Đầu tư hàng hóa cơ bản: Tại sao phải theo dõi chúng?

Điện thoại, quần áo, xăng dầu, lương thực… giá cả của những thứ này đều chỉ về một thứ - Hàng hóa cơ bản.

Thay vì nói rằng hàng hóa là tài sản đầu tư, thì nên nói rằng nó là thước đo thời tiết của nền kinh tế. Khi nền kinh tế toàn cầu chuyển hướng, hàng hóa thường phản ứng đầu tiên, đó cũng là lý do tại sao các nhà đầu tư tổ chức rất coi trọng chúng.

Hàng hóa là gì?

Nói một cách đơn giản, đó là nguyên liệu ở đầu chuỗi ngành - lượng cung lớn, lượng cầu lớn, lượng lưu thông lớn. Chúng được chia thành 6 loại lớn:

• Năng lượng: Dầu thô (loại quan trọng nhất), khí tự nhiên, v.v.
• Kim loại công nghiệp: Đồng, nhôm, quặng sắt, v.v.
• Kim loại quý: Vàng, Bạc
• Nông sản: đậu nành, ngô, lúa mì
• Hàng hóa mềm: đường, bông, cà phê
• Sản phẩm chăn nuôi: Thịt lợn, thịt bò

Trong đó, dầu thô được coi là vua của các hàng hóa - các sản phẩm hạ nguồn của nó bao gồm nhựa, dệt may, nhiên liệu, gần như chạm đến mọi khía cạnh của cuộc sống hàng ngày.

Hàng hóa nào đáng để đầu tư?

Không phải tất cả hàng hóa đều phù hợp để đầu tư. Các loại hình đầu tư tốt cần phải có 6 đặc điểm:

1. Tính thanh khoản cao — Sự tham gia của một lượng lớn vốn có nghĩa là giá cả được thiết lập đầy đủ, rất khó để bị thao túng.

2. Giá cả toàn cầu — Niêm yết trên nhiều sàn giao dịch, có thể giao dịch với giá thống nhất trên toàn thế giới.

3. Dễ lưu trữ và vận chuyển — Không bị giới hạn quá nhiều bởi địa lý và khí hậu

4. Tiêu chuẩn hóa — Chất lượng đồng nhất, bất kể nơi nào sản xuất đều có tiêu chuẩn thống nhất

5. Nhu cầu ổn định — Nhu cầu thiết yếu lâu dài toàn cầu (như dầu mỏ, lương thực)

6. Cơ bản minh bạch — Thông tin dễ dàng tiếp cận, dễ phân tích và đánh giá

Theo tiêu chuẩn này, dầu thô, đồng, nhôm, vàng, bạc, đậu nành, ngô, đường, bông là các loại hình đầu tư cốt lõi.

Làm thế nào để nắm bắt cơ hội đầu tư?

Hàng hóa là loại hàng hóa có giá cả được định giá toàn cầu, cơ hội đầu tư tốt nhất xuất hiện khi các chu kỳ kinh tế của các nền kinh tế lớn trên toàn cầu đồng pha.

Chẳng hạn, sau đại dịch năm 2020, các ngân hàng trung ương trên toàn cầu đồng loạt thực hiện nới lỏng định lượng, tình trạng “tiền nhiều hơn hàng” dẫn đến kỳ vọng lạm phát gia tăng, kết quả là hàng hóa cơ bản xuất hiện xu hướng tăng giá đồng loạt. Đó chính là sức mạnh của sự cộng hưởng vĩ mô.

Làm thế nào để đầu tư?

Đối với các nhà đầu tư nhỏ, cách phổ biến nhất là đầu tư hợp đồng tương lai.

Chìa khóa là phải hiểu hai điểm:

Bản chất của hợp đồng tương lai: Bạn không mua hàng hóa thực tế, mà là định giá cho giá hàng hóa thực tế trong một tháng tương lai nào đó. Ví dụ, khi bạn mua hợp đồng tương lai dầu thô, bản chất là đang dự đoán giá hàng hóa thực tế của dầu thô trong tháng đó.

Phân tích hai động lực：

• Cơ bản — Kinh tế vĩ mô, cung cầu ngành, quyết định hướng đi và biên độ giá
• Kỹ thuật — Biểu đồ, xu hướng, dùng để xác định thời điểm chính xác

Cả hai phải kết hợp. Chỉ nhìn vào mặt kỹ thuật thì không thể thấy xu hướng có thể kéo dài bao lâu; chỉ nhìn vào mặt cơ bản thì dễ dàng chọn thời điểm không chính xác.

Điểm chính

Hàng hóa là một loại tài sản lớn bên cạnh cổ phiếu và trái phiếu, việc tham gia vào nó về bản chất là thực hiện định giá lại chuỗi cung ứng toàn cầu.

Con đường đúng để đầu tư là: chọn những sản phẩm chất lượng có tính thanh khoản tốt, định giá toàn cầu, được thúc đẩy bởi các yếu tố cơ bản, kết hợp đánh giá các yếu tố cơ bản và kỹ thuật, tham gia giao dịch hợp đồng tương lai.

Điểm chú ý: dầu mỏ, đồng, nhôm, vàng, bạc, đậu nành, ngô, đường, bông.