Làm thế nào để giải thích lợi nhuận thụ động của Gate GUSD?

Trong thị trường tiền điện tử biến động thường xuyên, các nhà đầu tư thường phải đối mặt với tình huống tiến thoái lưỡng nan: hoặc là chấp nhận rủi ro cao để theo đuổi lợi nhuận vượt trội, hoặc là để tài sản không hoạt động trong ví tiền với lợi nhuận gần như bằng không.

Sàn giao dịch Gate sẽ ra mắt GUSD vào tháng 8 năm 2025, như một chứng chỉ đầu tư số đô la sáng tạo được gắn kết với đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1, đang cố gắng giải quyết tình huống này.

GUSD không phải là stablecoin theo nghĩa truyền thống, mà là một chứng chỉ đầu tư được hỗ trợ bởi các tài sản RWA có rủi ro thấp như trái phiếu kho bạc Mỹ và thu nhập từ hệ sinh thái Gate. Điểm khác biệt của nó là, kể từ khi được đúc ra, nó đã bắt đầu tạo ra lợi nhuận cho người nắm giữ.

01 Cơ chế cốt lõi của GUSD: Định nghĩa lại giá trị ổn định

Hiểu về lợi tức thụ động của GUSD, trước tiên cần hiểu cơ chế vận hành cơ bản của nó. Việc vận hành của GUSD xoay quanh ba khâu cốt lõi: đổi tiền, sinh lãi và rút tiền.

Trong giai đoạn trao đổi, người dùng có thể tại khu vực “Kiếm tiền trên chuỗi” của nền tảng Gate, sử dụng USDT hoặc USDC để đổi GUSD theo tỷ lệ 1:1.

Người dùng cá nhân tối đa có thể ký quỹ 5 triệu USDT hoặc tài sản tương đương USDC, người dùng tổ chức sau khi được xác thực có thể đạt giới hạn lên đến 10 triệu đô la.

Giai đoạn sinh lãi là lõi giá trị của GUSD. Kể từ ngày đúc, người nắm giữ GUSD có thể tận hưởng tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 4,4%.

Hệ thống sẽ tự động phát hành lợi nhuận cho tài khoản giao dịch hiện tại của người dùng hàng ngày, hỗ trợ tái đầu tư tự động, đạt được hiệu ứng “tiền sinh tiền”.

Trong giai đoạn thu hồi, người dùng có thể đổi GUSD sang USDC theo tỷ lệ 1:1 bất cứ lúc nào.

Gate cung cấp hai phương thức hoàn trả: hoàn trả tiêu chuẩn (phí giao dịch 0,05%, nhận tiền trong vòng D+3 ngày) và hoàn trả nhanh (phí giao dịch 0,1%, nhận tiền trong vòng 10 phút), đáp ứng nhu cầu thanh khoản trong các tình huống khác nhau.

02 Cấu trúc lợi nhuận: Giải thích chi tiết về lợi nhuận cơ bản và lợi nhuận chồng chéo

Mô hình thu nhập thụ động của GUSD nổi bật trong thị trường tiền điện tử, nó thành công trong việc đưa lợi nhuận ổn định của tài chính truyền thống vào thế giới mã hóa.

Lợi nhuận hàng năm cơ bản

GUSD cung cấp tỷ lệ lợi nhuận cơ bản hàng năm 4.4%, tỷ lệ này rất cạnh tranh trong các sản phẩm tài chính ổn định.

Lợi nhuận được phát hành tự động hàng ngày vào tài khoản giao dịch của người dùng, thực hiện thu nhập thụ động thực sự, người dùng không cần thực hiện bất kỳ thao tác nào vẫn có thể nhận được lợi nhuận liên tục.

Cơ chế tích lũy lợi nhuận

Đặc điểm nổi bật nhất của GUSD là cơ chế tích lũy lợi nhuận của nó. Người dùng khi nắm giữ GUSD không chỉ nhận được lợi nhuận hàng năm cơ bản mà còn có thể sử dụng GUSD để tham gia vào khai thác thanh khoản của Gate Launchpool, thu được lợi nhuận bổ sung.

