Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất đêm nay được quyết định! Thế giới tiền điện tử cơ hội và rủi ro được phân tích sâu sắc.

Vào lúc 2 giờ sáng thứ Năm, quyết định giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) sắp được công bố. Mức giảm 25 điểm cơ bản đã cơ bản trở thành sự đồng thuận của thị trường, hiện tại tất cả mọi người đều tập trung vào phát biểu của Powell - liệu trong năm nay còn có thêm một lần hay hai lần giảm lãi suất nữa không? Đây mới thực sự là yếu tố quyết định hướng đi tiếp theo của thị trường.

Nhiều người mặc định "giảm lãi suất = thị trường bò", nhưng nhìn lại lịch sử thì biết, mọi chuyện không đơn giản như vậy.

• Năm 2020, dưới tác động của đại dịch, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã khẩn cấp giảm lãi suất trong vòng hai tuần và bắt đầu chế độ "in tiền không giới hạn", ngay lập tức kéo thị trường khỏi đáy, Bitcoin, thị trường chứng khoán, và vàng đồng loạt chào đón đợt tăng giá mạnh mẽ.

• Vào thời điểm trước cuộc khủng hoảng thế chấp năm 2007, giá tài sản vốn đã ở mức cao, "cắt giảm lãi suất trong suy thoái" đã không thể đảo ngược tình hình, cuối cùng thị trường vẫn không thể tránh khỏi vận mệnh sụp đổ;

• Năm 2001, bong bóng internet cộng với sự kiện 911, Cục Dự trữ Liên bang (FED) hành động giảm lãi suất chậm trễ, ngay cả khi sau đó thực hiện giảm lãi suất, định giá cao của cổ phiếu công nghệ vẫn không ngăn được xu hướng giảm giá;

• Giai đoạn kinh tế thuận lợi năm 1995, "cắt giảm lãi suất phòng ngừa" lại tiếp thêm sức cho thị trường, đẩy thị trường chứng khoán đi lên.

Rõ ràng, việc giảm lãi suất có thể kích thích thị trường hay không, chủ yếu phụ thuộc vào trạng thái của nền kinh tế: Khi nền kinh tế đang ở giai đoạn phục hồi từ đáy, việc giảm lãi suất sẽ là "chất xúc tác", có thể tăng tốc sự tăng trưởng của thị trường; nhưng nếu tài sản đã ở mức cao và ẩn chứa nguy cơ, việc giảm lãi suất có thể chỉ là "công sức vô ích", khó có thể thay đổi xu hướng suy thoái của thị trường.

Quay trở lại hiện tại, tình hình trở nên phức tạp hơn. Kinh tế hiện tại không có dấu hiệu suy thoái rõ ràng, nhưng chứng khoán Mỹ, trái phiếu Mỹ và tài sản tiền điện tử đã ở mức cao lịch sử. Thị trường đã sớm tiêu hóa kỳ vọng về "nới lỏng thanh khoản". Điều này có nghĩa là, một khi phát ngôn của Powell không đạt kỳ vọng, mức giảm của thị trường có thể vượt xa tưởng tượng.

Trước việc giảm lãi suất lần này, chúng ta nên giữ thái độ "lạc quan thận trọng" - không mù quáng phấn khích theo đuổi đỉnh cao, cũng không quá bi quan rút lui, cần chú ý đến hai rủi ro chết người:

1. Rủi ro lạm phát lần hai: Nếu lạm phát lại gia tăng, Cục Dự trữ Liên bang (FED) chắc chắn sẽ thắt chặt tính thanh khoản, lúc đó thế giới tiền điện tử và thị trường chứng khoán sẽ phải đối mặt với áp lực không nhỏ;

2. Rủi ro lạm phát đình trệ: Nếu việc cắt giảm lãi suất không thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, mà ngược lại rơi vào tình cảnh "giá cả cao, kinh tế trì trệ", thì thị trường cũng khó có thể duy trì.

Cụ thể trong thế giới tiền điện tử, tình hình cần được nhìn nhận một cách rõ ràng hơn: Chứng khoán Mỹ liên tục lập đỉnh mới, nhưng Bitcoin vẫn chậm chạp không theo kịp bước tiến, điều này cho thấy nhu cầu mua vào trước đó đã hầu như được tiêu thụ hết. Nếu không có sự bơm thanh khoản mới nào trong thời gian tới (ví dụ như nhiều lần giảm lãi suất hơn), Bitcoin có khả năng cao sẽ gặp điều chỉnh theo giai đoạn.

Xem xét các đồng tiền mã hóa không chính thống, trong cơn sốt "mùa đồng tiền không chính thống" trước đó, nhiều nhà đầu tư đã thu được lợi nhuận. Trong thị trường tiếp theo, thực sự vẫn có cơ hội tăng trưởng 5-10 lần, nhưng cần phải rõ ràng rằng: loại cơ hội này rất khó xuất hiện trên những đồng tiền cũ có phân bổ mã cổ phiếu phân tán và lượng cổ phiếu bị kẹt nặng, việc mù quáng mua vào các đồng tiền cũ rất dễ rơi vào bẫy.

Cuối cùng, tóm tắt trong một câu: Giảm lãi suất là chất xúc tác cho thị trường, nhưng không phải là chìa khóa vạn năng. Khi cơ hội đến, hãy dám nắm bắt, nhưng cũng phải rõ ràng về "khi nào nên dừng lại".

Khi kết quả giảm lãi suất được công bố vào tối nay, tôi sẽ ngay lập tức giải thích thông tin và chia sẻ chiến lược thực chiến. Dù là nên vào lệnh ở vị trí nào hay cần tránh rủi ro ra sao, tôi sẽ kịp thời nhắc nhở, giúp bạn nắm bắt cơ hội quan trọng, không bỏ lỡ thị trường mà cũng không rơi vào vùng rủi ro!