Những tuần gần đây không mấy dễ chịu cho các cổ phiếu công nghệ tập trung vào AI. Sự giảm giá đã khá khốc liệt trên toàn bộ thị trường. Nhưng đây là một góc nhìn thú vị đang thu hút sự chú ý: một số nhà đầu tư dày dạn cho rằng dip này thực sự có thể là một cơ hội vàng để mua cổ phiếu của Alphabet và các gã khổng lồ hạ tầng đám mây khác.

Logic là gì? Những hyperscaler này không chỉ đang tận dụng cơn sốt AI - họ đang xây dựng xương sống thực sự của cuộc cách mạng AI. Chúng ta đang nói về các trung tâm dữ liệu khổng lồ, chip tiên tiến và sức mạnh tính toán mà các nhà đầu tư nhỏ hơn không thể so sánh được. Khi thị trường phản ứng thái quá và đánh giá thấp các yếu tố cơ bản vững chắc, đó là lúc những tay săn giá trị bắt đầu xuất hiện.

Alphabet đặc biệt được nhắc đến vì hoạt động hạ tầng AI của họ rất sâu. Tích hợp tìm kiếm, dịch vụ đám mây, và những khoản chi tiêu vốn gây choáng về hạ tầng AI. Chắc chắn, cổ phiếu đã bị ảnh hưởng, nhưng mô hình kinh doanh cơ bản? Vẫn in tiền. Câu chuyện tương tự với các nhà cung cấp đám mây lớn khác—đau đớn tạm thời, tiềm năng lợi ích lâu dài.

Tất nhiên, việc bắt một con dao rơi thì không bao giờ là không rủi ro. Nhưng đối với những người có sự kiên nhẫn và một khoảng thời gian dài hơn, sự điều chỉnh này có thể đang tạo ra chính điểm vào mà họ đã chờ đợi.