Gần đây, một số hồ bơi GUSD có tỷ suất sinh lợi hàng năm rất ấn tượng:

• AVNT Ví tiền đạt 16.32%
• U mỏ đạt 16.85%
• BOT mỏ đạt 16.07%

Hơn nữa, sau khi nâng cấp GUSD, GUSD trong tài khoản người dùng sẽ tự động sinh lãi, và nếu tham gia vào các chương trình đầu tư, còn có thể nhận lãi chồng.

Nếu đưa GUSD vào các sản phẩm tài chính như Launchpool, người dùng không chỉ có thể nhận được lợi nhuận từ sản phẩm đó mà còn có thể tiếp tục hưởng lợi nhuận từ việc đúc GUSD.

03 Tính toán lợi nhuận: Công thức minh bạch và hiệu ứng lãi kép

Việc tính toán lợi nhuận của GUSD sử dụng một hệ thống minh bạch và tự động, giúp người nắm giữ dễ dàng theo dõi và hiểu tình hình lợi nhuận của mình.

Công thức tính

Cách tính lợi nhuận dựa trên một công thức đơn giản: Lợi nhuận trong ngày = Số lượng nắm giữ trung bình × Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm / 365.

Hệ thống sẽ chụp ảnh số dư GUSD của người dùng vào lúc 16:00 mỗi ngày (UTC+8), ghi lại số lượng trung bình trong ngày. Sau đó sẽ tính toán lợi nhuận tương ứng trong ngày dựa trên công thức trên.

Ví dụ thực tế

Ví dụ, nếu bạn sở hữu 10.000 GUSD, với tỷ lệ lợi suất hàng năm là 4,4%, thì lợi suất hàng ngày của bạn sẽ khoảng: 10.000 × 0,044 / 365 ≈ 1,205 GUSD.

Điều đáng chú ý hơn nữa là lợi suất GUSD được tính theo chế độ lãi kép hàng ngày. Điều này có nghĩa là lợi suất của hôm nay sẽ tự động được cộng vào vốn gốc của ngày mai, tạo ra hiệu ứng lãi suất kép.

Trong dài hạn, sự tăng trưởng lãi kép này có thể mang lại sự gia tăng đáng kể cho tài sản. Lấy ví dụ về khoản đầu tư ban đầu 10,000 GUSD, với tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 4.4%, tổng tài sản có thể tăng lên khoảng 10,448 GUSD sau một năm.

04 Nguồn thu nhập và bảo đảm an toàn của GUSD

Nguồn thu nhập đa dạng

Lợi nhuận của GUSD không đến từ một kênh duy nhất, mà thông qua nhiều nguồn thu nhập đa dạng để cung cấp cho người dùng những khoản hoàn trả ổn định hơn:

• Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ: Một phần vốn được phân bổ vào trái phiếu chính phủ Mỹ có rủi ro thấp, để thu được thu nhập lãi suất ổn định.
• Phân chia thu nhập sinh thái: Một phần thu nhập của hệ sinh thái Gate cũng sẽ được phân phối cho những người nắm giữ GUSD.

Cấu trúc lợi nhuận hai đường này khiến GUSD khác với những sản phẩm tài chính truyền thống chỉ dựa vào một nguồn lợi nhuận duy nhất, cung cấp cho người dùng sự bảo đảm lợi nhuận đáng tin cậy hơn.

