Long vs Short: Hướng dẫn mà mọi trader tiền điện tử cần hiểu

Nếu bạn mới tham gia vào việc giao dịch tiền điện tử, có thể bạn đã thấy mọi người nói về việc 'mua lên' hoặc 'bán xuống' mà không thực sự hiểu ý nghĩa của chúng. Đây là sự thật: hai khái niệm này là nền tảng của tất cả các giao dịch hiện đại, và việc nắm vững chúng là sự khác biệt giữa việc kiếm tiền và mất tiền.

Khái niệm cơ bản (không có thuật ngữ )

Hãy tưởng tượng rằng bạn nghĩ Bitcoin sẽ tăng từ $61,000 lên $65,000. Đó là một long: bạn mua ngay bây giờ và bán sau để pocket sự chênh lệch.

Bây giờ hãy tưởng tượng điều ngược lại: bạn nghĩ rằng Bitcoin đang bị định giá cao và sẽ giảm xuống $59,000. Đây là lúc short vào cuộc: bạn vay 1 BTC từ nền tảng, bán nó ngay lập tức với giá $61,000, chờ đợi nó giảm xuống, mua lại với giá $59,000 và trả lại Bitcoin. $2,000 ( trừ đi phí ) là lợi nhuận của bạn.

Trên thực tế, tất cả những điều này xảy ra trong vài giây bên trong ứng dụng giao dịch. Bạn chỉ cần nhấn các nút.

Bò tót vs Gấu: Các tác nhân của thị trường

Những con bò (bulls) là những người đặt cược vào sự tăng giá, mở lệnh mua và đẩy giá lên cao bằng nhu cầu của họ. Những con gấu (bears) làm điều ngược lại: mở lệnh bán và gây áp lực giảm giá.

Khi có nhiều bò hơn gấu, thị trường đang tăng (bull market). Khi điều ngược lại chiếm ưu thế, thị trường đang giảm (bear market).

Vai trò của đòn bẩy và hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là các công cụ phái sinh cho phép bạn kiếm tiền mà không cần sở hữu tài sản. Các hợp đồng tương lai vĩnh viễn ( phổ biến nhất trong tiền điện tử ) không có ngày hết hạn, vì vậy bạn có thể giữ vị thế của mình lâu tùy thích.

Đây là điểm mấu chốt: bạn có thể sử dụng đòn bẩy (vốn vay) để khuếch đại lợi nhuận của mình. Nếu bạn có $1,000 và sử dụng đòn bẩy 10x, bạn kiểm soát $10,000 trong các vị thế. Nghe có vẻ tốt, phải không? Nhưng điều đó cũng có nghĩa là thua lỗ của bạn sẽ được nhân lên gấp 10 lần.

Bảo hiểm: Bảo hiểm cho trader

Một trader dày dạn kinh nghiệm không đặt cược tất cả vào một hướng. Nếu bạn nghĩ rằng Bitcoin sẽ tăng nhưng muốn bảo vệ bản thân chống lại một cú sập bất ngờ, bạn có thể:

• Mở một long 2 BTC (đặt cược tăng mạnh)
• Đồng thời, mở một short 1 BTC ( an toàn giảm giá )

Nếu tăng từ $30,000 lên $40,000:

• Dài: +$20,000
• Ngắn: -$10,000
• Lợi nhuận ròng: $10,000

Nếu giảm xuống $25,000:

• Lâu: -$10,000
• Ngắn: +$5,000
• Mất mát giảm: -$5,000

Bảo hiểm giảm thiểu cả tổn thất lẫn lợi nhuận. Đó là “chi phí bảo hiểm”.

Thanh lý: Rủi ro thực sự

Đây là điều nguy hiểm: nếu bạn giao dịch với đòn bẩy và giá di chuyển ngược lại với bạn nhanh chóng, vị trí của bạn sẽ bị thanh lý tự động. Nền tảng sẽ đóng mọi thứ mà không có sự cho phép của bạn.

Trước đó, bạn nhận được một margin call: một cảnh báo rằng bạn cần thêm tài sản thế chấp hoặc vị thế của bạn sẽ biến mất. Nhiều nhà giao dịch mới bỏ qua điều này và mất hết chỉ trong vài phút.

Lợi ích và cạm bẫy

Lợi ích:

• Các longs rất trực quan ( bạn chỉ cần mua và chờ đợi )
• Hợp đồng tương lai cho phép kiếm lời mà không cần sở hữu tài sản.
• Đòn bẩy khuếch đại kết quả
• Bạn có thể kiếm tiền trong cả thị trường tăng giá và giảm giá.

Cạm bẫy:

• Các shorts là có tính phản đối và rủi ro hơn.
• Sự giảm giá nhanh hơn và khó đoán hơn so với sự tăng giá.
• Đòn bẩy là một con dao hai lưỡi
• Các khoản phí và lãi suất tài trợ liên tục tiêu tốn tiền.
• Việc thanh lý có thể xảy ra trong vài giây nếu bạn không theo dõi biên của mình

Những điều bạn cần nhớ

Long và short không phải là chiêu trò để làm giàu nhanh chóng. Chúng là công cụ. Các trader chuyên nghiệp sử dụng phòng ngừa, quản lý rủi ro và các vị trí nhỏ. Những người nghiệp dư cược tất cả vào màu đỏ và bị thanh lý.

Bạn có muốn bắt đầu không? Hãy quên đi việc sử dụng đòn bẩy lúc này. Hãy học trước với các vị trí mua đơn giản (longs) mà không có vốn vay. Khi bạn hiểu trò chơi, thì hãy khám phá shorts và futures.