PnL trong Crypto: Hướng Dẫn Mà Mọi Trader Cần (không Phức Tạp)

Nếu bạn mới bắt đầu giao dịch tiền điện tử, có lẽ bạn đã gặp thuật ngữ “PnL” và tự hỏi: chuyện gì đang xảy ra với điều này? Thực tế rất đơn giản: PnL chỉ là một cách nói hoa mỹ để chỉ số tiền bạn đã kiếm được hoặc mất trong các giao dịch của mình. Nhưng đây là điều quan trọng: hiểu rõ về PnL sẽ giúp bạn tránh mất tiền vì những hiểu lầm.

ABC của PnL

PnL (Lỗ và Lãi) phản ánh chính xác điều đó: sự thay đổi trong giá trị của các vị thế của bạn trong một khoảng thời gian cụ thể. Nếu không hiểu rõ điều này, việc giao dịch sẽ trở thành một mớ hỗn độn.

MTM: Giá trị quan trọng BÂY GIỜ

MTM có nghĩa là “Mark to Market”. Đó chỉ đơn giản là giá trị của tiền điện tử của bạn theo giá thị trường hiện tại. Nếu bạn đã mua ETH với giá $1,950 hôm qua và hôm nay nó ở mức $1,970, PnL của bạn là +$20. Nếu nó giảm xuống $1,980, thì là -$10. Đơn giản như vậy.

Đã thực hiện vs Chưa thực hiện: Sự khác biệt thay đổi mọi thứ

PnL Thực hiện: Chỉ tính khi bạn ĐÓNG vị trí (bán). Nếu bạn mua DOT với giá $70 và bán với giá $105, bạn đã kiếm được $35. Nếu bạn bán với giá $55, bạn đã lỗ $15. Điều quan trọng là tiền vào hoặc ra khỏi ví của bạn.

PnL Chưa Thực Hiện: Đây là lợi nhuận/thua lỗ mà bạn có TRÊN GIẤY trong khi giữ vị thế mở. Donald đã mua ETH với mức giá trung bình là $1,900. Hiện tại ETH đang ở mức $1,600. Anh ấy có một khoản lỗ chưa thực hiện là $300. Nhưng nếu anh ấy không bán, thì đó chỉ là một con số trên màn hình.

Cách tính PnL của bạn (3 phương pháp chính)

1. FIFO (Đơn giản nhất)

Bạn sử dụng giá của lần mua đầu tiên. Bob đã mua 1 ETH với giá 1.100 đô la, sau đó mua thêm 1 ETH với giá 800 đô la. Anh ấy đã bán 1 ETH với giá 1.200 đô la. Vì lần mua đầu tiên là 1.100 đô la, đó là chi phí: PnL = 1.200 đô la - 1.100 đô la = +$100.

2. LIFO (Lợi ích nhất trong một số trường hợp)

Bạn sử dụng giá của lần mua gần nhất của bạn. Ví dụ tương tự: Bob sẽ sử dụng $800. PnL = $1,200 - $800 = +$400. Bạn nhận thấy sự khác biệt, phải không?

3. Chi Phí Trung Bình Cân Nhắc (Thực tế nhất)

Bạn tính trung bình giá mua của mình. Alice đã mua 1 BTC với giá $1,500 và một cái khác với giá $2,000. Giá trung bình: ($1,500 + $2,000) / 2 = $1,750. Cô ấy đã bán với giá $2,400. PnL = $2,400 - $1,750 = +$650.

Các chỉ số bạn cần theo dõi

Vị trí Mở vs Đóng: Bạn đã mua 10 DOT với giá $70 (mở). Bạn đã bán chúng với giá $100 (đóng). PnL của giao dịch đó: +$30.

Lợi Nhuận Phần Trăm: ($90 lợi nhuận / $300 chi phí ban đầu) × 100 = 30%. Nó hữu ích để so sánh các giao dịch có kích thước khác nhau.

YTD (Năm đến nay): Bạn đánh giá hiệu suất của mình từ đầu năm. Bạn có $1,000 trong ADA vào ngày 1 tháng 1, bây giờ bạn có $1,600. Lợi nhuận chưa thực hiện: +$600.

Hợp đồng Vĩnh viễn: Một cấp độ lên

Trong perps, bạn tính PnL thực hiện ( cho phí và tỷ lệ tài chính ) + PnL chưa thực hiện ( chênh lệch giữa giá vào và giá thị trường hiện tại ). Cộng cả hai lại và bạn có PnL tổng. Lưu ý: các tỷ lệ tài chính được thu mỗi 8 giờ, vì vậy có thể ăn mòn lợi nhuận nhanh chóng.

Thực tế của PnL

Những tính toán này là cơ bản. Trong thực tế: thuế, phí giao dịch, slippage, độ biến động… tất cả đều cộng dồn. Nhưng nếu bạn nắm vững điều cơ bản, bạn đã bắt đầu thắng.

Mẹo chuyên nghiệp: Sử dụng bảng tính hoặc bot chuyên dụng để theo dõi giao dịch. Thao tác thủ công sẽ trở nên hỗn loạn nếu bạn giao dịch thường xuyên. Điều quan trọng là biết BẠN đang kiếm được hoặc mất gì và TẠI SAO, để cải thiện nước đi tiếp theo của bạn.