Độ minh bạch và cơ chế an toàn

Trong thị trường tiền điện tử, tính minh bạch và niềm tin là những vấn đề mà người dùng quan tâm nhất, GUSD đã đưa ra cam kết rõ ràng trong hai lĩnh vực này:

• Chứng minh dự trữ: Gate cam kết công khai chứng minh dự trữ trên trang sản phẩm, trình bày tài liệu chứng nhận do ngân hàng giữ hộ hoặc tổ chức hợp tác cung cấp.
• Tài sản hỗ trợ: GUSD được hỗ trợ bởi một danh mục tài sản đa dạng và có rủi ro thấp, bao gồm tài sản RWA như trái phiếu chính phủ Mỹ, doanh thu từ hệ sinh thái Gate và các stablecoin phổ biến.
• Rút linh hoạt: Người dùng có thể đổi GUSD sang USDT hoặc USDC bất cứ lúc nào với tỷ lệ 1:1

05 Tối đa hóa lợi nhuận: GUSD trong hệ sinh thái Gate

GUSD đã được tích hợp sâu sắc vào hệ sinh thái của Gate, mở rộng nhiều ứng dụng, vượt xa các sản phẩm tài chính thông thường:

• Tham gia Launchpool: Người dùng staking GUSD không chỉ nhận được lợi suất hàng năm 4.4% mà còn có thể nhận thêm phần thưởng token dự án.
• Giao dịch giao ngay: Gate đã ra mắt nhiều cặp giao dịch bao gồm GUSD/USDT, BTC/GUSD, ETH/GUSD, người dùng có thể sử dụng GUSD để mua các loại tiền điện tử khác.
• Tài sản ký quỹ: GUSD có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho tài khoản ký quỹ thống nhất, người dùng có thể sử dụng GUSD làm ký quỹ khi thực hiện giao dịch đòn bẩy, nâng cao tỷ lệ sử dụng vốn mà không làm giảm lợi nhuận.
• Tài chính linh hoạt: GUSD cũng được đưa vào Yubibao như một sản phẩm tài chính linh hoạt, mở rộng thêm các kịch bản sử dụng vốn của người dùng.

06 Hiệu suất thị trường và triển vọng tương lai

GUSD tự khi ra mắt đã nhận được phản hồi tích cực từ thị trường. Dữ liệu chính thức cho thấy, lượng cung trên chuỗi của GUSD đã vượt qua 168 triệu đô la trong thời gian ngắn sau khi ra mắt, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ từ thị trường đối với loại “stablecoin có thể tăng giá trị” này.

Đối với những nhà đầu tư đang tìm kiếm một nơi trú ẩn trong thị trường biến động, GUSD cung cấp một lựa chọn vừa có thể tham gia vào sự phát triển của thị trường tiền điện tử, vừa có thể tận hưởng lợi nhuận ổn định từ tài chính truyền thống.

Với việc lượng cung GUSD trên chuỗi vượt qua ngưỡng 168 triệu đô la, thị trường đã đặt niềm tin bằng tiền thật.

Đối với những nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định trong thị trường Biến động, GUSD chắc chắn là một lựa chọn phân bổ tài sản đáng xem xét. Nó đã mang đến cho công chúng cơ hội lợi suất trái phiếu kho bạc trước đây chỉ dành cho các tổ chức, làm giảm đáng kể rào cản để đạt được lợi nhuận ổn định trong thị trường tiền điện tử.

Triển vọng tương lai

GUSD đại diện cho việc viết lại logic giá trị của stablecoin - từ công cụ lưu trữ giá trị đơn thuần nâng cấp thành tài sản tự động sinh lãi. Số liệu về nguồn cung trên chuỗi của nó trong thời gian ngắn đã vượt qua 168 triệu USD tự thân đã chứng minh sự công nhận của thị trường đối với sản phẩm đổi mới này.

Đối với các nhà đầu tư, GUSD đã tìm thấy điểm cân bằng giữa “ổn định” và “thu nhập”. Nó đảm bảo an toàn cho vốn gốc và thông qua cơ chế lãi suất kép hàng ngày, mang lại sự tăng trưởng ổn định cho tài sản, khiến cho thu nhập thụ động trở nên khả thi trong thị trường tiền điện tử.