Chỉ số trọng số của thị trường chứng khoán Đài Loan thực chất là gì? Có thể giao dịch trực tiếp không?

Nói rõ trong một câu

Chỉ số trọng số cổ phiếu Đài Loan là thước đo thời tiết của thị trường chứng khoán Đài Loan - gói tất cả các cổ phiếu niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Đài Loan lại với nhau, sử dụng một con số để phản ánh sự tăng giảm tổng thể. Nói một cách đơn giản, chỉ số tăng có nghĩa là thị trường đang tốt, chỉ số giảm có nghĩa là thị trường đang lạnh.

Tại sao một chỉ số có thể đại diện cho toàn bộ thị trường chứng khoán?

Cốt lõi chỉ có hai chữ: Cân nặng.

Một ví dụ: Trường có hai lớp, lớp một có 10 người với điểm trung bình là 80, lớp hai có 20 người với điểm trung bình là 90. Điểm trung bình của toàn khối là bao nhiêu?

Không thể đơn giản tính (80+90)÷2=85, cần xem xét trọng số của số người:

• Một lớp chiếm 1/3, điểm đóng góp = 80 × 1/3 = 26.7
• Lớp hai chiếm 2/3, điểm đóng góp = 90 × 2/3 = 60
• Điểm trung bình lớp = 26.7 + 60 = 86.7

Thị trường chứng khoán Đài Loan sử dụng phương pháp “trọng số theo giá trị thị trường” - Các công ty lớn có ảnh hưởng lớn, các công ty nhỏ có ảnh hưởng nhỏ. TSMC có giá trị thị trường lớn nhất, vì vậy sự tăng giảm của TSMC có sức kéo mạnh nhất đối với chỉ số.

Cái bẫy của việc đầu tư theo chỉ số

Có vẻ khá toàn diện, nhưng cũng có không ít vấn đề:

Hố 1: Quyền phát ngôn của các công ty lớn quá lớn

Một vài công ty có vốn hóa lớn tăng giá, toàn bộ chỉ số cũng theo đó mà tăng lên. Nhưng điều này không có nghĩa là các công ty nhỏ khác cũng tăng. Một số cổ phiếu nhỏ có thể đang lao dốc, trong khi bạn thấy chỉ số vẫn đang trong vùng tích cực, bạn sẽ bị lừa.

Hố 2: Một số ngành có trọng số quá cao

Cổ phiếu điện tử trên thị trường chứng khoán Đài Loan chiếm tỷ trọng lớn (như TSMC, MediaTek), chỉ số rất dễ bị ngành công nghiệp điện tử chi phối. Khi ngành điện tử tốt, chỉ số cũng tốt, khi ngành điện tử không tốt, chỉ số cũng yếu theo.

Cái bẫy 3: Che giấu sự khác biệt thực sự của cổ phiếu

Chỉ số là giá trị trung bình, không thấy được sự khác biệt lớn giữa các cổ phiếu. Có người kiếm được rất nhiều, có người mất đến mức không còn gì, nhưng chỉ số có thể không thay đổi nhiều.

Hố 4: Phản ứng không kịp thời

Thị trường biến động nhanh chóng, tin tức đột xuất xuất hiện, giá cổ phiếu giảm mạnh ngay lập tức. Nhưng chỉ số cần được cập nhật định kỳ, luôn có sự chênh lệch thời gian. Điều này giống như lái xe nhìn vào gương chiếu hậu - dễ va chạm.

Có thể đầu tư trực tiếp vào chỉ số không? Làm thế nào để đầu tư?

Có thể, nhưng phải thông qua quỹ ETF.

Việc mua chỉ số trực tiếp là không khả thi (chỉ số là một con số ảo), nhưng có thể mua quỹ ETF thụ động theo dõi chỉ số thị trường Đài Loan. Những quỹ này được cấu trúc theo tỷ lệ 1:1 với các cổ phiếu thành phần của chỉ số, chỉ số tăng thì quỹ của bạn tăng, chỉ số giảm thì quỹ của bạn giảm.

Rủi ro thấp, phí giao dịch thấp, nhưng lợi nhuận cũng chỉ ở mức trung bình.

Nếu bạn muốn chơi với đòn bẩy, bạn cũng có thể sử dụng hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán hoặc quyền chọn, nhưng đó là cách chơi nâng cao, cần có khả năng chịu rủi ro mạnh.

Những điều cần biết trước khi đầu tư vào chỉ số

1. Nắm rõ giới hạn rủi ro của bản thân —— Thị trường chứng khoán có rủi ro, đừng đặt tất cả tài sản của bạn vào đó.

2. Biết phân bổ trọng số —— Trong thị trường chứng khoán Đài Loan, trọng số của TSMC rất cao, một cái hắt hơi của nó có thể làm rung chuyển chỉ số. Cần lưu ý xem trong các cổ phiếu thành phần có cổ phiếu nào mà bạn đặc biệt lạc quan hoặc bi quan.

3. Ghi nhớ thời gian giao dịch —— Sở giao dịch chứng khoán Đài Loan từ thứ Hai đến thứ Sáu 9:00-13:30, nếu không ở địa phương thì cần chú ý đến sự chênh lệch múi giờ

4. Chú ý đến mặt vĩ mô —— Tăng trưởng GDP, lãi suất, lạm phát và chính sách ngành sẽ ảnh hưởng đến chỉ số, hãy xem tin tức thường xuyên.

5. Đừng chỉ tập trung vào chỉ số —— Điểm quan trọng nhất: Chỉ số chỉ là tham khảo, không phải là kinh thánh. Phân tích kết hợp với các hình thái nến, mức hỗ trợ và kháng cự, khối lượng giao dịch và nhiều chỉ số khác mới có thể đưa ra quyết định đáng tin cậy.

Đề xuất cốt lõi

• Chỉ số là điểm bắt đầu cho việc chọn cổ phiếu, không phải là điểm kết thúc.
• Cổ phiếu thường có logic riêng của nó, chỉ số tăng không có nghĩa là tất cả các cổ phiếu bạn nắm giữ đều tăng.
• Sử dụng chỉ số để xác định xu hướng lớn là đúng, nhưng cuối cùng phải dựa vào cơ bản và kỹ thuật của công ty cụ thể.

Nói một cách đơn giản: chỉ số có thể cho bạn biết thị trường có nóng không, nhưng không thể cho bạn biết nên mua cổ phiếu nào. Nếu muốn kiếm tiền, bạn vẫn phải làm nhiều bài tập hơn.