PnL trong Crypto: Hướng Dẫn Mà Mọi Trader Cần Hiểu

Nếu bạn mới bắt đầu giao dịch tiền điện tử, có lẽ bạn đã nghe đến thuật ngữ PnL (Lỗ và Lợi ) nhưng không biết chính xác nó có nghĩa là gì hoặc cách tính toán nó. Sự thật là hiểu PnL là điều cần thiết để biết liệu các giao dịch của bạn có thực sự hiệu quả hay không.

PnL là gì và tại sao nó quan trọng?

PnL chỉ đơn giản là sự khác biệt giữa số tiền bạn đã trả cho một crypto và số tiền bạn đã bán nó. Nếu bạn đã trả $1,000 cho BTC và bán với giá $1,200, PnL của bạn là +$200. Nếu bạn bán với giá $800, PnL của bạn là -$200. Đơn giản như vậy.

Nhưng đây là phần thú vị: có hai loại PnL mà bạn cần biết.

PnL Thực Hiện vs Chưa Thực Hiện

PnL Đã Thực Hiện: Đây là số tiền mà bạn đã có trong tay. Nó chỉ được tính khi bạn đóng vị trí (bán crypto). Ví dụ: bạn đã mua ETH với giá 1,900 đô la và bán nó với giá 2,200 đô la. Lợi nhuận đã thực hiện: 300 đô la.

PnL Chưa Thực Hiện: Đây là số tiền “tồn tại trên giấy”. Bạn vẫn có crypto trong ví của mình. Nếu bạn đã mua ETH với giá $1,900 và hôm nay nó trị giá $2,100, lợi nhuận chưa thực hiện của bạn là $200. Nhưng hãy nhớ: nó không thực sự cho đến khi bạn bán.

3 Cách Tính Chi Phí Cơ Bản Của Bạn

Đây là nơi trở nên kỹ thuật, nhưng bạn cần biết điều đó để tính toán chính xác.

Phương pháp FIFO (Vào trước, Ra trước) Bạn sử dụng giá của lần mua đầu tiên. Bob đã mua 1 ETH với giá $1,100, sau đó mua thêm một cái với giá $800, và bán một cái với giá $1,200. Với FIFO: Lợi nhuận = $1,200 - $1,100 = $100.

Phương pháp LIFO (Cuối vào, đầu ra) Bạn sử dụng giá mua gần đây nhất. Ví dụ giống nhau: Lợi nhuận = $1,200 - $800 = $400. Chênh lệch lớn!

Phương pháp Chi phí Trung bình Có trọng số Nó chính xác nhất. Cộng tất cả các chi phí lại và chia cho tổng số lượng. Alice đã mua 1 BTC với giá $1,500 và một cái nữa với giá $2,000 (chi phí tổng: $3,500). Chi phí trung bình: $1,750. Nếu bán với giá $2,400: Lợi nhuận = $2,400 - $1,750 = $650.

Cách Theo Dõi Hiệu Suất Thực Tế

Lợi nhuận phần trăm: Không giống nhau khi có lợi nhuận $100 nếu bạn vào với $1,000 so với khi bạn vào với $10,000. Tính như sau: (Lợi nhuận / Chi phí ban đầu) × 100. Nếu bạn vào ở $300 và ra ở $390, lợi nhuận là 30%.

YTD (Năm Đến Ngày): So sánh giá trị danh mục đầu tư của bạn vào ngày 1 tháng 1 với hôm nay. Nếu bạn có $1,000 trong ADA vào ngày 1/1/2023 và hôm nay bạn có $1,600, lợi nhuận chưa thực hiện: $600.

PnL trong Hợp Đồng Vĩnh Viễn

Trong perps, mọi thứ trở nên phức tạp vì bạn có thể giữ vị thế dài hoặc ngắn vô thời hạn. Bạn cần cộng PnL thực hiện ( từ các khoản thanh toán funding và lệnh đã đóng ) + PnL chưa thực hiện ( là sự khác biệt giữa giá vào và giá mark hiện tại ). Và hãy cẩn thận với các khoản phí tài trợ, vì chúng sẽ ăn bớt một phần lợi nhuận của bạn.

Thực Tế: Những Con Số Không Kể Đầy Đủ Câu Chuyện

Những ví dụ này là hoàn hảo, nhưng trong thực tế bạn phải trừ thuế, phí nền tảng và slippage. Một giao dịch có vẻ có lãi có thể không còn như vậy sau khi trừ chi phí.

Điều quan trọng: Hiểu PnL của bạn, phân tích lý do bạn thắng hay thua, và điều chỉnh chiến lược của bạn. Có những công cụ (bots, bảng tính ) có thể tự động hóa việc tính toán, nhưng bạn phải hiểu logic.