theo dõi rủi ro vị thế theo thời gian thực, một khi chạm ngưỡng, hệ thống sẽ tự động giảm vị thế hoặc đóng vị thế để duy trì an toàn cho toàn bộ thị trường. Việc hiểu những cơ chế này và khái niệm tài khoản vốn cũng quan trọng không kém, vì tài khoản vốn mà bạn chuyển nhượng chính là tài khoản sẽ được kiểm tra trong thời điểm thị trường biến động mạnh.

Nếu bạn muốn giảm thiểu rủi ro chuyển nhượng tạm thời, bạn có thể xem xét kích hoạt tài khoản thống nhất, cho phép tài sản thế chấp được chia sẻ giữa nhiều sản phẩm. Bằng cách này, một quỹ duy nhất có thể đối phó với sự suy giảm, mà không cần bạn phải thường xuyên điều chỉnh số dư thủ công khi thị trường biến động.

##Gate Hướng dẫn nhanh (Phiên bản web và Ứng dụng)

Trên phiên bản web, vào trang hợp đồng, mở chức năng chuyển khoản, chọn giao ngay → hợp đồng, xác định tài sản và số tiền rồi xác nhận. Số dư hợp đồng có thể sử dụng sẽ cập nhật ngay lập tức, có thể dùng để mở vị trí mới hoặc bổ sung vị trí hiện có. Trang tài sản cũng hỗ trợ quy trình này, chọn tài khoản hợp đồng và nhấp vào chuyển khoản. Trên ứng dụng, vào trang tài sản, vào tài khoản hợp đồng, thực hiện theo các bước tương tự.

Nếu bạn đã bật tài khoản thống nhất, bạn thường có thể mở và đóng vị thế hợp đồng trực tiếp mà không cần chuyển tiền trước, nền tảng sẽ tự động phân bổ ký quỹ từ quỹ.

##Câu hỏi thường gặp về tài khoản quỹ

1. Chuyển từ tài khoản giao dịch sang tài khoản hợp đồng có cần phí không? Chuyển khoản nội bộ giữa các tài khoản con thường được ghi có ngay lập tức và miễn phí giao dịch. Chỉ có rút tiền trên chuỗi mới phải trả phí mạng.

2. Làm thế nào để kiểm tra phí giao dịch hợp đồng tương ứng với cấp độ của mình? Phí giao dịch được xác định dựa trên loại hợp đồng và cấp VIP. Vui lòng kiểm tra cấp VIP hiện tại và bảng tỷ lệ phí hợp đồng trong tài khoản Gate để hiểu tỷ lệ Maker/Taker.

3. Sau khi kích hoạt tài khoản thống nhất, có cần chuyển tiền thủ công không? Thường giảm đáng kể. Trong chế độ thống nhất, tài sản thế chấp được phân bổ đồng nhất từ quỹ vào các sản phẩm như đòn bẩy giao ngay, hợp đồng vĩnh viễn, hợp đồng kỳ hạn và tùy chọn, giảm chuyển nhượng thủ công, nhưng vẫn giữ lại kiểm soát rủi ro của từng sản phẩm.

4. “Tài khoản vốn” có liên quan đến tỷ lệ phí cho việc tôi thanh toán hoặc nhận tiền không? Không có liên kết. Tài khoản quỹ là tài khoản quản lý quỹ nội bộ, tỷ lệ quỹ là cơ chế giá định kỳ được thanh toán giữa hai bên mua và bán của hợp đồng vĩnh viễn.

##Cuối cùng là lưu ý

Khi giải thích về “tài khoản vốn là gì”, hãy chú ý đến một số hành vi sau: tách biệt số dư giữa giao dịch và sản phẩm phái sinh, chuyển khoản nội bộ đến ngay lập tức, nâng cao hiệu quả ký quỹ giữa các sản phẩm bằng cách sử dụng quỹ tài khoản thống nhất, cũng như quy tắc duy trì ký quỹ/rủi ro thanh lý rõ ràng. Nắm vững những kiến thức cơ bản này sẽ giúp bạn thực hiện giao dịch hợp đồng trên Gate nhanh hơn, ít rào cản chuyển khoản hơn và quản lý rủi ro tốt hơn.