Robinhood: Cuộc cách mạng đầu tư bắt đầu từ con số không

Bạn có 1 đô la không? Vậy bạn có thể mở tài khoản và đầu tư trên Robinhood. Công ty công nghệ tài chính được thành lập vào năm 2013 này đã hoàn toàn thay đổi ngưỡng đầu tư của bán lẻ.

Tại sao Robinhood lại nổi lên

Trong thời gian cách ly tại nhà do dịch bệnh, mọi người bắt đầu nghĩ đến việc đầu tư. Robinhood đã nắm bắt cơ hội - doanh thu năm 2020 tăng vọt 245% lên 958 triệu USD. Hiện tại, còn 22 triệu người dùng đang hoạt động.

Sức hấp dẫn cốt lõi rất đơn giản: Không phí giao dịch + Không mức tối thiểu + Hỗ trợ cổ phiếu, ETF, quyền chọn, tiền điện tử. Những khoản phí hàng chục đô la của các nhà môi giới truyền thống? Không tồn tại.

Robinhood kiếm tiền như thế nào

Vậy nếu không kiếm tiền từ phí giao dịch, tiền từ đâu ra? Chủ yếu dựa vào vài kênh này:

1. Thanh toán theo dòng đơn hàng: Khi người dùng đặt hàng, Robinhood chuyển đơn hàng cho các công ty tạo lập thị trường hoặc công ty giao dịch để thực hiện. Những công ty này trả tiền cho Robinhood để có quyền thực hiện đơn hàng. Đây là bí mật của việc “miễn phí hoa hồng” - bạn không phải trả tiền, mà các ông lớn Phố Wall trả thay cho bạn.

2. Lãi suất quản lý tiền mặt: Số tiền mặt không sử dụng trong tài khoản của bạn, Robinhood cho ngân hàng vay để sinh lãi, và chia một phần cho bạn.

3. Hội viên cao cấp: Phí đăng ký Robinhood Gold được thanh toán hàng tháng, mở khóa dữ liệu cấp hai, báo cáo chuyên nghiệp, giao dịch ký quỹ và các tính năng cao cấp khác.

4. Các khoản thu nhập khác: Phí kết nối API, chia sẻ lãi suất cho vay chứng khoán, v.v.

Hành động mới năm 2023: Tiến vào Web3

Vào tháng 4 năm ngoái, Robinhood đã ra mắt “Robinhood Connect” - kênh nạp tiền fiat, trực tiếp kết nối với DApps và ví tự quản. Bạn có thể mua tài sản tiền điện tử trong ứng dụng và sau đó trực tiếp rút về ví của mình, thực sự nắm giữ chìa khóa riêng. Đây là tín hiệu cho thấy họ đang ôm trọn hệ sinh thái DeFi.

Điều kiện hạn chế: Mỗi giao dịch tối đa 5000 đô la, tối đa 10 lần chuyển khoản mỗi ngày.

Ưu nhược điểm được đặt ở đây

Lợi thế：

• Không phí thật sự đã quá đã.
• 1% IRA phù hợp (được ra mắt vào năm 2022)
• Giao diện siêu thân thiện, người mới không áp lực
• Hỗ trợ giao dịch cổ phiếu lẻ, chỉ với 100 đồng cũng có thể mua “Mao Đài”
• Kênh tiền điện tử ra mắt năm 2023 cũng khá tốt

Vấn đề：

• Công cụ nghiên cứu kém hơn so với các nhà môi giới chuyên nghiệp.
• Thiếu quỹ, trái phiếu và các loại hình đầu tư khác
• Phản hồi của dịch vụ khách hàng chậm, nhiều phàn nàn
• Năm 2021 bị phạt 70 triệu đô la, lý do là gây hiểu lầm cho khách hàng dẫn đến giao dịch rủi ro
• Giao diện quá đơn giản, dễ khiến người mới thực hiện các thao tác nguy hiểm (chẳng hạn như cảnh báo rủi ro đối với giao dịch quyền chọn không đủ).
• Khi thị trường biến động, đã từng có hạn chế giao dịch, làm người dùng và cơ quan quản lý tức giận.

An toàn không

Robinhood chịu sự giám sát của các cơ quan quản lý tài chính Mỹ (FINRA và SEC), tài khoản được bảo vệ bởi SIPC - giới hạn bồi thường 500.000 USD cho chứng khoán và 250.000 USD cho tiền mặt.

Nhưng cũng đừng quá yên tâm: công ty này có lịch sử bị phạt tiền, và cũng đã có những vấn đề công nghệ gây ra sóng gió.

Làm thế nào để bắt đầu

Cư dân Mỹ từ 18 tuổi trở lên, có số an sinh xã hội và địa chỉ hợp lệ là được. Sau khi đăng ký, liên kết tài khoản ngân hàng để nạp tiền - tối thiểu từ 1 đô la. Chọn tài sản bạn muốn mua (cổ phiếu/ETF/đặt quyền/tiền điện tử), đặt lệnh, xong.

Logic cốt lõi

Công thức thành công của Robinhood rất đơn giản: giảm rào cản gia nhập → thu hút bán lẻ → mở rộng khối lượng giao dịch → kiếm lợi từ các tổ chức lớn. Mô hình này đã được toàn bộ ngành sao chép, ngay cả các công ty chứng khoán truyền thống cũng bị buộc phải theo kịp.

Vấn đề hiện tại là: Thời đại không phí đã trở thành điều bình thường, Robinhood còn có thể cạnh tranh bằng gì? Họ đặt cược vào Web3 và tiền điện tử, xem liệu có thể trở thành động lực tăng trưởng tiếp theo hay không.