【BTC & ETH】❤️Độ sâu pullback diễn ra vào ngày 20 tháng 9❤️

📈 Tổng quan thị trường BTC ( tính đến ngày 20 tháng 9 năm 2025 ) giá BTC hiện tại: 115,889 đô la
📊Biến động hôm nay: -1,06% (-1,248 đô la )
📈 Tổng quan thị trường ETH ( tính đến ngày 20 tháng 9 năm 2025 ) Giá ETH hiện tại: 4,473 đô la
📊Biến động hôm nay: -2.55% (-117 đô la ) hiệu ứng tốt từ việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất đã chính thức được tiêu hóa, thị trường tiền điện tử bước vào giai đoạn điều chỉnh kỹ thuật như đã dự đoán. Bitcoin đã giảm từ 117,137 đô la hôm qua xuống còn 115,889 đô la, giảm 1.06%, phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng 116,000 đô la. Ethereum thể hiện yếu hơn, giảm mạnh từ 4,590 đô la xuống còn 4,473 đô la, giảm 2.55%, chịu áp lực xu hướng giảm rõ rệt. Thị trường đang trải qua một biểu hiện kinh điển "mua kỳ vọng, bán sự thật", các nhà đầu tư bắt đầu đánh giá lại khẩu vị rủi ro.
🔍 Phân tích độ sâu các yếu tố thúc đẩy thị trường hôm nay
1. Lãi suất giảm đã được tiêu hóa hoàn toàn, tâm lý "bán tin tức" chi phối thị trường
🎯Tác động hiệu ứng chính sách tiếp theo: Sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, thị trường dự đoán quản lý chuyển sang thận trọng hơn. Powell cho biết sau cuộc họp chính sách, việc giảm lãi suất trong tương lai sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào dữ liệu kinh tế, với sắc thái diều hâu rõ rệt. Thị trường đã điều chỉnh dự đoán về không gian giảm lãi suất còn lại trong năm 2025 từ 75 điểm cơ bản xuống 50 điểm cơ bản. Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 12 đã giảm xuống 62%. Kỳ vọng thanh khoản đã được điều chỉnh lại: Biểu đồ chấm của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy chỉ dự kiến hai lần giảm lãi suất vào năm 2025, thấp hơn so với kỳ vọng của thị trường. Lo ngại về lạm phát đã trở lại, với dự đoán PCE lõi được điều chỉnh lên 2,3%. Chỉ số đô la Mỹ đã phục hồi lên 97,8, lại thu hút được dòng tiền trú ẩn an toàn. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 4,15%, cho thấy tâm lý thận trọng trên thị trường trái phiếu.
2. Sự phân hóa dòng tiền ETF gia tăng, áp lực chốt lời của các tổ chức hiện rõ
📈Tình hình tài chính quỹ ETF BTC xấu đi: vào ngày 19 tháng 9, quỹ ETF Bitcoin đã ghi nhận dòng chảy ròng ra là 243 triệu USD, mức rút lớn nhất trong một ngày kể từ tháng 8. Dòng tiền vào quỹ IBIT của BlackRock giảm xuống 85 triệu USD, giảm mạnh so với ngày trước. Quỹ FBTC của Fidelity xuất hiện dòng chảy ròng ra 187 triệu USD, cho thấy rõ ràng việc chốt lời của các tổ chức. Quỹ GBTC của Grayscale liên tục rút 123 triệu USD, tâm lý thận trọng của các tổ chức truyền thống gia tăng. Hiệu suất quỹ ETF ETH tiếp tục ảm đạm: quỹ ETF Ethereum đã có dòng chảy ròng ra liên tiếp trong hai ngày, tổng cộng rút 112 triệu USD. Các tổ chức đã tái đánh giá giá trị tương đối của ETH, ưu tiên phân bổ giảm rõ rệt. Tỷ lệ ETH/BTC giảm xuống 0.0386, mức thấp nhất kể từ tháng 9. Sự phát triển của hệ sinh thái Layer2 của Ethereum diễn ra chậm chạp, ảnh hưởng đến thiện chí phân bổ của các tổ chức.
3. Mặt kỹ thuật giảm mạnh toàn diện, các mức hỗ trợ quan trọng đang đối mặt với thử thách nghiêm trọng
🚀Cảnh báo phân tích kỹ thuật BTC: Đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 116,000 USD, mặt kỹ thuật chuyển sang yếu, chỉ số RSI giảm từ 59 xuống 42, vào vùng quá bán, tín hiệu giao cắt vàng của chỉ số MACD yếu đi, động lực tăng rõ rệt suy giảm, khối lượng giao dịch tăng lên 680 triệu USD, cho thấy áp lực bán gia tăng.
Mức hỗ trợ chính tiếp theo trong khoảng 115,500-115,800 USD đang bị thử thách, độ sâu kỹ thuật của ETH chịu áp lực: liên tiếp phá vỡ hai mức hỗ trợ quan trọng 4,600 và 4,500 USD, xuất hiện các nến giảm liên tiếp ở cấp độ ngày, tâm lý giảm giá nhanh chóng gia tăng, chỉ số sức mạnh tương đối RSI giảm xuống 38, kỹ thuật bị bán quá mức nghiêm trọng, mối tương quan với Bitcoin tăng lên nhưng biểu hiện yếu hơn.
