Thiên nga đen: những thảm họa không thể đoán trước trong thế giới tiền điện tử

Khi Nassim Taleb viết về những con thiên nga đen, ông khó có thể dự đoán rằng khái niệm này sẽ phản ánh chính xác bản chất hỗn loạn của thị trường tiền điện tử. Những sự kiện hiếm hoi và tàn phá này, đến từ hư không, đảo lộn mọi thứ và để lại cho chúng ta sự bối rối trong việc tìm kiếm giải thích sau khi sự việc xảy ra.

Trên thị trường tiền điện tử trẻ và không ổn định, những thiên nga đen xuất hiện với sự đều đặn khủng khiếp, gây ra những biến động giá tiêu diệt tài sản chỉ trong vài giờ. Cá nhân tôi đã phải chứng kiến những thảm họa này diễn ra theo thời gian thực.

Khi thế giới đảo ngược

Hãy nhớ lại một số ví dụ tàn phá nhất:

• Đại dịch COVID-19 - cú sốc toàn cầu, ban đầu đã làm sập các loại tiền điện tử cùng với các thị trường truyền thống
• Sụp đổ FTX - khi một trong những cá voi của ngành bất ngờ trở thành một ngôi nhà thẻ, mang theo hàng tỷ đô la của các nhà đầu tư.
• Sự sụp đổ của LUNA/UST - stablecoin thuật toán, đã trở thành không gì khác ngoài một kim tự tháp tài chính phức tạp về mặt toán học.
• Cấm đoán của Trung Quốc - các cuộc đàn áp định kỳ từ phía chính quyền Trung Quốc, đã gây ra sự hoảng loạn trong số các thợ đào và nhà giao dịch.
• Giao động Bitcoin năm 2021 - giảm từ $64,000 xuống dưới $30,000, để lại nhiều người trong trạng thái sốc

Hậu quả tàn khốc

Khi thiên nga đen xuất hiện, hậu quả thường là thảm khốc. Tính thanh khoản biến mất chính khi nó cần thiết nhất. Niềm tin, nền tảng mong manh của tiền điện tử, bị phá vỡ hoàn toàn. Các nhà đầu tư lớn với tính toán lạnh lùng mua lại tài sản với giá rẻ, trong khi các nhà đầu tư nhỏ hoảng loạn và bán với khoản lỗ lớn.

Tôi đã thấy mọi người mất đi tiền tiết kiệm cả đời vì không thể dự đoán điều không thể dự đoán. Sự mỉa mai là sau mỗi sự kiện như vậy, các “chuyên gia” giải thích lý do tại sao điều đó là “rõ ràng” và “không thể tránh khỏi”.

Làm thế nào để sống sót trong kỷ nguyên của những con thiên nga đen

Chiến lược của tôi rất đơn giản: đừng bao giờ hoàn toàn tin tưởng vào bất kỳ dự án hay nền tảng nào. Đa dạng hóa không chỉ giữa các tài sản tiền điện tử khác nhau mà còn giữa các loại tài sản khác nhau nói chung. Giữ một phần lớn vốn của bạn trong stablecoin hoặc tài sản truyền thống để tận dụng cơ hội khi người khác hoảng loạn.

Theo dõi tin tức, nhưng đừng phản ứng một cách bốc đồng. Thường thì làn sóng hoảng loạn đầu tiên là thời điểm tồi tệ nhất để đưa ra quyết định.

Và điều quan trọng nhất: hãy sẵn sàng cho việc con thiên nga đen tiếp theo đã ở trên đường chân trời, ngay cả khi không ai nhìn thấy nó. Trong thế giới tiền điện tử, không phải là câu hỏi “liệu”, mà là câu hỏi “khi nào” nó sẽ xuất hiện.