APY so với APR: Sự khác biệt là gì?

Điểm Chính

Khi khám phá các sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi), bạn có thể đã gặp hai thuật ngữ nghe có vẻ tương tự: APY và APR.

APY (Lợi suất phần trăm hàng năm) bao gồm lãi kép được tính theo quý, hàng tháng, hàng tuần hoặc hàng ngày, trong khi APR (Tỷ lệ phần trăm hàng năm) thì không. Sự khác biệt đơn giản này có thể tạo ra những biến đổi đáng kể trong việc tính toán lợi nhuận theo thời gian. Hiểu cách mà hai chỉ số này được tính toán và ý nghĩa của chúng đối với lợi suất tiềm năng trên tài sản kỹ thuật số của bạn là điều cần thiết.

APR và APY

Cả APR và APY đều là những chỉ số cơ bản cho các mục đích tài chính cá nhân. Hãy bắt đầu với thuật ngữ đơn giản hơn, Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR). Đây là lãi suất mà các nhà cho vay kiếm được trên số tiền của họ - và các con nợ phải trả khi sử dụng số tiền đó - trong một khoảng thời gian một năm.

Ví dụ, nếu bạn gửi 10.000 đô la vào một tài khoản tiết kiệm ngân hàng với lãi suất hàng năm (APR) là 20%, bạn sẽ nhận được 2.000 đô la tiền lãi sau một năm. Lãi suất của bạn được tính bằng cách nhân số tiền gốc ($10.000) với APR (20%). Vì vậy, sau một năm, bạn sẽ có tổng cộng 12.000 đô la. Sau hai năm, vốn của bạn sẽ là 14.000 đô la. Sau ba năm, bạn sẽ có 16.000 đô la, và cứ tiếp tục như vậy.

Trước khi chúng ta tìm hiểu về Lợi suất phần trăm hàng năm (APY), trước tiên hãy hiểu điều gì đó về lãi suất kép. Nói một cách đơn giản, điều đó có nghĩa là kiếm được lãi trên lãi trước đó. Trong ví dụ trên, nếu tổ chức tài chính trả lãi cho tài khoản của bạn hàng tháng, số dư của bạn sẽ khác nhau trong mỗi tháng trong mười hai tháng của năm.

Thay vì nhận 12.000 đô la vào cuối tháng thứ 12, bạn sẽ nhận được một số lãi suất mỗi tháng. Lãi suất đó được cộng vào số tiền gốc của khoản tiền gửi của bạn, và số tiền mà bạn kiếm được lãi suất sẽ tăng lên hàng tháng. Mỗi tháng, bạn có nhiều tiền hơn để kiếm lãi suất. Hiệu ứng này được gọi là lãi suất kép.

Giả sử bạn gửi 10.000 đô la vào một tài khoản ngân hàng với lãi suất hàng năm 20%, với lãi suất được tính theo tháng. Mà không cần tính toán phức tạp, bạn sẽ nhận được 12.194 đô la vào cuối một năm. Đó là một khoản lãi $194 mà bạn kiếm được chỉ bằng cách thêm hiệu ứng của lãi suất kép. Bạn sẽ kiếm được bao nhiêu lãi với lãi suất hàng năm 20% nhưng với việc tính lãi hàng ngày? Số tiền đó sẽ là 12.213 đô la.

Sức mạnh của lãi suất kép ấn tượng hơn trong những khoảng thời gian dài hơn. Sau ba năm, bạn sẽ có $19,309 với sản phẩm cùng 20% APR và lãi suất được tính hàng ngày. Đó là $3,309 lãi suất thêm so với sản phẩm cùng 20% APR mà không có lãi suất kép.

Chỉ bằng cách kết hợp lãi suất kép, bạn sẽ kiếm được nhiều tiền hơn. Lưu ý rằng tỷ lệ lãi suất thay đổi tùy thuộc vào tần suất tính lãi. Bạn sẽ kiếm được nhiều hơn khi lãi suất được tính nhiều lần hơn. Tính lãi hàng ngày sẽ mang lại cho bạn nhiều lãi suất hơn so với tính lãi hàng tháng.

Làm thế nào để bạn tính toán số tiền bạn có thể kiếm được khi một sản phẩm tài chính cung cấp lãi suất kép? Đó là lúc Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) xuất hiện. Bạn có thể sử dụng các công thức để chuyển đổi APR thành APY tùy thuộc vào tần suất tính lãi. APR 20% với lãi kép hàng tháng tương đương với APY 21.94%. Với lãi kép hàng ngày, nó sẽ tương đương với APY 22.13%. Các con số APY này đại diện cho tỷ lệ lãi suất hàng năm bạn kiếm được sau khi tính đến lãi suất kép.