4. Cảm xúc thị trường chuyển sang thận trọng, chỉ số sợ hãi tham lam giảm xuống mức trung tính hơi bi quan
📊 Chỉ số tâm lý xấu đi: Chỉ số sợ hãi và tham lam trong tiền điện tử giảm từ 53 xuống 48 so với hôm qua, quay trở lại khoảng trung lập và có xu hướng bi quan. Các nhà đầu tư thiếu tự tin vào triển vọng ngắn hạn, tâm lý chờ đợi rất mạnh. Chỉ số tâm lý trên mạng xã hội cho thấy cảm xúc FUD (Sợ hãi, Không chắc chắn, Nghi ngờ) gia tăng. Tỷ lệ phí vốn trên thị trường hợp đồng tương lai chuyển sang âm, phản ánh tâm lý giảm giá gia tăng. Đặc điểm về nguồn vốn đã thay đổi: Tổng giá trị vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm xuống còn 3.98 nghìn tỷ USD, giảm 2.1% so với ngày trước. Cung cấp stablecoin giữ ổn định, nhưng ý định đưa vốn mới vào không mạnh. Số lượng giao dịch lớn trên chuỗi tăng lên, dấu hiệu chốt lời của các nhà đầu tư lớn rõ ràng. Dự trữ BTC trên các sàn giao dịch tăng nhẹ, áp lực bán bắt đầu xuất hiện.
5. Môi trường vĩ mô phức tạp, việc điều chỉnh của thị trường chứng khoán Mỹ kéo theo hiệu suất của tài sản rủi ro.
🌟Tác động liên kết của thị trường chứng khoán Mỹ: Chỉ số Nasdaq giảm 1,2%, cổ phiếu công nghệ chịu áp lực đi xuống, chỉ số S&P 500 giảm 0,8%, lo ngại của thị trường về triển vọng kinh tế gia tăng, chỉ số VIX tăng lên 18,7, tâm lý tìm kiếm an toàn của nhà đầu tư gia tăng, cổ phiếu công nghệ định giá cao đối mặt với áp lực điều chỉnh định giá lại. Tác động của phân bổ tài sản toàn cầu: Chỉ số đô la Mỹ phục hồi, gây áp lực lên hiệu suất tài sản thị trường mới nổi, giá vàng giảm 3,2% từ mức cao lịch sử, nhu cầu tìm kiếm an toàn giảm, giá dầu thô giảm ảnh hưởng đến hiệu suất tổng thể của tài sản rủi ro, chính sách ngân hàng trung ương toàn cầu phân hóa gia tăng, sự không chắc chắn trong dòng chảy vốn.
6. Thị trường altcoin điều chỉnh mạnh, vốn nhanh chóng quay trở lại các đồng coin chính.
💰Biểu hiện phân hóa nghiêm trọng của các lĩnh vực: Mặc dù các đồng tiền chính giảm nhưng các token Layer 1 tương đối chống lại sự giảm giá giảm phổ biến từ 5-10%, mức điều chỉnh khá lớn của lĩnh vực DeFi theo sau sự giảm mạnh của ETH, TVL xuất hiện dòng tiền chảy ra, các đồng tiền ý tưởng AI, GameFi giảm phổ biến hơn 10%, tiền đầu cơ rút lui rõ rệt.
⚙️ Cập nhật phân tích kỹ thuật
🔻 Phân tích mức hỗ trợ và kháng cự BTC:
Mức hỗ trợ:
Mức hỗ trợ đầu tiên: 115,500 đô la ( hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, hiện đang trong quá trình kiểm tra )
Mức hỗ trợ thứ hai: 115,000 đô la ( điểm tâm lý quan trọng )
Mức hỗ trợ thứ ba: 114,500 USD ( vùng tích lũy trước đó phía dưới )
Mức hỗ trợ quan trọng: 114,000 đô la ( mức hỗ trợ mạnh )
Kháng cự:
Kháng cự đầu tiên: 116,500 đô la ( mức hỗ trợ chuyển thành kháng cự )
Kháng cự thứ hai: 117,000 USD ( kháng cự kỹ thuật quan trọng )
Kháng cự thứ ba: 117,500 đô la ( kháng cự điểm cao trước đó )
Kháng cự quan trọng: 118,000 đô la ( ngưỡng tâm lý quan trọng )
🔺 Phân tích mức hỗ trợ và kháng cự của ETH:
Mức hỗ trợ:
Mức hỗ trợ đầu tiên: 4,450 đô la ( khu vực tranh giành hiện tại )
Mức hỗ trợ thứ hai: 4,350 USD ( hỗ trợ kỹ thuật quan trọng )
Mức hỗ trợ thứ ba: 4,250 đô la ( hỗ trợ từ mức thấp trước đó )
Mức hỗ trợ quan trọng: 4,150 đô la ( khu vực hỗ trợ mạnh )
Mức kháng cự:
Mức kháng cự đầu tiên: 4,550 USD ( mức kháng cự gần đây )
Mức kháng cự thứ hai: 4,650 đô la ( mất hỗ trợ chuyển thành kháng cự )
