Suy ngẫm về xu hướng thị trường: Phân tích xu hướng tương lai của Tài sản tiền điện tử

Sau một cuối tuần suy nghĩ thấu đáo, tôi đã có một số cái nhìn mới về thị trường tài sản tiền điện tử hiện tại.

Xu hướng thực sự của thị trường Tài sản tiền điện tử có thể chỉ rõ sau tháng 9. Xem xét các yếu tố như sức cản kinh tế vĩ mô, sự thiếu hụt thanh khoản vào mùa hè và điều chỉnh danh mục đầu tư vào cuối quý, động thái của thị trường sẽ thực sự bắt đầu sau kỳ nghỉ tháng 8. Gần đây, phần lớn sự tăng giá của các đồng coin altcoin chủ yếu bắt nguồn từ việc ép giá bán khống, các trader bị ảnh hưởng bởi sự phục hồi trước đó đã theo đuổi tăng giá, nhưng thiếu sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư dài hạn. Như dự đoán, phần lớn các token đã tăng giá mạnh cũng đã trải qua sự điều chỉnh mạnh mẽ sau đó.

Ethereum đã phục hồi một cách bất ngờ, dẫn dắt bởi các lĩnh vực như AI và coin từng chịu áp lực. Ngược lại, các mã thông có ứng dụng thực tế, nền tảng mạnh mẽ hoặc cơ chế mua lại thể hiện sự ổn định hơn, không chỉ giảm ít hơn mà còn phục hồi nhanh hơn. Từ đây, chúng ta có thể rút ra một số nhận định:

1. Nhu cầu Bitcoin vững chắc và bền lâu

Vốn truyền thống đang dần bước vào qua các kênh quản lý như ETF. Hiện tại, tính chất của vốn hỗ trợ BTC hoàn toàn khác biệt so với trước đây, điều này khiến việc thanh lý BTC quy mô lớn khó xảy ra, trừ khi bị ảnh hưởng bởi các sự kiện vĩ mô.

2. Sự phân hóa nội bộ của các đồng tiền ảo tăng cường

Vốn cuối cùng sẽ quay trở lại các đồng tiền điện tử không chính thức, nhưng sẽ không bao quát toàn bộ. Chỉ có những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có thể thu hút vốn. Đây cũng là lý do tôi cho rằng Ethereum sẽ vượt trội hơn Solana. Quy định rõ ràng, tỷ lệ sử dụng DeFi tăng trưởng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo ra hiệu ứng bánh đà mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu dài không đạt kỳ vọng, vẫn có những người mua tiềm năng đang quan sát.

3. Token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm tồn tại rủi ro cấu trúc

Việc mở khóa token sẽ tiếp tục kìm hãm giá. Khi thanh khoản không đủ, áp lực bán liên tục từ các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng giá. Do đó, tôi cho rằng triển vọng của các token có định giá cao được niêm yết trên sàn giao dịch tập trung là đáng lo ngại. Các token trong hệ sinh thái Cosmos đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán liên tục, bắt nguồn từ cấu trúc phần thưởng cho validator.

4. MeMe coin có lợi thế về cấu trúc

Không có khóa đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên mức độ quan tâm. Đây là cơ chế thổi phồng thuần túy, như đã thể hiện trong chu kỳ đầu tiên, nó thực sự có hiệu quả.

Nhưng tôi nghĩ rằng giai đoạn này đang kết thúc. Sự kiện tạo ra mã thông báo Pump.fun và việc ra mắt Trump coin đánh dấu đỉnh cao của sự chú ý đối với coin. Sau đó, sự quan tâm đến coin bắt đầu giảm. Ngay cả khi có sự phục hồi vào tháng 4, hiệu suất của SOL cũng không tốt bằng ETH. Nếu mọi người đều đã nắm giữ SOL, khi động lực coin giảm đi, người mua biên sẽ đến từ đâu?

Một số coin có thể vẫn hoạt động tốt, đặc biệt là những coin nổi lên nhờ sự thúc đẩy của những người có sức ảnh hưởng trên các nền tảng như TikTok hoặc Instagram, bên ngoài Twitter về mã hóa. Những coin này vẫn có thể tạo ra hiệu ứng tài sản. Nhưng thời đại của "coin thú cưng" như alpha đã kết thúc. Chỉ những coin có câu chuyện mạnh mẽ và hiểu biết sâu sắc về thị trường mới có giá trị đầu cơ thực sự.

5. Xu hướng thị trường trong tương lai

Vậy nếu coin không còn là cơ hội nữa, thì tiếp theo là gì?

Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và tài sản tiền điện tử.

Nếu theo dõi động thái của tôi, bạn sẽ nhận thấy rằng trong đợt hoạt động này, tôi chủ yếu tập trung vào coin và AI.

• Giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI sớm đều thất bại sau khi được thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính thiết thực đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu. Chúng tôi đã thấy một số dự án xuất hiện trên chuỗi.

• Khi lợi nhuận từ coin cạn kiệt, sự chú ý tự nhiên chuyển sang những câu chuyện mới. AI với tính thực tiễn rõ ràng, rất phù hợp để trở thành điểm nhấn tiếp theo.

• Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện nổi bật gần đây.

Đó là lý do tại sao gần đây tôi tập trung nghiên cứu và chuẩn bị trước cho lĩnh vực này. Bây giờ không cần phải vội vàng vào vị trí, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường tăng mạnh một lần nữa, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.