Tóm lại, APR (Tỷ lệ phần trăm hàng năm) là một chỉ số đơn giản hơn, ổn định hơn: nó luôn được trích dẫn dưới dạng tỷ lệ hàng năm cố định. Nhưng APY (Tỷ suất phần trăm hàng năm) bao gồm lãi suất kiếm được trên lãi suất hoặc lãi kép. Nó thay đổi theo tần suất tính lãi. Một cách để nhớ sự khác biệt là nhớ rằng "yield" có năm chữ cái (nhiều hơn một chữ cái so với "rate") và cũng đại diện cho một khái niệm phức tạp hơn (và lợi nhuận lớn hơn).

Cách so sánh các tỷ lệ lãi suất khác nhau

Từ ví dụ trên, bạn có thể thấy rằng nhiều lãi suất hơn có thể được kiếm được khi lãi suất được tính theo lãi suất kép. Các sản phẩm khác nhau có thể trình bày lãi suất của chúng dưới dạng APR hoặc APY. Do sự khác biệt này, điều quan trọng là sử dụng cùng một thuật ngữ để so sánh. Hãy cẩn thận khi so sánh các sản phẩm, vì bạn có thể đang so sánh táo với cam.

Sản phẩm có APY cao hơn không nhất thiết sẽ mang lại nhiều lãi suất hơn so với sản phẩm có APR thấp hơn. Bạn có thể dễ dàng chuyển đổi giữa APR và APY bằng cách sử dụng các công cụ trực tuyến nếu bạn biết tần suất lãi kép.

Điều tương tự cũng áp dụng cho DeFi và các loại sản phẩm tiền điện tử khác. Khi xem xét các sản phẩm có thể quảng cáo sử dụng APY và APR tiền điện tử, chẳng hạn như tiết kiệm và staking tiền điện tử, hãy đảm bảo chuyển đổi chúng để bạn có thể thực hiện các so sánh công bằng.

Ngoài ra, khi so sánh hai sản phẩm DeFi với APY, hãy đảm bảo chúng có cùng một khoảng thời gian gộp lãi. Nếu chúng có cùng một APR, nhưng một sản phẩm gộp lãi hàng tháng và sản phẩm còn lại gộp lãi hàng ngày, sản phẩm có gộp lãi hàng ngày có thể giúp bạn kiếm được nhiều tiền điện tử hơn.

Một điểm quan trọng khác cần lưu ý là APY có nghĩa là gì liên quan đến sản phẩm tiền điện tử cụ thể mà bạn đang xem xét. Một số sản phẩm staking sử dụng thuật ngữ "APY" để chỉ phần thưởng mà người dùng có thể kiếm được bằng tiền điện tử trong khoảng thời gian đã chọn, thay vì những lợi nhuận/thu nhập thực tế hoặc dự đoán bằng bất kỳ loại tiền tệ fiat nào. Đây là một sự phân biệt quan trọng cần lưu ý vì giá trị tài sản tiền điện tử có thể dao động, và giá trị đầu tư của bạn ( theo giá trị fiat ) có thể giảm hoặc tăng. Nếu giá tài sản tiền điện tử giảm mạnh, giá trị đầu tư của bạn ( theo giá trị fiat ) có thể vẫn thấp hơn số tiền fiat ban đầu mà bạn đã đầu tư, ngay cả khi bạn tiếp tục kiếm APY bằng tài sản tiền điện tử. Do đó, điều quan trọng là bạn phải xem xét kỹ các điều khoản và điều kiện của sản phẩm liên quan và tự nghiên cứu để hiểu rõ các rủi ro đầu tư liên quan và APY có nghĩa là gì trong ngữ cảnh cụ thể đó.

Những suy nghĩ cuối cùng

APR và APY có thể gây nhầm lẫn ban đầu, nhưng bạn có thể dễ dàng phân biệt chúng bằng cách nhớ rằng Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) là chỉ số phức tạp hơn bao gồm lãi suất kép. Do tác động của việc kiếm lãi trên lãi, APY luôn là một con số cao hơn khi lãi suất được tính gộp thường xuyên hơn một lần mỗi năm. Chìa khóa là luôn kiểm tra tỷ lệ lãi suất mà bạn đang xem xét khi tính toán lãi suất mà bạn sẽ kiếm được.