Mức kháng cự thứ ba: 4,750 USD ( mục tiêu phục hồi kỹ thuật )
Kháng cự mạnh: 4,850 đô la ( kháng cự kỹ thuật quan trọng )
🧭 Dự đoán xu hướng và phân tích xác suấtDự đoán xu hướng BTC: tiếp tục điều chỉnh độ sâu tình huống ( xác suất 50% )
📉Điều chỉnh mục tiêu 114,000-115,000 USD yếu tố kích hoạt hỗ trợ thất bại, ETF liên tục rút ra, môi trường vĩ mô xấu đi kịch bản dao động trong khoảng ( xác suất 35%)
⚖️Khu vực dao động 115,000 - 116,500 đô la kích hoạt yếu tố hỗ trợ chính ổn định, quỹ bắt đáy vào sân, tình huống phục hồi kỹ thuật ( xác suất 15% )
📈Mục tiêu phục hồi 116,500 - 117,500 USD các yếu tố kích hoạt phục hồi quá bán, tin xấu đã hết, cảm xúc thị trường phục hồi
Dự đoán xu hướng ETH: Thị trường tiếp tục chịu áp lực với xác suất 55% ( )
📉Điều chỉnh mục tiêu 4,200 - 4,400 USD các yếu tố kích hoạt tương đối yếu, tiếp tục, hỗ trợ kỹ thuật bị mất, ETF rút tiền gia tăng tìm đáy ổn định tình huống ( xác suất 30% )
⚖️Khu vực ổn định 4,350 - 4,500 USD kích hoạt yếu tố kỹ thuật bán quá mức, theo dõi BTC ổn định, dòng vốn quay lại tình huống phục hồi yếu ( xác suất 15% )
📈Mục tiêu phục hồi 4,500 - 4,650 USD các yếu tố kích hoạt sửa chữa quá bán ngắn hạn, hiệu ứng dẫn dắt BTC
💡 Gợi ý thao tác
🎯 Chiến lược giao dịch BTC ( chỉ số gợi ý: ⭐⭐)
Cẩn trọng chờ đợi quan sát hiệu suất hỗ trợ 115.000 đô la, tạm thời giữ thái độ quan sát 🎯 Chiến lược giao dịch ETH ( chỉ số đề xuất: ⭐)
Cảnh giác cao độ, 4.350 USD là phòng tuyến quan trọng, rủi ro phá vỡ khá cao, khuyến nghị nên phòng ngừa.
📅 Dự báo thị trường trong thời gian tới, điểm chú ý quan trọng là xem liệu 115,000 USD có ổn định hay không, dòng tiền ETF có cải thiện hay không. Xu hướng trung hạn vẫn có không gian phục hồi sau điều chỉnh kỹ thuật, nhưng cần một chất xúc tác mới. Điểm giao dịch cần kiểm soát chặt chẽ vị thế, chờ đợi cơ hội phục hồi kỹ thuật sau khi quá bán. Cảnh báo rủi ro, điều chỉnh có thể sâu hơn dự kiến, cần phòng ngừa rủi ro liên tục phá vỡ hỗ trợ. Nhìn dài hạn, quan điểm cơ bản không thay đổi, điều chỉnh hiện tại là một điều chỉnh kỹ thuật bình thường.
🎊 Lưu ý đặc biệt: Ứng phó hợp lý với điều chỉnh kỹ thuật, kiên định với triết lý đầu tư giá trị! Đợt pullback sâu hôm nay hoàn toàn phù hợp với dự đoán phân tích kỹ thuật! Sau khi lợi ích từ việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất đã được tiêu hóa, thị trường bước vào giai đoạn "bán tin tức" bình thường, BTC giảm xuống dưới 116,000 USD, ETH chịu áp lực xuống 4,470 USD đều là những điều chỉnh kỹ thuật dự kiến. Mặc dù áp lực trong ngắn hạn khá lớn, nhưng cần nhìn nhận một cách lý trí:
Một là logic cơ bản của chu kỳ giảm lãi suất vẫn chưa thay đổi;
Thứ hai là xu hướng phân bổ dài hạn của ETF vẫn còn tồn tại;
Thứ ba, điều chỉnh kỹ thuật có lợi cho việc tiêu hóa mức tăng trước đó. Hiện tại, đợt pullback này giống như một quá trình tự phục hồi của thị trường.
⭐Gợi ý đầu tư: Giữ sự lý trí, kiểm soát rủi ro chặt chẽ. Trong thời gian ngắn, chủ yếu là quan sát, chờ đợi sự thể hiện của các mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng. 115,000 USD đối với BTC, 4,350 USD đối với ETH sẽ là các mức phòng thủ quan trọng. Một khi ổn định, sẽ cung cấp nền tảng tốt cho sự phục hồi kỹ thuật tiếp theo. Hãy nhớ, giữ bình tĩnh trong biến động, tìm kiếm cơ hội trong điều chỉnh, đó mới là biểu hiện của nhà đầu tư trưởng thành!